In alcuni settori di attività, come ad esempio immobili, spesso senti che il modo di guadagnare soldi è "utilizzando i soldi di altre persone". Questo vale per ogni transazione immobiliare che comporta un'ipoteca; quando usi un mutuo per comprare una casa, stai usando i soldi di altri, in questo caso, della banca. Il concetto di utilizzare i soldi di altre persone per entrare in una transazione può essere applicato anche ai mercati finanziari attraverso uno strumento noto come leva finanziaria. In questo articolo esploreremo i vantaggi derivanti dall'utilizzo del capitale preso in prestito per la negoziazione e esamineremo le idee sbagliate comuni sul rischio eccessivo di questo strumento. Leverage in Other Markets

Il prestito di denaro da una banca è il metodo più comune che consente alla persona media di acquistare un casa più grande di lui o lei potrebbe altrimenti aspettarsi per la quantità di denaro prontamente disponibile. Quando questo concetto si applica alle proprietà commerciali, fornisce un maggior rendimento del patrimonio netto se non se l'acquirente avesse pagato l'intera proprietà usando solo i suoi fondi propri.

Ad esempio, supponiamo di possedere una proprietà affittata che hai acquistato per $ 1 milione e la proprietà restituisce una rete netta ogni anno; il tuo ritorno sull'investimento è del 15% all'anno. Tuttavia, supponiamo che, invece di pagare 1 milione di dollari in contanti, si ipoteca la proprietà e prendi in prestito $ 800.000, e quindi investe solo $ 200.000 di tuo denaro. Dopo aver pagato gli interessi sul prestito, puoi ottenere solo un rendimento dell'8%, piuttosto che del 15%. Tuttavia, l'8%, ovvero $ 80.000, diviso per la tua partecipazione di $ 200.000 è in realtà equivalente al 40% del tuo investimento. Nel settore immobiliare, questo tipo di leva è considerato perfettamente accettabile e viene effettivamente incoraggiato.

Rischio da una diversa prospettiva

Ora, quando si tratta dei mercati, specialmente dei mercati forex, i praticanti tendono a guardare a leva come parola sporca. Molti vanno fino a suggerire che sia una strategia che dovremmo avere paura e resistere a tutti i costi. Ci dicono che leva sui mercati è una spada a doppio taglio che taglierà entrambi i modi. Se facciamo un profitto sugli investimenti leveraged, i rendimenti possono essere enormi; se facciamo perdite, queste perdite possono devastare un conto. Certo, c'è una verità su questa affermazione, ma l'analogia della spada a doppio taglio può dare un resoconto incompleto di come funziona in forex. (Per ulteriori informazioni su questa visione, vedere

Forex Leverage: una spada a doppio taglio .)

Se capisci come funziona leva e impara a gestirlo correttamente, puoi usare la sua potenza per costruire ricchezza. Tornando all'analogia della spada, il modo per farlo è quello di utilizzare la lama per tagliare rapidamente le perdite, lasciando la stanza dei profitti a crescere.

Analogamente, alcune persone appaiono come commercianti con leva finanziaria per un viaggio in un'auto.Potresti camminare verso la destinazione, ma la guida è una soluzione molto più efficiente, soprattutto se la destinazione è lontana. Guidare un'auto è probabilmente molto più rischioso di camminare e staticamente più persone muoiono in incidenti stradali. Ma quante persone ascoltano queste statistiche e non guidano mai in un'auto? La paura degli investitori è altrettanto assurda.

Sfruttamento nel mercato Forex

Nei mercati valutari, la leva finanziaria è generalmente pari a 100: 1. Ciò significa che per ogni $ 1 000 del tuo account, puoi vendere fino a $ 100.000 di valore. Molti commercianti ritengono che la ragione per cui i produttori del mercato forex sono disposti ad offrire un'alta leva finanziaria è perché la leva finanziaria è una funzione del rischio. Sanno che se il conto è gestito correttamente, il rischio sarà anche molto gestibile. Altrimenti non offriranno la leva, semplice come quella. Inoltre, poiché i mercati a pronti in contanti a pronti sono così grandi e liquidi, la capacità di entrare e uscire da un commercio al livello desiderato è molto più facile che in altri mercati meno liquidi. (Per maggiori informazioni su come entrare e uscire dai commerci, leggere

Ordini Forex correttamente .) Guardiamo ad esempio un esempio di posizione leveraged nel mercato forex e come una tale posizione dovrebbe essere gestita. Supponiamo, per questo esempio, che sei interessato a vendere il dollaro U. contro il dollaro canadese (USD / CAD). Supponiamo anche che tu abbia 10.000 dollari di capitale commerciale nel suo conto. Una delle prime regole di trading del tuo account è definire un profilo di rischio. Ad esempio, potresti decidere di non rischiare mai più del 2% del tuo capitale commerciale in un commercio. Ciò significa che non sarete disposti a perdere più di 200 dollari in qualsiasi commercio finché il vostro capitale disponibile rimane a $ 10.000. Come puoi immaginare, la regola del 2% significa che hai una buona probabilità di rimanere nel gioco. Le probabilità sono impilate contro una serie di perdite, ma, attaccandosi alla regola del 2%, un conto leveraged può ancora essere ragionevolmente sicuro. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, verificare Limitare perdite

.) Fattori da considerare C'è più per gestire la leva che non solo impostare una regola del 2% - devi anche assumere la personalità del mercato.

Ad esempio, supponiamo che l'USD / CAD abbia una gamma giornaliera di 70 pips. Se ogni pip vale circa 10 dollari, puoi solo rischiare 20 pips per aderire alla regola del 2%. (2% di $ 10.000 = $ 200 e se 1 pip = $ 10 poi $ 200 = 20 pips.) Quindi, quando entri in un commercio, è importante posizionare una perdita di stop non più di 20 pips. Se la sosta di 20 pips è in un luogo in cui il normale andamento del mercato è in grado di colpire la fermata, sarai fermato ogni volta e dovrai subire una serie di perdite. In quanto tale, è fondamentale che la tua fermata sia posizionata in una posizione che è improbabile che sia colpita. Se si sta commerciando su un grafico quotidiano e che la posizione è più lontano di 20 pips, si potrebbe dovere scambiare un periodo di tempo più breve in cui la fermata naturale non è più di 20 pips. Così, una volta determinato l'ammontare massimo della perdita che puoi sostenere, che è una percentuale del tuo capitale commerciale (la regola del 2%) e capisci il posto migliore per posizionare una smarrimento in modo che il 2% la regola viene eseguita automaticamente, ma è improbabile che sia colpita,

quindi

puoi utilizzare leva per creare profitti in modo rapido ed efficiente. Ogni volta che si pensa alla leva, è necessario pensare agli strumenti di gestione del rischio come l'ordine di arresto come meccanismo di sicurezza che controlla la sua potenza. Conclusione Non c'è bisogno di temere di sfruttare una volta che hai imparato a gestirlo. L'unica volta che la leva non dovrebbe mai essere utilizzata è se si prende un approccio pratico ai tuoi mestieri. Altrimenti, la leva finanziaria può essere utilizzata con successo e con profitto con una corretta gestione. Come qualsiasi strumento affilato, la leva finanziaria deve essere gestita con attenzione - una volta che si impara a farlo, non c'è motivo di preoccupazione.