Un gestore di portafoglio è un individuo che sviluppa e implementa strategie di investimento per individui o investitori istituzionali. Nell'ambito della carriera del settore dei servizi finanziari, le posizioni di gestione del portafoglio sono disponibili con fondi hedge, piani di previdenza e società di investimento private o come parte di un reparto di investimento di una società di assicurazioni o di fondi comuni di investimento. I gestori di portafogli possono essere chiamati investimenti manager, gestori di patrimoni, gestori patrimoniali o consulenti finanziari, ma una vera posizione del gestore del portafoglio è incentrata sul lato analitico dell'investimento piuttosto che sull'aspetto di vendita.

Descrizione del lavoro

I gestori di portafoglio sono principalmente responsabili della creazione e della gestione di allocazioni agli investimenti per i clienti privati. Alcuni manager di portafoglio lavorano con individui e famiglie, mentre altri si concentrano la loro attenzione sugli investitori istituzionali o aziendali. Nella maggior parte dei casi, un gestore di portafoglio segue una strategia predeterminata per gli investimenti, dettata da una dichiarazione di politica di investimento (IPS), per raggiungere gli obiettivi di investimento di un cliente. Alcuni gestori di portafoglio gestiscono i pacchetti di investimento forniti ai clienti, mentre altri gestiscono semplicemente le aspettative e le transazioni dei clienti. I gestori di portafoglio devono acquistare e vendere titoli in un conto dell'investitore per mantenere una strategia o un obiettivo specifico di investimento nel tempo.

I clienti vengono collocati in allocazioni agli investimenti sviluppati o gestiti da un gestore di portafoglio dopo che è stata stabilita l'idoneità. Un gestore del portafoglio determina il livello adeguato di rischio del cliente basato sull'orizzonte temporale del cliente, sulle preferenze di rischio, sulle aspettative di restituzione e sulle condizioni di mercato. Per raggiungere questo obiettivo con successo, i gestori di portafoglio eseguono un'intervista per comprendere appieno le esigenze di investimento di un cliente e garantire che tali esigenze siano soddisfatte.

Per costruire con successo i portafogli utilizzati successivamente per posizionare le attività del client, i gestori di portafoglio devono mantenere una comprensione approfondita delle condizioni di mercato, delle tendenze e della prospettiva economica globale. A tal fine, i gestori di portafoglio devono continuare a seguire le notizie relative agli investimenti e alle attività commerciali, leggendo pubblicazioni tempestive, esperte in finanza o investimenti. Inoltre devono affrontare analisti e ricercatori di investimenti per acquisire una migliore comprensione delle condizioni di mercato e degli sviluppi nazionali e globali che possono avere un impatto sui saldi del conto clienti o sugli investimenti futuri.

Una grande parte del lavoro di un gestore del portafoglio implica il mantenimento delle relazioni con i clienti. Il contatto regolare con i clienti degli investitori in relazione alle condizioni di mercato, alla ricerca aggiornata degli investimenti e alle tendenze economiche è indispensabile per sostenere un vero e proprio libro di business. Inoltre, come parte del loro dovere fiduciario, i gestori di portafoglio devono incontrarsi con i clienti almeno su base annuale per assicurare che gli obiettivi di investimento non siano stati spostati e che gli stanziamenti di portafoglio attuali siano ancora in linea con le richieste iniziali dei clienti.

I gestori di portafoglio devono periodicamente valutare la prestazione di pacchetti di investimento predeterminati, nonché soddisfare gli standard forniti dalle organizzazioni di regolamentazione. Ad esempio, un gestore di portafoglio deve apportare modifiche tempestive a un portafoglio che non è più in linea con gli obiettivi di investimento iniziali o le linee guida per l'allocazione. Allo stesso modo, poiché la gestione degli investimenti è un settore altamente regolamentato, i gestori del portafoglio assicurano la conformità alle divulgazioni degli investitori, alle leggi sulla privacy, ai requisiti antiriciclaggio e alle misure antifrode.

Istruzione e formazione

La gestione del portafoglio richiede in genere almeno un diploma di laurea in economia, economia o finanza. La maggior parte delle istituzioni finanziarie richiede anche un'esperienza nel settore dei servizi finanziari o degli investimenti, concentrandosi in particolare sulla fornitura di raccomandazioni di portafoglio ai clienti o approfondite analisi finanziarie o di mercato.

I gestori di portafoglio devono avere anche licenze applicabili a Financial Regulatory Authority (FINRA). La licenza della serie 7 di FINRA autorizza gli individui a comprare e vendere titoli per conto di clienti di investitori, mentre la serie 66, nota anche come l'esame NASAA Uniform Combined State Examination, fornisce un'autorizzazione aggiuntiva per offrire raccomandazioni e consigli su conti di investimento sotto una relazione fiduciaria. I gestori di portafogli che lavorano con solo investitori istituzionali o coloro che supervisionano altri asset manager sono spesso chiamati ad acquisire ulteriori licenze FINRA.

La maggior parte dei gestori del portafoglio possiede anche una o più denominazioni o certificazioni di settore. Una delle denominazioni più rispettate, riconosciute e comuni è la designazione del Financial Analyst (CFA) che fornisce un elevato livello di formazione che sposa la teoria accademica con la pratica corrente e gli standard etici nel campo dell'analisi degli investimenti. La designazione del Financial Risk Manager (FRM) è anche popolare tra i gestori di portafoglio tenured. Entrambe le denominazioni dell'industria e tutte le licenze di FINRA hanno in corso componenti di formazione continua.

Competenze richieste

Gli individui più adatti per una posizione di gestore del portafoglio posseggono talune abilità, tra cui un elevato grado di efficienza nell'interpretazione dei dati e una propensione alla ricerca e all'analisi. Inoltre, è necessaria una comprensione approfondita dei mercati finanziari, dell'economia e della teoria del portafoglio per aderire alla carriera a lungo termine. Gli individui devono anche essere focalizzati sul cliente, con il desiderio e la capacità di comunicare frequentemente con i clienti degli investitori riguardo ai loro conti e alle loro performance di investimento. Al pari di altri percorsi di carriera nell'industria dei servizi finanziari, i gestori di portafoglio devono continuamente prospettare nuovi clienti pur mantenendo un forte rapporto con i loro investitori attuali.

Stipendio

Poiché la gestione del portafoglio come carriera richiede una formazione sostanziale, un'acquisizione di certificazione o designazione, nonché una formazione formale superiore, gli stipendi per la posizione sono relativamente elevati. Lo stipendio iniziale di un gestore di portafogli negli Stati Uniti è di $ 50.889, con manager di portafogli più esperti, che ammontano a 148 e 226 dollari.Tale compensazione è spesso costituita da una commissione di gestione (AUM) per ogni cliente degli investitori, che può comportare un significativo aumento della compensazione totale in base alla crescita di una base di clienti e al buon funzionamento degli account di investimento.