È abbastanza comune sentire qualcuno dire "Questo magazzino deve salire!" o "Questo magazzino deve scendere!" In tali casi, il commerciante ha fatto una previsione che il titolo dovrebbe spostare un certo modo basato sulla ricerca o l'analisi e ignora i fatti su ciò che il prezzo di magazzino sta dicendo adesso.

Alcune strategie richiedono che un movimento dei prezzi sia sbiadito (dove una posizione si accumula quando il prezzo si sposta contro il commerciante), ma per la maggior parte dei singoli commercianti che hanno piccole posizioni, c'è poco bisogno di svanire il mercato, in qualsiasi momento. I commercianti, specialmente i commercianti a breve termine, sono molto meglio in realtà aspettando il prezzo per confermare un inversione. Alcuni modi di rielaborare il nostro pensiero per aiutarci in questo saranno esaminati nella seconda sezione. La prima sezione esamina i motivi per cui la previsione può essere un problema. (Per conoscere le strategie di previsione, leggere Direzione del mercato di previsione con i rapporti Put / Call .)

Perché la previsione è un problema

• Il futuro è incerto.

Non importa quanto sia buona la nostra analisi, è solo buono come le informazioni disponibili in questo momento. Non possiamo sapere per certo cosa accadrà domani. L'analisi per quanto riguarda i movimenti probabili in futuro è fatta con l'idea di "tutti gli altri essere uguali". Ciò significa che supponiamo che un titolo salirà sulla base di una tendenza se le cose rimangono in questo momento.

• Non possiamo prevedere tutte le contingenze.

Mentre in alcuni giorni, infatti, molti giorni, tutto rimane uguale, ci sono sempre giorni, settimane, mesi o addirittura anni che sfidano le probabilità. È in questi tempi in cui la previsione può essere particolarmente pericolosa se siamo sbagliati nella previsione. La previsione di una cosa salirà quando i prezzi stanno diminuendo può paralizzare le finanze di un commerciante, specialmente perché non sappiamo con certezza come il mercato reagirà ad ulteriori notizie o informazioni che potrebbero essere disponibili. Quando i prezzi stanno cadendo anche le buone notizie non possono spingere i prezzi sostanzialmente più alti e quando i prezzi stanno aumentando anche le cattive notizie non necessariamente hanno un effetto negativo a lungo termine sul prezzo.

• Se il mercato globale si muove più in alto, questo non significa che anche un titolo si muoverà più in alto.

Spesso l'analisi dei singoli titoli si basa sul sentimento del mercato globale. Ciò può significare che un trader si aspetta che uno stock cresca perché il mercato sta aumentando, o viceversa. Ciò non avviene sempre, soprattutto in tempi più brevi. Purtroppo, si verifica anche uno scenario alternativo in cui un trader spera che uno stock superi il risultato, mentre il resto del mercato continua a scendere. I commercianti devono essere consapevoli delle dinamiche di mercato e delle singole dinamiche di borsa. In entrambi i casi, il risultato finale è che vogliamo negoziare in direzione dei flussi di cassa correnti, non contro di loro, sia nel mercato globale che in singoli titoli. La saggezza finanziaria da tre uomini saggi .)

• La previsione di una parte particolare dovrebbe spostarsi più alta è vaga e la decisione di investimento raramente includere un profitto o stop-loss punto di uscita.

Mentre non sempre il caso, i commercianti inesperti prevedono che le loro posizioni azionarie saliranno e presuppongono che saranno in grado di uscire vicino alla parte superiore se sono corretti. In realtà, un piano così vago raramente funzionerà. Pertanto, tutti i commercianti devono avere un piano per come entreranno e usciranno da un commercio, sia che il commercio produce un profitto o una perdita.

• Il tempo di detenzione delle azioni è diminuito con l'aumentata volatilità.

La volatilità del mercato azionario è aumentata nel corso degli anni, mentre il periodo di detenzione per i titoli è sceso. L'acquisto e la detenzione è ancora una strategia vitale se il metodo è ben concepito (come con qualsiasi metodo di negoziazione) ma dovuto un capitale limitato, gli investitori in buy-and-hold devono essere consapevoli che la volatilità può raggiungere livelli molto elevati e deve essere pronta ad aspettare tali periodi. I commercianti attivi che si scambiano in tempi più brevi dovrebbero negoziare la direzione dei movimenti dei prezzi, dato che la volatilità è aumentata e anche le mosse a breve termine possono sostenere i livelli overbought o oversold per lunghi periodi di tempo.

• Statisticamente, i prezzi raramente si muovono in linea retta per lungo tempo.

Le previsioni sono spesso basate su forti sentimenti emotivi - più forte è la sensazione, più forte è il trader che si aspetta la reazione dei prezzi. Pertanto, il trader assume che il titolo vola nella loro direzione in un movimento diretto, portando a un commercio a casa. Quando guardiamo tutti i titoli nel mondo e poi fattiamo in variabili di tempo, avendo una posizione proprio prima che una mossa importante sia molto improbabile, in termini statistici. I commercianti sono molto meglio di scambiare le medie e di scambiare la direzione dei movimenti dei prezzi per guadagnare profitti, invece di cercare un commercio o un magazzino che aumenta aggressivamente in loro favore in un breve periodo di tempo. ( ) Alternative alla previsione

Considerando che ora capiamo di provare a prevedere una svolta un punto sul mercato può essere molto costoso, uno chiede "Se non posso prevedere, come faccio a guadagnare?" La risposta è che seguiamo il prezzo e possiamo farlo seguendo le linee guida qui sotto. Questo non è un elenco esaustivo delle dinamiche di mercato, ma la comprensione di questi dovrebbe aiutare gli operatori a trovare più sul lato destro del commercio che sul lato sbagliato.

I prezzi cambiano in onde.

• Guardando qualsiasi grafico dopo aver compreso i punti sopra indicati, tutti i commercianti devono capire che i prezzi si muovono in onde in tutti i tempi. Ciò significa che anche se i prezzi possono scendere, i commercianti non hanno bisogno di panico e saltare fuori dalle posizioni finché la tendenza più lunga è ancora in su. Tuttavia, dovrebbero comunque avere un punto di uscita se i prezzi non sono più in una tendenza al rialzo del loro intervallo di tempo.I commercianti a breve termine possono partecipare a ciascuna di queste onde, ma devono rimanere agili e non essere legati ad una direzione quando lo faranno. Predire che i prezzi si muovano in una sola direzione è di ignorare l'inquilino fattuale che i prezzi si muovono in onde.

Non assumere il supporto o la resistenza.

• Un malinteso molto comune è che il sostegno e la resistenza possano essere mantenuti o che una rottura di questi livelli provocherà un abbattimento sostanziale. La posizione che un commerciante ha spesso determina ciò che prevedono. Quello che i commercianti devono rendersi conto è che i livelli di supporto e di resistenza sono semplicemente importanti

aree . Fare ipotesi che si verificherà una rottura o che un livello ostacola una ulteriore mossa è un tentativo di predire il mercato. Piuttosto, i commercianti devono guardare ciò che accade intorno a questi livelli e poi entrare come momento muove una direzione o l'altra. Se la resistenza si tiene e i prezzi si ritirano, ad esempio potrebbe essere inserita una posizione corta. Se si verifica un breakout, si può prendere un commercio in quella direzione. Tieni presente che si verificano falsi sbandamenti e - ancora - i prezzi si muovono in onde. Non essere legato a una posizione semplicemente perché una posizione ha mostrato un profitto per un tempo. È meglio pensare al supporto e alla resistenza come punti pivot per il prezzo e quindi aree per cercare entrate e uscite. In tal modo non stiamo prevedendo che qualcosa accadrà o che va contro il movimento prevalente dei prezzi. Invece, entriamo nel flusso di prezzi corrente. Ciò rende il commercio "materia di fatto" in contrasto con l'emotivo. Abbiamo scelto importanti livelli che ci aiuteranno a isolare le onde di prezzo che un mercato sta muovendo. Allora possiamo prendere una posizione corrispondente in quanto i prezzi reagiscono a questi livelli. Per capire meglio, vedere

Bottom Line

Il problema dell'accumulo di conoscenze è che spesso si tratta di una strategia di investimento a breve termine. noi più ardenti nei nostri punti di vista e opinioni, e quindi facciamo previsioni più audaci. Le previsioni possono essere molto costose, soprattutto quando prendiamo posizioni contro il movimento prevalente dei prezzi in previsione di una rotazione rapida e nitida. Sono state spiegate diverse ragioni perchè la previsione dei mercati è pericolosa e in ultima analisi non è necessaria per fare soldi. Realizzando i prezzi si muovono in onde e che non dovremmo prevedere se i livelli importanti saranno o saranno rotti, possiamo entrare nei settori commerciali a punti significativi, ma in risposta a quale prezzo effettivamente sta facendo e non quello che ci aspettiamo di fare. I commercianti beneficiano di rimanere agili nelle loro posizioni e non essere legati a una particolare direzione a causa di una previsione.