La diversificazione è un noto principio di investimento conosciuto dagli investitori medi e sofisticati. Diversificazione significa mettere le uova proverbiali in più di un cesto. I proponenti di questo metodo raccomandano la diversificazione all'interno di un portafoglio o attraverso vari tipi di investimenti. L'assunto è che la diversificazione aiuta a mitigare il rischio di un investimento multiplo che diminuisce tutto in una volta, o che le attività relativamente migliori avranno almeno compensato le perdite. C'è qualche verità a questo approccio, ma c'è un altro lato di questa moneta. Gli investitori dovrebbero anche chiedere come la diversificazione influenza la performance del loro portafoglio. In altre parole, è diversificare tutto ciò che è stato sfruttato per essere? Questo articolo esaminerà alcune delle insidie ​​di over-diversificazione del vostro portafoglio ed eventualmente debunk alcune idee sbagliate lungo la strada.

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Spese Avere e mantenere un portafoglio veramente diversificato può essere più costoso di quello più concentrato. Indipendentemente dal fatto che un investitore sia diversificato in varie attività, come immobili, scorte, obbligazioni o investimenti alternativi (come l'arte), le spese probabilmente salgono semplicemente in base al numero effettivo degli investimenti. Ogni classe di attività richiede probabilmente alcune spese che verranno sostenute su base transazionale. Agenti immobiliari, concessionari di opere d'arte e agenti di borsa tutti avranno una porzione del vostro portafoglio diversificato. Un investitore medio può avere un mix di 20 fondi di azioni e obbligazioni. È probabile che il tuo consulente finanziario raccomanda alcune "famiglie" di fondi attraverso settori investibili.

In molti casi, questi fondi sono costosi e possono avere una tassa di vendita e / o di rimborso. Queste spese tagliano i tuoi rendimenti e non riceverai un rimborso basato sulla relativa sottoperformance. Se la diversificazione è una strategia necessaria per le attività in grado di investire, considerate di minimizzare i costi di manutenzione e di transazione. Fare questo è fondamentale per preservare le prestazioni di ritorno. Ad esempio, scegli fondi comuni o fondi scambiati (ETF) con rapporti di spesa inferiore all'1% e paghi un "carico" per investire i tuoi soldi guadagnati. Inoltre, negoziare commissioni su grandi acquisti, come immobiliare.

Bilanciamento Molti investitori possono erroneamente supporre che avere un portafoglio diversificato significa che possono essere meno attivi con i loro investimenti. L'idea qui è che avere un cestino di fondi o beni consente un approccio più laissez-faire , poiché il rischio è gestito attraverso la diversificazione. Questo può essere vero, ma non sempre. Avere un portafoglio diversificato può significare che è necessario essere più coinvolti e / o informati sulle vostre scelte di investimento. La maggior parte dei portafogli all'interno o all'interno di una classe di attività richiede probabilmente un "riequilibrio"."In termini di laico, bisogna decidere come riallocare i tuoi dollari già investiti. Potrebbe essere necessario un riequilibrio per molte ragioni, tra cui, a titolo esemplificativo ma non limitativo, le mutate condizioni economiche (recessione), la relativa sovraperformance di un investimento rispetto all'altro la raccomandazione del tuo consulente finanziario.

Molti investitori con più di 20 fondi o classi di asset multipli probabilmente si trovano ad affrontare una scelta di raccogliere un settore o una classe di attività e fondi che non sono semplicemente conosciuti. Gli investitori possono essere consigliati di approfondire le materie prime o senza dover conoscere bene gli investitori, adesso affrontare decisioni su come riequilibrare e quali investimenti sono più appropriati, che può rapidamente diventare un compito abbastanza scoraggiante se non si è armati delle informazioni giuste per prendere una decisione intelligente. essendo diversificata può effettivamente diventare uno dei suoi grossi problemi.

La sottoperformance Forse il più grande rischio di avere un p l'ortfolio è la sottoperformance che può verificarsi. I grandi rendimenti di investimento richiedono la scelta degli investimenti giusti al momento giusto e il coraggio di mettere una grande parte dei fondi investibili verso di loro. Se pensi, quante persone conosciate hanno parlato del loro rendimento annuale sui loro fondi comuni di 20 azioni e obbligazioni? Tuttavia, molte persone possono ricordare ciò che hanno acquistato e venduto a Cisco Systems per la fine degli anni '90. Alcune persone possono anche ricordare come hanno investito pesantemente in obbligazioni durante il collasso immobiliare e la conseguente Grande Recessione a metà e alla fine del 2000.

Sono stati diversi temi d'investimento negli ultimi decenni che hanno riportato enormi profitti: immobili, obbligazioni, titoli tecnologici, petrolio e oro sono solo alcuni esempi. Gli investitori con un diverso mix di queste attività hanno raccolto alcune delle ricompense, ma questi rendimenti sono stati limitati dalla diversificazione. Il punto è che un portafoglio concentrato può generare ritorni di investimenti esterni. Alcuni di questi rendimenti possono essere la vita che cambia. Naturalmente, devi essere disposto a lavorare con diligenza per trovare i beni migliori ei migliori investimenti in tali attività. Gli investitori possono sfruttare Investopedia. com e altri siti finanziari per aiutare nella loro ricerca a trovare il meglio del meglio.

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La linea inferiore Alla fine della giornata, avere un portafoglio diversificato, forse uno gestito da un professionista, può avere un senso per molte persone. Tuttavia, l'investitore si attenti, questo approccio non è privo di rischi specifici, come i maggiori costi complessivi, la contabilità e il monitoraggio degli investimenti e, soprattutto, il rischio potenziale di sottoperformance significative. Avere un portafoglio concentrato può significare più rischio, ma significa anche avere il massimo potenziale di ritorno. Questo può significare possedere tutte le azioni quando gli esperti e gli esperti dicono che si possiedono obbligazioni preferite (o viceversa). Potrebbe significare che rimanete al 100% in contanti quando tutti gli altri acquistano il mercato sul pugno.Naturalmente, il senso comune non può essere ignorato: nessuno dovrebbe andare ciecamente "all-in" su qualsiasi investimento senza capire i suoi potenziali rischi. Speriamo che si possa riconoscere che avere un portafoglio diversificato non è senza rischi propri.

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