Le origini delle obbligazioni di morte sono macabre come il loro nome. Le obbligazioni di morte sono cresciute dalla semplice idea che se si riceve abbastanza polizze di assicurazione sulla vita, è possibile raggrupparle e trasformarle in obbligazioni di interesse. I fondi pensione hanno preso un interesse per le obbligazioni di morte come un'opportunità per fare dei soldi seri. In questo articolo descriveremo lo sfondo delle obbligazioni di morte e offriamo alcuni vantaggi e contro di investire in un prodotto che ti fa soldi quando altri muoiono. (Leggi di più sull'assicurazione sulla vita in Top 10 Miti di Assicurazione sulla Vita .)

Le obbligazioni di morte provengono dagli assicurati che hanno deciso di vendere le loro polizze di assicurazione sulla vita per soldi in anticipo. Possono tracciare le loro origini negli insediamenti viatici negli anni '80.

Durante questo periodo, l'AIDS e altri malati terminali avevano bisogno di soldi per pagare i loro farmaci costosi, per cui cominciarono a vendere le loro polizze di assicurazione sulla vita e sono state pagate un importo anticipato. I loro pagamenti politici sono stati assunti dagli acquirenti, che avrebbero ricevuto la politica completamente pagata quando i pazienti sono morti. (Per ulteriori informazioni sugli insediamenti viatici, leggere Haunting Wall Street: la terminologia di investimento di Halloween

.)

Mentre gli insediamenti viatici sono ancora in giro, sono stati sostituiti da polizze assicurative vendute dagli anziani 65 o più anziani che non sono malati terminali. Questi casi sono spesso chiamati "insediamenti di vita". Le ragioni per cui questi venditori decidono di vendere le proprie polizze assicurative variano. Di solito, non hanno più bisogno di loro o vogliono continuare i pagamenti. I soldi che vengono rinunciati sono un grande incentivo per un assicurato di vendere la propria politica.

I fondi di copertura sono grandi partecipanti all'arena di insediamento vita, in quanto di solito sostengono le società che acquistano polizze assicurative.

Come funzionano gli insediamenti di vita

Le polizze assicurative sono di proprietà di 90 milioni di americani, secondo

BusinessWeek
. Come ci si aspetterebbe, l'ascesa degli insediamenti di vita è arrivata dai crescenti baby boom. A partire dal luglio 2005 erano 78. 2 milioni di baby boom, e la medicina moderna ha continuato a consentire ai giovani boom di invecchiare di vivere una vita più sana e più lunga. L'uomo o la donna media di 65 anni ha ora una probabilità di vita di soli tre anni all'età di 95 anni. (Se sei in questo massiccio demografico, leggi Top 10 Investimenti per Baby Boomers . una persona che decide di vendere la propria polizza di assicurazione sulla vita, ha solitamente una delle due opzioni: decidere di non continuare i pagamenti e consentire la scadenza della politica

prendere il valore di consegna in denaro (di solito molto basso) la compagnia di assicurazioni offre

1. Un insediamento di vita è una terza opzione che consente a un venditore di ottenere cassa di fronte - di solito ovunque dal 20-40% del valore totale della politica. I premi continuano a essere pagati come di consueto fino alla morte del venditore.
2. .

Una persona che cerca di vendere la propria polizza di assicurazione sulla vita di solito cerca un broker, che troverà tre offerte competitive da parte degli acquirenti delle polizze vita. Il mediatore viene compensato una volta che la vendita è definitiva e verrà addebitata almeno una commissione del 2%. Le politiche che vengono acquistate hanno un valore minimo di $ 250.000, ma questo numero è sceso da quando la popolarità dei titoli di liquidazione della vita è scattata. Le buone e le cattive obbligazioni di morte Gli insediamenti di vita sono riuniti insieme per creare veicoli d'investimento - obbligazioni di morte - che vengono poi vendute a fondi pensione e altri fondi hedge.

Le obbligazioni di morte hanno pochi vantaggi:

Assegnazione:
La diversificazione è ciò che ogni investitore, sia novizio che esperto, cerca nel suo portafoglio. Un legame di morte è un veicolo d'investimento che non ha niente a che fare con il mercato, poiché le persone muoiono per tutto il tempo, indipendentemente dalla salute del mercato azionario o dell'economia. (Leggi di più in

Diversificazione al di là degli azionari

• .) Rendimenti elevati: Essi hanno un rendimento elevato che non è influenzato dalle forze economiche. Viene la vincita; è solo una questione di tempo. Inoltre, se il venditore della polizza assicurativa vita muore presto piuttosto che più tardi, l'acquirente effettivamente beneficia. Reddito fiscale:
• Infine, offrono reddito privo di imposta. Le polizze di assicurazione sulla vita non hanno né le imposte sui redditi da capitale né le imposte regolari, in quanto sono utilizzate tipicamente per pagare le spese funebri del defunto. (Per ulteriori informazioni, vedere Trasferimento della proprietà di assicurazione sulla vita
• .) Queste obbligazioni presentano degli svantaggi che un investitore dovrebbe guardare attentamente. Essi includono: truffe: Questa industria può avere un sacco di scammers. Moody's ha tirato un rating da un fondo a morte perché i creatori del fondo sono stati accusati di frode. Le truffe più grandi provengono da mediatori ombrosi che stanno utilizzando tattiche di pressione per convincere la gente a vendere le proprie politiche senza conoscere tutte le conseguenze.

• Guadagni falsi: L'assicurazione sulla vita originata da Stranger (STOLI) è quando una persona si parla nell'acquisto di una vita (come si può evitare le frodi finanziarie in assicurazione non perché vogliono uno, ma piuttosto perché saranno pagati per aprire uno. Queste politiche sono di solito ricche di numeri di fatturato e di patrimonio netto del contraente. Piccole informazioni:
  

• La maggior parte delle società di liquidazione della vita sono detenute in privato e le informazioni non sono facilmente disponibili ai potenziali investitori. Trovare queste aziende è un compito difficile e scoraggiante per gli investitori. .
  

• Mancanza di regolamenti: Adesso non esiste alcuna regolamentazione in materia di insediamenti di vita e con il loro crescente utilizzo e la popolarità alla fine la regolamentazione entrerà. Il NASD ha rilasciato un avviso che dice che ci dovrebbe essere una sorta di regolamentazione in materia di insediamenti di vita.(Per saperne di più su NASD, leggere Investigare la polizia dei titoli .)
  

• Modificare le leggi fiscali: I benefici fiscali non passeranno inosservati dal Congresso per sempre. Alla fine il Congresso vedrà che queste politiche vengono pagate senza tasse agli investitori e vogliono il loro pezzo dell'azione. Affrontare la morte: Gli investitori dovrebbero ricordare che questi investimenti richiedono la morte di persone. Può essere molto difficile per gli investitori sapere che stanno profittando dalla morte di qualcun altro.
  

• Conclusione Come tutti gli investimenti che non sono regolamentati, l'investitore deve fare ulteriori compiti a casa e non basarsi solo sulla reputazione dell'emittente. Dal momento che non esistono regolamenti o requisiti per l'industria, praticamente chiunque può appendere un segno alla loro porta e farsi coinvolgere nel business settlement settlement. Questo rende molto difficile per gli investitori ottenere informazioni sufficienti su come il rischio appropriato un veicolo di investimento come le obbligazioni di morte sarà per il loro portafoglio.
  

• La quantità di capitale necessaria per iniziare a investire in obbligazioni di morte è ancora elevata. Ottenere presto qualsiasi investimento ha molti vantaggi e le obbligazioni di morte non sono diverse. I potenziali investitori devono tuttavia tenere a mente che i titoli di morte possono legare i soldi che potrebbero avere bisogno altrove. Gli investitori interessati alle obbligazioni di decesso devono valutare i punti negativi e l'innalzamento di un tale veicolo d'investimento, e deve anche tener conto della natura spaventosa di profittare come risultato della morte di una persona.

Leggi i modi alternativi per scambiare la tua polizza assicurativa in denaro in Cashing In Your Life Insurance Policy