La nuova regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro sta già avendo un impatto sostanziale sull'industria della pianificazione finanziaria. Anche se questa nuova regola sarà probabilmente contestata in tribunale da un o più attori dell'industria, molti broker-rivenditori e società di assicurazioni sulla vita si stanno preparando per cambiare i loro modelli di business per adattarsi a questa regola.

Una delle principali aree in cui la regola sta facendo la sua presenza è nell'industria delle rendite, in cui i consulenti sono ora obbligati a divulgare le commissioni che ricevono dalla vendita di questi prodotti. Questo può portare a una rinascita per le rendite a tasso variabile, che hanno ricevuto attentamente l'attenzione fino ad ora. Ma questi veicoli possono rappresentare il futuro dell'industria della rendita, in particolare se il governo del Dipartimento del Lavoro si mette in tribunale.

Ecco perché. ( ) L'Ambiente Corrente

Il Dipartimento del Lavoro ha creato la regola fiduciaria come risposta a critici dell'industria che ritengono che il la vendita di prodotti a rendita variabile e indicizzata spesso non è fatta con i migliori interessi del cliente in mente. In molti casi, ritengono che questi prodotti siano venduti a causa delle elevate commissioni che pagano al consulente.

Molti di questi prodotti hanno anche registrato una scarsa performance e sono dotati di tariffe molto elevate e di tempi di caricamento. La regola DoL è quindi progettata per creare una maggiore trasparenza al cliente e tenere anche il consulente ad un livello di assistenza superiore a quello standard di idoneità tradizionale, che ha semplicemente richiesto ai consulenti di utilizzare prodotti ritenuti "idonei" per il cliente. (Per la lettura relativa, vedere:

Regola fiduciaria: i pianificatori vedono pochi cambiamenti necessari. ) Il nuovo DL Impact

Il nuovo Dipartimento del Lavoro regola che i consulenti che lavorano con annuità, piani di pensione o conti in qualsiasi capacità sono ora tenuti al livello di un fiduciario. Ciò significa che sono ora obbligati a mettere in modo incondizionato i migliori interessi dei propri clienti davanti al proprio. Essa richiede anche loro di rivelare tutti i loro risarcimenti ai loro clienti insieme a eventuali potenziali conflitti di interesse.

Inoltre, ogni compensazione ora ricevuta deve essere considerata "ragionevole", che la regola non esattamente descrive in modo sintetico. Tuttavia, probabilmente significa che l'epoca delle grandi commissioni per i consulenti della vendita di prodotti di rendita si arresterà.

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Risposta da industria Il settore assicurativo è stato impegnato a spolverare i propri prodotti a rendita variabile a tasso e ad aggiornarli per i prodotti correnti (per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa fa la politica fiduciaria del DoL per i consulenti? uso.Questi prodotti addebitano una tariffa a livello continuo basata sugli asset invece di una commissione. Di conseguenza, essi sono esenti dai requisiti del BICE (Best Contract Contract Exemption) del Dipartimento del Lavoro, che consentono ancora la vendita di contratti a variazioni tradizionali, a condizione che siano soddisfatte talune regole e condizioni (come la divulgazione delle commissioni e la promessa che il contratto è incondizionatamente nel migliore interesse del cliente).

Molti dei nuovi contratti a tariffa prevedono tempi di caricamento molto brevi, che li rendono più liquidi. Ad esempio, un contratto impone solo una tassa di consegna del 2% per i primi due anni del contratto e l'1% nel terzo anno. Queste spese si applicano solo ai guadagni dei contratti o al 10% del premio versato.

La linea di fondo

La funzione del Dipartimento del lavoro può portare a cambiamenti radicali nell'industria della pianificazione pensionistica e probabilmente un aumento sostanziale dell'uso dei prodotti a rendita a tasso. Molti clienti possono trarre beneficio dalla nuova struttura dei costi di questi prodotti e adesso i consulenti potrebbero essere meno motivati ​​ad usarli, a meno che non siano realmente necessari. Il tempo indicherà se la regola DoL sarà efficace nel limitare le vendite inutili di questi prodotti. (Per le relative letture, vedi:

Alcune rendite perdono l'esenzione per la fiduciaria.

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