Quando le persone sentono o leggono "QQQ", pensano immediatamente alla tecnologia, che è corretta. Tuttavia, la maggioranza di queste persone non capisce cosa QQQ rappresenta davvero. Prendiamo uno sguardo rapido a TrustQues QQQ Trust, Series 1 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e determinare se è probabile essere un buon investimento in corso.

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Metriche chiave

Scopo: Traccia le prestazioni dell'Indice Nasdaq 100. QQQ viene riequilibrato trimestralmente e ricostituito ogni anno.

Gamma di 52 settimane: $ 83. 28- $ 109. 42 (dal 3/27/15)

Volume medio: 36. 1 milione

Spese: 0. 20%

Rendimento di 12 mesi: 1. 00%

Ponderazioni settoriali (top 5) : Tecnologia dell'informazione 54. 47%; Sanità 14. 62%; Consumer Cyclic: 13. 26%; Consumatore Defensive: 6. 89%; Servizi di comunicazione: 6. 62%

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Allocazione di capitale di mercato: Crescita di grandi capsule: 62. 86%; miscela di grandi capsule: 20. 53%; valore di grande cap: 7. 38%; crescita del mid-cap: 4. 57%; miscela di metà cap: 2. 98%; valore medio: 1. 69%

Top 5 Holdings:

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ): 14. 53%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ): 6. 79% Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Creato con Highstock 4. 2. 6 ): 3. 80% Facebook Inc. (FB

FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73% Amazon. com, Inc. (AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creato con Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73% Rendimento:

1 anno: 21. 63%

3 anni: 17. 10%

5 anni: 18. 29%

10 anni: 12. 07%

15 anni: -0 . 19%

Apple, di gran lunga la società più importante per gli investitori QQQ, ha recentemente raggiunto un capitale di 700 miliardi di dollari - il più grande della storia. Apple ha perfezionato l'arte di acquisire i consumatori nel suo ecosistema e non lasciare andare, upselling e rilasciando nuove versioni di vecchi prodotti per mantenere la crescita delle entrate. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La chiave della scala di Apple? IPhones mezzo miliardo .) Microsoft, Google e Amazon sono tutti altamente innovativi. Ad eccezione di Amazon, le prime aziende QQQ forniscono tutte le consistenze sulla linea di fondo, che aiuta gli investitori a sentirsi sicuri. Anche gli investitori si sentiranno sicuri con i risultati operativi del flusso di cassa per le suddette società. Amazon ha generato $ 6. 84 miliardi negli ultimi dodici mesi. Impressionante, ma niente rispetto a Apple, Microsoft e Google, che hanno generato $ 70. 76 miliardi, 32 dollari. 31 miliardi e 22 dollari. Rispettivamente 38 miliardi. (Per la lettura correlata, vedere:

Come Oracle rimane un software relativamente sconosciuto Giant e Il vero segreto del successo di Microsoft. ) Quando si combinano questi fattori, è evidente che le principali aziende di QQQ sono tutte le aziende stellari. Alcuni potrebbero mettere in discussione Amazon, ma fintanto che la crescente crescita superiore rimane una parte dell'immagine, c'è un grande potenziale futuro. E non puoi mettere in dubbio i modi innovativi di Amazon. (

.) Tutto ciò è una grande novità, e molti investitori ti diranno di ignorare il mercato più ampio e di investire solo in aziende di alto livello. Questo ha senso nella maggior parte dei mercati, ma siamo attualmente in un posto unico. Le commodities stanno cadendo quasi attraverso il bordo. Si tratta di un segno di riduzione della domanda globale. La domanda ridotta è evidenziata anche dal rallentamento della Cina. Anche l'Europa e il Giappone stanno stampando denaro per combattere la deflazione. Quando si verifica la deflazione, le materie prime vengono colpite prima. La tecnologia segue. La ragione di questo è perché la maggior parte della tecnologia è discrezionale. Se i consumatori soffrono di una mancanza di crescita salariale, pur aspettando che i prezzi diminuiscano di più prima di effettuare un acquisto, allora non è un buon segno per la tecnologia. Mentre Apple è una società incredibile, ogni azienda che ha superato i suoi coetanei in cappello di mercato è tornato alla terra - nessuno di loro continua a salire per sempre.

Molti sostengono che stiamo vivendo in un periodo di ottimismo artificiale - guidato da tassi di interesse a basso record - e abbiamo già visto come questa storia finisce. La differenza tra ora e poi è che abbiamo allungato questo molto più a lungo e i debiti sono molto più alti. Eventualmente, i debiti governativi e personali devono essere pagati. Con il capitale disponibile verso il debito (l'azione responsabile) che si oppone alla spesa, la crescita diminuirà. In altre parole, la tecnologia potrebbe non essere un ottimo posto per essere nei prossimi anni.

Detto questo, c'è un altro modo per esaminare questo aspetto. Poiché queste sono tutte aziende di alta qualità e non è possibile mettere al tempo il mercato, avviando una piccola posizione in QQQ con l'intenzione di acquistare progressivamente sulla strada giù non sarebbe una strategia terribile. In questo modo, se il mercato continua la sua ascesa, allora hai un piccolo guadagno. Se il mercato si avvicina, allora puoi comprare lentamente (e pazientemente) sulla strada giù. La parola chiave con questa strategia è "pazientemente". "Non cadere nella trappola di pensare che ogni movimento verso il basso è un fondo. Cercate vendite esauste per l'acquisto di opportunità. La linea inferiore Se stai cercando un ETF che abbia un rapporto di spesa molto basso e traccia i nomi di qualità, allora consideri QQQ. Dovrebbe essere un vincitore a lungo termine. D'altra parte, nel corso dei prossimi anni, potrebbe esserci qualche dolore significativo. Come sempre, fai la tua ricerca prima di prendere decisioni di investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Aumentare l'esposizione alla tecnologia utilizzando ETF

.)

Dan Moskowitz non ha una posizione in nessuno dei fondi o degli stock di cui al presente articolo.