I tassi di interesse ipotecari hanno un impatto molto significativo sul costo complessivo a lungo termine dell'acquisto di una casa attraverso il finanziamento. Da un lato, i mutuatari ipotecari stanno cercando i tassi più bassi possibili, ma d'altro canto, i creditori ipotecari devono gestire il loro rischio attraverso i tassi di interesse che essi assumono. I tassi di interesse ipotecari più bassi sono disponibili solo per i mutuatari con le finanze più solide e le storie di credito di sterline.

Mentre la salute finanziaria dei mutuatari influenza i tassi di interesse specifici che possono ottenere, il livello generale dei tassi di interesse ipotecari è influenzato da una serie di fattori economici critici, nonché la politica finanziaria del governo. I fattori che influenzano i tassi ipotecari rappresentano tutte le regole di base della domanda e dell'offerta in una forma o nell'altra.

1) Inflazione

Il graduale movimento verso l'alto dei prezzi a causa dell'inflazione è un fattore importante nell'economia globale e un fattore critico per i mutuatari. L'inflazione scoraggia il potere d'acquisto dei dollari nel tempo. Gli istituti di credito ipotecari devono generalmente mantenere i tassi di interesse a un livello almeno sufficiente per superare l'erosione del potere d'acquisto attraverso l'inflazione per assicurare che i loro rendimenti di interesse rappresentino un effettivo utile netto. Ad esempio, se i tassi ipotecari sono al 5%, ma il livello dell'inflazione annua è del 2%, allora il reale ritorno del prestatore in termini di potere d'acquisto dei dollari che hanno ricevuto in rimborso è solo del 3%. Pertanto, i creditori ipotecari monitorano attentamente il tasso di inflazione e adeguare i tassi di conseguenza.

2) Il livello della crescita economica

I tassi ipotecari sono influenzati anche dagli indicatori della crescita economica come il prodotto interno lordo (PIL) e il tasso di occupazione. I maggiori livelli di crescita economica generalmente producono redditi più elevati e livelli più elevati di spesa per i consumatori, tra cui più consumatori che desiderano ottenere prestiti ipotecari per gli acquisti di casa. La ripresa della domanda complessiva per i mutui tende a spingere i tassi ipotecari più elevati, in quanto vi è solo una certa disponibilità di denaro che i finanziatori hanno a disposizione per prestare. Naturalmente, l'effetto opposto deriva da un'economia indebolita. L'occupazione e il salario diminuiscono, portando alla diminuzione della domanda di prestiti residenziali, che a sua volta pone una pressione al ribasso sui tassi di interesse offerti dai mutuatari.

3) Politica monetaria della politica di riserva

La politica monetaria perseguita dalla Federal Reserve Bank è uno dei fattori più importanti che influenzano sia l'economia in generale, sia i tassi d'interesse specificatamente inclusi i tassi ipotecari. La Federal Reserve non stabilisce i tassi di interesse specifici nel mercato dei mutui, ma le sue azioni per stabilire il tasso dei fondi Fed e adeguare l'offerta monetaria verso l'alto o verso il basso hanno un impatto significativo sui tassi di interesse disponibili per il pubblico prestito.Generalmente, l'aumento dell'offerta di moneta ha causato pressioni al ribasso sui tassi, mentre stringendo le pressioni di alimentazione monetaria aumenta.

4) Il mercato obbligazionario

Le banche e le altre società di investimento commercializzano titoli garantiti da mutui (MBS) come prodotti di investimento. I rendimenti disponibili da questi titoli di debito devono essere sufficientemente elevati per attirare acquirenti. Parte di questa equazione è il fatto che i legami governativi e societari offrono investimenti concorrenti a lungo termine a reddito fisso. I rendimenti disponibili su questi prodotti di investimento concorrenti influenzano i rendimenti offerti su MBS. La condizione complessiva del mercato obbligazionario più grande, quindi, influenza indirettamente i tassi ipotecari che i finanziatori addebitano, dal momento che i finanziatori devono generare rendimenti sufficienti per MBS per renderli competitivi nel mercato del totale del debito.

Un benchmark di obbligazioni governative, spesso usato, che i mutuatari spesso collegano i loro tassi di interesse è il rendimento obbligazionario del Tesoro di dieci anni. Tipicamente, la diffusione media per gli MBS al di sopra del rendimento obbligazionario del Tesoro di 10 anni è di circa il 7%. I venditori MBS devono offrire rendimenti più elevati in quanto il rimborso non è garantito al 100% in quanto con obbligazioni statali.

5) Condizioni di mercato degli alloggi

Le tendenze e le condizioni del mercato immobiliare influenzano anche i tassi ipotecari. Quando meno case sono state costruite o offerte per la rivendita, il calo delle abitazioni acquistate comporta un calo della domanda di mutui e la pressione dei tassi di interesse verso il basso. Una tendenza recente che ha anche applicato una pressione al ribasso sui tassi è un numero crescente di consumatori che optano per affittare piuttosto che acquistare una casa. Tali variazioni nella disponibilità di case e domanda dei consumatori influenzano i livelli in cui i mutuatari fissano tassi di prestito.