Quando la Grande Recessione ha colpito nel dicembre 2007, ha causato spiacevoli cambiamenti nelle vite degli americani. I mercati azionari sono diminuiti e gli investitori hanno visto anni di guadagni di portafoglio accumulati in un paio di settimane. I rotoli di disoccupazione sono aumentati, mentre le società hanno tagliato i libri paga, cercando di ridurre i costi e rimanere solvibili. Forse il più grande effetto della recessione era sui prezzi delle case. Long visto come un investimento che apprezza sempre, il bene immobiliare ha emorrato valore a un ritmo sconnesso, specialmente nei mercati surriscaldati come la Florida del sud e Las Vegas.

Se c'era un rivestimento d'argento a questa turbolenza economica, fu più brillante a coloro che prendevano mutui, sia per acquistare case o rifinanziare prestiti esistenti. Mentre la crisi economica si è intensificata, i tassi ipotecari sono scesi a bassi livelli storici. Il prestito di denaro per l'acquisto di una casa è diventato meno costoso che mai. A partire da novembre 2015, più di sei anni nella ripresa economica, i tassi sono ancora in bilico intorno a questi bassi livelli. Il tasso medio per un'ipoteca di 30 anni è del 3. 76%; per un mutuo di 15 anni, è 2. 98%.

La storia dichiara che i tassi ipotecari non possono rimanere per sempre. La maggior parte dei professionisti dell'industria intervistati nel 2009 non ha mai pensato che i tassi sarebbero ancora al di sotto del 4% nel 2015. Comprendere i fattori primari che influenzano i tassi ipotecari possono aiutare il progetto dove andranno nel 2016.

Offerta e domanda

Come qualsiasi bene o servizio in un mercato libero, il prezzo di un'ipoteca è influenzato principalmente dall'offerta e dalla domanda. La fornitura di denaro da prestare non è infinita, quindi quando la domanda di questo denaro aumenta, il suo costo aumenta anche. Così, i tassi di interesse aumentano quando più persone vogliono mutui.

La domanda di mutui tende ad aumentare in periodi di forza economica. Quando l'economia è forte, più persone hanno posti di lavoro, sono salari e la fiducia dei consumatori aumenta. Questi fattori spingono le persone nel mercato homebuying, la stragrande maggioranza dei quali ottenere mutui per acquistare le loro case.

Analogamente, quando l'economia è debole e le persone non sono in fila in banca per i mutui, i creditori abbassano i tassi per attirare l'attività di prestito. È la stessa ragione per cui i fiori sono più costosi intorno al giorno di San Valentino che su un martedì casuale in agosto; quando più acquirenti vogliono un prodotto, i venditori possono addebitare di più.

Rate dei fondi federali

Il tasso di fondi federali è il tasso di interesse in cui le banche prestano denaro mantenuto alla Federal Reserve ad altre banche durante la notte. Per soddisfare le obbligazioni di riserva minime, le banche a volte prendono in prestito fondi da una banca. Ciò rappresenta un costo operativo; quando aumenta, le banche lo passano solitamente ai consumatori. Pertanto, tassi ipotecari sono stati a lungo correlati con il tasso di fondi federali. Quando si alza, così fa l'altro.

Il Comitato federale del mercato aperto (FOMC), un organismo politico della Federal Reserve, mette l'obiettivo per il tasso di fondi federali e utilizza operazioni di mercato aperto per ottenerlo. Il FOMC spinge il tasso più basso quando l'economia è debole e spinge la velocità più alta quando l'economia è forte.

Guardando in avanti a 2016

I tassi ipotecari tendono più in alto quando l'economia è forte e sicura, e scendono quando l'economia è debole. Anche se la Grande Recessione è stata ufficialmente conclusa nel giugno 2009, gli economisti e i consumatori hanno considerato il ripristino come teneri; la fiducia dei consumatori deve ancora raggiungere i livelli in cui si trovava durante la fine degli anni '90 e la metà del 2000.

Pertanto, la domanda di mutui è in ritardo, e il FOMC ha mantenuto il tasso di fondi federali a livelli storicamente bassi per un sette anni senza precedenti. Questi fattori hanno mantenuto tassi ipotecari a fondo roccioso, ma i cambiamenti possono essere incombenti. Il mercato immobiliare ha mostrato segni di forza negli ultimi anni e più acquirenti stanno testando le acque. Inoltre, la presidente della riserva federale Janet Yellen ha lasciato la possibilità di aumentare il tasso di fondi federali alla fine del 2015 o all'inizio del 2016, soprattutto se gli indicatori economici sono forti.

L'aumento della domanda di mutui e l'aumento del tasso di fondi federali rendono probabile che i tassi ipotecari non restino al di sotto del 4% nel corso del 2016. Mentre i tassi dovrebbero restare bassi per gli standard storici, il 2015 potrebbe rivelarsi l'ultimo anno di affare prezzi.