La posizione dell'asset è una strategia di riduzione delle tasse che sfrutta il fatto che i diversi tipi di investimenti ottengano diversi trattamenti fiscali. Utilizzando questa strategia, un investitore determina quali titoli devono essere detenuti in conti fiscali differiti e quali titoli devono essere detenuti in conti imponibili al fine di massimizzare i rendimenti dopo le imposte. Questo articolo spiega chi può trarre vantaggio da questa strategia di investimento, come la posizione degli asset minimizzi le tasse e il modo ottimale per individuare gli asset.

Tutorial: Guida alle imposte personali
Chi beneficia dalla posizione degli asset?
Per consentire agli investitori di trarre vantaggio da questa strategia, devono avere investimenti sia nei conti fiscali che fiscali. Gli investitori con beni divisi tra conti imponibili e non tassabili e con simili asset mix otterranno il maggior beneficio dalla posizione dell'attivo. Ad esempio, un investitore con un mix di asset del 40% del reddito fisso e del 60% del patrimonio netto riceverà il massimo vantaggio se il conto differito fiscale detiene il 40% ei conti imponibili detengono il 60% del totale delle attività. In questo caso, spostare tutte le partecipazioni a reddito fisso nel conto non tassabile e tutte le azioni nel conto imponibile forniranno il massimo vantaggio.

In genere gli investitori che utilizzano una strategia di investimento equilibrata consistenti in investimenti azionari e di reddito fisso possono trarre il massimo vantaggio dalla posizione dell'attività. Tuttavia, gli investitori con tutti i portafogli a reddito fisso o su tutte le azioni possono ancora beneficiare, seppure non allo stesso modo.

Se un investitore sta ritirando fondi da conti fiscali differiti o lo farà nel prossimo futuro, il beneficio di una strategia di posizionamento dell'attività è maggiore di quello che sarebbe per gli investitori più giovani che hanno lasciato molti anni prima di iniziare a ritirare i fondi . Ad esempio, supponiamo che un investitore ha realizzato $ 20.000 in plusvalenze e dividendi in un IRA tradizionale durante l'anno scorso e ha ritirato la stessa somma. Al livello superiore delle imposte, questi redditi sarebbero tassati al 35%, lasciando all'investitore 13.000 dollari. Se l'investitore ha fatto 20.000 dollari di plusvalenze e dividendi in un conto imponibile, la tassa sarebbe stata solo del 15%, lasciando $ 17, 000. (Per le relative letture, vedere Non tutti i conti di pensionamento devono essere fiscali differiti .)

L'investitore tipico con un portafoglio equilibrato costituito da titoli del 60% e titoli del 40% potrebbe contenere investimenti sia nei conti imponibili sia nei conti fiscali differiti. Anche se il portafoglio complessivo dell'investitore deve essere equilibrato, ogni account non deve avere lo stesso mix di asset. La creazione della stessa allocazione di asset in ogni account ignora il vantaggio fiscale di posizionamento adeguato dei titoli nel tipo di conto che assicurerà il miglior rendimento dopo la tassa.

La tassazione di una sicurezza determinerà dove dovrebbe essere localizzata.Secondo il codice fiscale 2010, i dividendi e le plusvalenze ottengono un trattamento favorevole. Mentre il reddito degli interessi viene tassato ad un tasso del 35% per gli investitori nella fascia di imposta più elevata, l'aliquota fiscale per i dividendi e le plusvalenze è solo del 15%. Poiché la maggior parte degli investimenti azionari genera ricavi sia dai dividendi che dai plusvalori, gli investitori realizzano bollette fiscali minori quando detengono azioni o fondi comuni di investimento in un conto imponibile. Queste stesse plusvalenze e dividendi, tuttavia, sarebbero tassate al tasso ordinario (fino al 35%) se ritirate da un tradizionale IRA, 401 (k), 403 (b) o un altro tipo di conto pensionistico in cui sono pagate le imposte il ritiro dei fondi.
Gli investimenti a reddito fisso, come le obbligazioni e gli investimenti immobiliari (REIT), generano un flusso di cassa regolare. Nel 2010, questi pagamenti di interessi sono soggetti agli stessi tassi di imposta ordinaria del reddito fino al 35%. Un conto pensionistico differito fiscale fornisce agli investitori un rifugio per questo reddito.

Ottenere la posizione ottimale dell'assistente La posizione dell'asset, anche se prevede minori imposte, non è un rimpiazzo per l'allocazione degli asset (per la lettura correlata, vedere Utilizzo di fatture di imposta: un modo per ridurre al minimo le imposte < . Solo dopo aver determinato il mix di asset appropriato per il proprio portafoglio, è possibile individuare tali investimenti nei rispettivi conti per ridurre al minimo i tassi di imposizione sui tuoi investimenti. (Per ulteriori informazioni, vedere

Scegli la tua avventura di assegnazione degli asset
e Cinque cose da sapere sulla ripartizione degli asset .) La posizione migliore per gli investitori dipende da diversi fattori compresi il profilo finanziario, le leggi fiscali prevalenti, i periodi di partecipazione agli investimenti e le caratteristiche fiscali e di rendimento dei titoli sottostanti. Tuttavia, esistono alcuni principi generali per i tipi di investimenti più adatti a ciascun tipo di conto. Contabilità fiscale

Le scorte fiscali dovrebbero essere detenute in conti imponibili a causa dei minori guadagni di capitale e delle aliquote di dividendo e della possibilità di rinviare i guadagni. Gli investimenti più rischiosi e più volatili appartengono ai conti imponibili sia per la capacità di rinviare imposte e la capacità di catturare le perdite fiscali sugli investimenti in scarso esercizio venduti ad una perdita riconosciuta. I fondi di indice, nonché i fondi scambiati in borsa (ETF), sono valutati per la loro efficienza fiscale e devono essere detenuti anche in conti imponibili, così come obbligazioni fiscali o fiscali. (Per le relative letture, controlla

Vendere i titoli perdenti per un vantaggio fiscale
.) Conti fiscali Le obbligazioni imponibili, REIT e i relativi fondi comuni dovrebbero essere detenuti in conti fiscali differiti. Tutti i fondi comuni che generano elevate distribuzioni annuali di plusvalenze appartengono anche a conti fiscali differiti.

Conclusione
La posizione del patrimonio è una strategia che determina l'account appropriato per mettere investimenti per ottenere il trattamento fiscale più favorevole in generale. Non è un rimpiazzo per l'allocazione degli asset, ma aggiunge il rendimento globale dopo la tassa. La posizione migliore per una determinata sicurezza dipende dal profilo finanziario di un investitore, dalle leggi fiscali prevalenti, dai periodi di partecipazione agli investimenti e dalle caratteristiche fiscali e di rendimento dei titoli sottostanti.