L'assicurazione sulla vita universale indicizzata sta diventando molto interessante tra coloro che cercano una piccola azione d'investimento con la loro assicurazione sulla vita in questi giorni. IUL, noto anche come assicurazione sulla vita universale, è qualcosa di un veicolo ibrido.

Come ogni prodotto assicurativo vita, garantisce un rimborso alla morte. E, come altri tipi di assicurazione sulla vita universale, IUL detiene il valore in denaro che aumenta nel tempo, in quanto i premi sono pagati.

La diversa con IUL è che il contraente può legare fino al 100% del valore della liquidità della politica ad un indice di borsa, come il S & P 500 o Nasdaq 100. La restante parte, se presente, va a un conto fisso. Se l'account indicizzato mostra i guadagni (calcolati di solito nel corso di un mese), una percentuale del reddito di interessi, denominato "tasso di partecipazione", viene aggiunto al valore in denaro della politica. Se l'indice cade in valore o rimane costante, il conto dell'assicurato rispecchia poco o niente.

- Il valore di denaro non è [effettivamente] investito sul mercato o un indice. L'indice è solo un dispositivo di misura per determinare il tasso di accreditamento degli interessi sul conto del valore in contanti ", spiega Jordan Niefeld, CPA, CFP, di Raymond James & Associates in Aventura, Fla.

The Upside

Growth

Il vantaggio più significativo dell'assicurazione IUL è il potenziale di guadagni sani nel valore delle cassa - guadagni che possono essere significativamente superiori a quelli possibili su molti altri tipi di prodotti finanziari, comprese le politiche tradizionali di vita universale o di vita intera. > Gli assicurati hanno anche il vantaggio di un piano di credito, in genere 0% o 1%, in modo che il valore corrente in contanti sia protetto da perdite in un mercato in scarso rendimento. "Se l'indice genera un rendimento negativo, il cliente non partecipa a un valore negativo credito ", dice Niefeld. In altre parole, l'acc ount non perderà il suo valore di cassa originale.

Vantaggi fiscali

Il valore in denaro si accumula a differenze fiscali, e il beneficio a morte è privo di imposta per i beneficiari. I prestiti contro la politica sono in molti casi anche gratuiti. I premi sono pagati con dollari dopo le imposte, quindi i prelievi parziali e completi (fino all'importo dei premi pagati) sono anche esenti da imposta.

Altri Perks

Niefeld punta a una varietà di piloti che sono disponibili per rendere la politica più attraente (e preziosa), inclusi premi garantiti, garantiti benefici per la morte e disposizioni per la cura a lungo termine e la malattia critica.

Gli Downsides

Guadagni Limitati

Gli incrementi del valore in denaro sono limitati dall'assicuratore. L'assicuratore rende i soldi mantenendo una parte dei guadagni, compreso qualsiasi cosa sopra il tappo."Il limite massimo di tasso di interesse per il credito è del 10% al 12%, a seconda del prodotto", spiega Niefeld. "Se l'indice genera un rendimento superiore al cap, il tasso massimo di credito è basato sul tappo. "

Il tasso di accreditamento può risultare deludente in un mercato sfrenato di toro, avverte Niefeld. In quel caso, i soldi dell'investitore sono legati in un conto che potrebbe sottoperformare altri investimenti. (Vedere

Confronto dell'assicurazione IUL con IRAs e 401 (k) s

). Inoltre, l'assicurato non può realizzare alcun guadagno. "Una serie di rendimenti negativi sull'indice può generare un tasso di credito di interesse del 0%" alla politica, egli avverte.

Promesse, Promesse Il potenziale tasso di rendimento è inevitabilmente presentato nella sua luce più favorevole dalle aziende che vendono le politiche. Naturalmente, i grandi rendimenti non sono garantiti da un rappresentante di vendita che desidera mantenere la sua licenza di vendita, ma molti dei consulenti che allontanano dai prodotti IUL pongono in modo pragmatico che i rendimenti possono infatti essere molto inferiori rispetto agli assicurati sono incoraggiati ad anticipare. La mancanza di comprensione dei calcoli complessi può anche contribuire a aspettative irrealistiche - gli assicurati non possono cogliere pienamente i costi che inevitabilmente consumano in profitti. Fattore di rischio

Come per qualsiasi prodotto legato alle azioni, IUL non è al 100% sicuro. L'assicurazione IUL assume un rischio maggiore rispetto all'assicurazione universale di vita standard, ma inferiore alle polizze assicurative di vita variabili (che effettivamente investono in azioni e obbligazioni). "Il rischio aggiuntivo del cliente è dovuto alle fluttuazioni di credito di tasso di interesse", dice Niefeld.

Anche i premi potrebbero salire. Anche se sono progettati per restare costanti, "se l'indice di misurazione esegue costantemente sotto il tasso previsto, i premi possono aumentare negli anni futuri. "Per ulteriori informazioni sulle potenziali trappole, vedere

Politiche di vita universale indicizzate: Guarda questi rischi

Imposte In caso di morte con prestiti in sofferenza contro la politica, i fondi di prestito in essere possono essere soggetti a imposta sul reddito regolare. In caso di annullamento delle politiche, i guadagni diventano imponibili come reddito. Le perdite non sono deducibili. Commissioni e costi

Le tasse sono tipicamente frontalmente caricate e incorporate in calcoli complessi di calcolo dei crediti, che possono confondere alcuni investitori. Le tasse possono essere molto alte. I costi variano da un assicuratore all'altro e dipendono anche dall'età e dalla salute degli assicurati.

Alcune commissioni da considerare includono:

Spese di spesa

- di solito detratte dal premio prima di essere applicate al valore di denaro

Spese amministrative

• - detratto in genere mensilmente dal valore in contanti della politica Costi assicurativi
• - deduzioni aggiuntive tratte dalla politica per coprire la prestazione di morte, benefici supplementari e cavalieri commissioni e commissioni
• - alcune politiche impongono commissioni anticipate o annuali per la creazione o la gestione il conto addebito
• - l'ammontare incamerato se la politica viene annullata o se vengono effettuati prestiti o prelievi. In alcuni casi, il ritiro parziale ridurrà anche permanentemente il beneficio di morte. Annullamento o cessione di una politica può portare a maggiori costi. In tal caso, "il valore di cassa potrebbe essere inferiore ai premi cumulati pagati", dice Niefeld.
• La linea inferiore Ai tifosi, una politica IUL è la migliore di entrambi i mondi. Oltre a un beneficio di morte, gli assicurati ricevono un contratto fisso senza investimenti diretti sul mercato. Vanno tutti (o molto) il beneficio dei boom del mercato azionario e sono protetti dal dolore dei busti.

I detrattori avvertono che IULs possono essere costosi, con una miriade di spese e costi nascosti. Inoltre, sono prodotti finanziari complicati e avanzati che richiedono una profonda comprensione da parte dell'assicurato.

Tuttavia, una politica IUL potrebbe essere una buona opzione di investimento per gli inesperti, perché non ci sono scelte effettive di investimento da fare. A causa dei pavimenti e dei tappi, IUL "è molto più vicino a un prodotto a reddito fisso rispetto a un prodotto azionario", dice Niefeld. Il cliente ideale è "un individuo che vuole / ha bisogno di assicurazione sulla vita, non abbia la tolleranza al rischio per un prodotto variabile, [ma] avrebbe un certo rischio [in ordine] di ricevere un tasso di accreditamento superiore a un tasso fisso di rendimento. “