La diversificazione è una tecnica che riduce il rischio assegnando investimenti tra diversi strumenti finanziari, industrie e altre categorie. Essa mira a massimizzare il ritorno investendo in aree diverse che reagirebbero diversamente allo stesso evento.

La maggior parte dei professionisti dell'investimento concorda sul fatto che, anche se non garantisce la perdita, la diversificazione è la componente più importante per raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine, riducendo al minimo il rischio. Qui esaminiamo perché è vero e come realizziamo la diversificazione del tuo portafoglio. (Per ulteriori informazioni, vedere Diversificazione: Protezione dei portafogli dalla distruzione di massa.)

Diversi tipi di rischio

Gli investitori affrontano due principali tipi di rischio quando investono:

Undiversifiable

• - Conosciuto anche come "sistematico" o " rischio di mercato ", è associato un rischio irreprensibile con ogni azienda. Le cause sono cose come i tassi di inflazione, i tassi di cambio, l'instabilità politica, la guerra ei tassi di interesse. Questo tipo di rischio non è specifico per una determinata azienda o industria, e non può essere eliminato o ridotto attraverso la diversificazione; è solo un rischio che gli investitori devono accettare. Diversifiable
• - Questo rischio è anche conosciuto come "rischio non sistematico" ed è specifico per un'azienda, un'industria, un mercato, un'economia o un paese; può essere ridotta grazie alla diversificazione. Le fonti più comuni di rischio non sistematico sono il rischio aziendale e il rischio finanziario. Pertanto, l'obiettivo è quello di investire in vari asset in modo che non tutti siano influenzati nello stesso modo da eventi di mercato.

Perché devi diversificare

Diciamo di avere un portafoglio di scorte di compagnie aeree solo. Se è stato annunciato pubblicamente che i piloti di linea aerea stanno procedendo a uno sciopero indefinito e che tutti i voli vengono cancellati, i prezzi delle azioni delle compagnie aeree scenderanno. Il tuo portafoglio sperimenterà un notevole calo di valore.

Se, tuttavia, avete controbilanciato gli stock del settore delle compagnie aeree con un paio di scorte ferroviarie, solo una parte del vostro portafoglio sarebbe interessata. Infatti, c'è una buona probabilità che i prezzi delle azioni ferroviari salgano, mentre i passeggeri si rivolgono ai treni come una forma alternativa di trasporto.

Ma potresti diversificare ancora di più perché ci sono molti rischi che riguardano

entrambi ferrovie e aerei perché ognuno è coinvolto nel trasporto. Un evento che riduce qualsiasi forma di viaggio fa male a entrambi i tipi di società - gli statisti direbbero che le scorte ferroviarie e aeree hanno una forte correlazione. Pertanto, per ottenere una diversificazione superiore, si desidera diversificare in tutto il board, non solo diversi tipi di aziende ma anche diversi tipi di industrie. Quanto più le scorte sono non correlate, meglio è.

È anche importante che si diversifichi tra classi di asset diverse.I beni diversi, come le obbligazioni e le scorte, non reagiscono allo stesso modo degli eventi avversi. Una combinazione di classi di attività ridurrà la sensibilità del tuo portafoglio alle oscillazioni del mercato. In generale, i mercati obbligazionari e azionari si muovono in direzioni opposte, quindi, se il portafoglio è diversificato in entrambe le aree, i movimenti spiacevoli in uno saranno compensati da risultati positivi in ​​un altro. (Per ulteriori informazioni sulla classe di asset, vedere

Cinque cose da sapere sull'assegnazione di asset.) Esistono diversi tipi di diversificazione e sono stati creati molti prodotti di investimento sintetico per soddisfare i livelli di tolleranza dei rischi degli investitori. Tuttavia, questi prodotti possono essere molto complicati e non sono destinati ad essere creati da principianti o piccoli investitori. Per coloro che hanno meno esperienza di investimento e non hanno il sostegno finanziario per entrare in attività di copertura, le obbligazioni sono il modo più popolare per diversificare contro il mercato azionario.

Purtroppo anche la migliore analisi di una società e dei suoi rendiconti finanziari non può garantire che non sarà un investimento perduto. La diversificazione non impedirà una perdita, ma può ridurre l'impatto delle frodi e delle cattive informazioni sul tuo portafoglio.

Quante azioni dovreste avere

Ovviamente possiedi cinque titoli è meglio di possederne uno, ma c'è un punto in cui aggiungere più titoli al tuo portafoglio cessa di fare la differenza. C'è un dibattito su quanti titoli sono necessari per ridurre il rischio mantenendo un rendimento elevato.

La visione più convenzionale sostiene che un investitore può ottenere una diversificazione ottimale con solo 15-20 azioni distribuite in varie industrie. (Per maggiori informazioni su ciò che costituisce un portafoglio azionario adeguatamente diversificato, vedere

Rendimenti di sovradimensionamento rendimenti ridotti . Per ulteriori informazioni su come determinare il tipo di asset mix appropriato per la tolleranza del rischio, vedere Achieving . La linea di fondo

La diversificazione può aiutare un investitore a gestire il rischio e ridurre la volatilità dei movimenti dei prezzi di un asset. Ricorda però che, non importa quanto sia diversificato il tuo portafoglio, il rischio non può mai essere eliminato completamente.

È possibile ridurre il rischio associato a singole azioni, ma i rischi generali del mercato riguardano quasi tutti gli stock, quindi è anche importante diversificare tra le diverse categorie di asset. La chiave è trovare un mezzo tra rischio e ritorno; questo assicura che tu raggiungi i tuoi obiettivi finanziari pur continuando a riposare una buona notte.