Il credito cattivo, che generalmente si riflette da un punteggio di credito di 600 o inferiore, può rendere le carte di credito e prestiti più costosi e difficili, ma non deve essere un break-break quando richiedere un mutuo. Di seguito sono tre fasi che i mutuatari possono utilizzare per acquistare una casa con cattivo credito.

Prendi un prestito FHA

La Federal Housing Administration (FHA) assicura prestiti a casa con premi pagati dai mutuatari, che protegge i prestatori dovrebbe un mutuatario di default su un mutuo. Come conseguenza delle protezioni fornite dall'assicurazione FHA, i creditori possono offrire mutui a mutuatari con standard di qualificazione meno severi di quelli posti sui prestiti convenzionali. Ad esempio, i mutuatari con punteggi di credito di 580 o superiore possono essere approvati per un'ipoteca FHA con un acconto del 3,5%. I mutuatari con punteggi di credito tra i 500 ei 579 possono ottenere approvati con un acconto del 10%.

I prestiti FHA hanno un limite superiore di $ 625.000 o 115% del valore mediano delle case, a seconda di quale sia inferiore, a seconda della regione. Ad esempio, a San Francisco, dove il prezzo medio di casa era di $ 1. 1 milione nel 2016, il limite di prestito FHA è di $ 625.000. A St. Louis, il limite massimo sui prestiti FHA è di $ 278.000, a causa di un valore medio di casa mediamente inferiore in quella zona. Poiché l'FHA è un'assicuratrice, non un prestatore, i mutuatari dovrebbero occuparsi di mutui, in quanto i tassi di interesse e le tasse possono variare ampiamente tra le istituzioni finanziarie approvate dalla FHA.

Anche se il punteggio di credito è una delle considerazioni principali per i prestatori convenzionali, i mutuatari potrebbero essere in grado di compensare un punteggio basso, risparmiando un acconto di almeno 20 %. Entrando con un pagamento più alto prevede tre risultati che possono persuadere un prestatore per approvare un'ipoteca. In primo luogo, un grande pagamento anticipato dimostra che il mutuatario ha la capacità di risparmiare denaro. In secondo luogo, un grande acconto riduce il rapporto tra prestito e valore, poiché il patrimonio supplementare in casa riduce in genere le probabilità di default su un'ipoteca e attenua il rischio per il prestatore se si verifica un default sul prestito. Infine, questa strategia riduce il rapporto debito / reddito, che può aumentare la convenienza del mutuatario riducendo i pagamenti mensili di mutui.

I mutuatari possono anche ridurre la percezione del rischio del prestatore con elevati redditi mensili relativi ai pagamenti del debito o alla liquidità sufficiente per coprire le spese da quattro a sei mesi. La chiave è di poter mostrare fatti che possono isolare eventi di credito negativi in ​​passato e fornire un quadro finanziario stabile nel presente.

Punti chiave

Gran parte del processo decisionale per i creditori nel processo di approvazione delle ipotesi riguarda il livello di rischio presentato dai mutuatari, gran parte dei quali è rappresentato dai punteggi di credito. Riducendo al minimo i rischi per i creditori, sia con un'ipoteca assicurata FHA o con un piano che prevede un maggior pagamento anticipato, una descrizione dettagliata degli eventi di credito isolati o di prova della stabilità finanziaria, i mutuatari con scarso credito possono ancora perseguire i loro sogni di proprietà di casa.