Gli investitori acquistano azioni per una delle principali ragioni - fare soldi. Per sapere se un investimento ha fornito quei guadagni lunghi, gli investitori devono tenere traccia delle performance del portafoglio. La comprensione della base dei costi totali, nonché il rispetto dell'applicazione delle recenti modifiche alla legislazione fiscale, è fondamentale per sapere se un investimento è fruttuoso, che mette l'onere di una precisa relazione sui costi sugli investitori.

Anche se le società di intermediazione sono tenute a riferire il prezzo pagato per i titoli imponibili all'IRS, per alcuni titoli, quali quelli detenuti per un lungo periodo o quelli trasferiti da un'altra società di brokeraggio, le il costo deve essere fornito dall'investitore. Il prezzo di acquisto iniziale è solo una parte del costo complessivo di un investimento.

La base del costo del capitale è il costo totale per un investitore; tale importo comprende il prezzo di acquisto per azione oltre ai dividendi e alle commissioni reinvestiti. La base di costo del capitale non è solo necessaria per determinare quanto, se del caso, le tasse devono essere pagate per un investimento, ma è fondamentale nel monitorare i guadagni o le perdite su un investimento per prendere decisioni di acquisto o di vendita informato.

Dividendi

I calcoli di base della base di capitale per uno sconto non pagato sono semplici: prezzo di acquisto per azione più oneri per azione. Tuttavia, più spesso, altri input devono essere considerati, come i dividendi reinvestiti, le divisioni di azioni, le fusioni o anche le azioni in bancarotta.
Il reinvestimento dei dividendi aumenta la base di costo di un titolo poiché i dividendi vengono utilizzati per acquistare più azioni. Ad esempio, se un investitore ha acquistato 10 azioni della società ABC per $ 1000 più $ 10 di commissione di trading e ha ricevuto dividendi di $ 200 nell'anno uno e $ 400 nell'anno due, la base di costo sarebbe di $ 1610. Se poi ha venduto la riserva nell'anno tre per $ 2000, il guadagno imponibile sarebbe di $ 390.

Una delle ragioni per cui gli investitori devono includere i dividendi reinvestiti è che i dividendi sono tassati nell'anno ricevuto e se non sono inclusi nel costo, l'investitore pagherà due volte le imposte. Ad esempio nell'esempio precedente, se i dividendi sono stati esclusi, la base di costo sarebbe di $ 1010 e il guadagno imponibile sarebbe di $ 990.

Azioni aziendali

Le azioni aziendali tendono ad influenzare i calcoli basati sul costo. Le fusioni, il fallimento e le divisioni di azioni sono azioni comuni aziendali. Quando un'azienda si fonde con un'altra, gli investitori possono ricevere azioni nella nuova società in modo simile o in aggiunta al numero di azioni precedentemente possedute. Se il numero delle azioni è uguale, la base di costo non cambia, ma se il numero di azioni cambia, allora la base di costo deve essere modificata.

Ad esempio, se l'azienda XYZ acquista l'azienda ABC e emette due azioni per ogni singola azione precedentemente posseduta, l'investitore di cui all'esempio precedente possiede ora 20 azioni della società XYZ.Le aziende devono presentare il modulo S-4 con la SEC, che descrive l'accordo di fusione e aiuta gli investitori a stabilire la nuova base di costo.
Le situazioni fallimentari sono ancora più complicate. Quando le società dichiarano fallimento, l'impatto sulle azioni varia. La dichiarazione del fallimento non sempre indica che le azioni sono inutili. Se un'azienda dichiara il capitolo 7, la società cessa di esistere e le azioni sono inutili; ma se un'azienda dichiara il capitolo 11, allora la scorta può ancora commerciare su uno scambio o sul contatore (OTC) e mantenere ancora un valore. Pertanto si applicano i calcoli di base dei costi iniziali.

Tuttavia se il titolare di una società che esce dal capitolo 11 è dotato di azioni ordinarie in cambio di alcune delle obbligazioni detenute prima di dichiarare il fallimento, allora la base di costo è più complicata. La base dei costi sarebbe tipicamente considerata il valore equo del mercato dello stock ordinario alla data di efficacia; questo valore è definito nei piani emergenti del Capitolo 11.

Fortunatamente, non tutte le azioni aziendali complicano i calcoli di base dei costi; la dichiarazione di uno stock split è una tale azione. Ad esempio, se un'azienda dichiara una divisione 2 per 1, invece di possedere 10 azioni della società ABC, un investitore avrebbe posseduto 20 azioni. Tuttavia, il costo iniziale di $ 1000 rimane lo stesso, quindi le 20 azioni avrebbero un prezzo di $ 50 per azione e non di $ 100.

Azioni e regali ereditati

Oltre alle azioni aziendali, altre situazioni possono influire sulla base dei costi; una tale situazione sta ricevendo un regalo di titoli o un'eredità. Calcolare la base dei costi per le azioni ereditate è molto più facile che su un regalo. La base di costo dell'eredità diventa il prezzo medio alla data della morte del benefattore. Al contrario, lo stock dotato è complicato. Se un investitore vende il titolo, la base di costo diventa il prezzo di acquisto alla data in cui il gifter ha acquistato il titolo, a meno che il prezzo non sia inferiore alla data del regalo.

Acquisti multipli
Un motivo per il monitoraggio della base di costo del capitale è quello di rendicontazione fiscale, perché il mantenimento di una precisa contabilità dei costi consente di decidere quando vendere azioni a scopo fiscale. Inoltre, gli investitori possono scegliere, prima di vendere azioni, quale metodo contabile vorrebbero utilizzare per calcolare guadagno o perdita. Semplicemente detto, un investitore può scegliere quali azioni lui o lei vorrebbe vendere se ha acquistato azioni in tempi diversi.

Ad esempio, un investitore ha acquistato azioni della società ABC in tre date diverse a prezzi diversi: 10 azioni @ $ 100 / share in febbraio, 30 azioni @ $ 120 / share in agosto e 15 azioni @ $ 150 / share in novembre. Se vende una parte delle sue 55 azioni, la base di costo che decide di utilizzare per fini fiscali può dipendere dall'impatto fiscale della vendita. Esistono tre metodi tipicamente utilizzati: FIFO (prima in prima uscita), LIFO (ultima in prima uscita) o la media.
Diciamo che l'investitore ha venduto 20 azioni. Con FIFO, la base di costo sarà registrata come (10 azioni x $ 100 / share) + (10 azioni x $ 120 / share) = $ 2200. Con LIFO, la base di costo per 20 azioni sarà tradotta come (15 azioni x $ 150 / share) + (5 azioni x $ 120 / share) = $ 2850.La base dei costi medi prende in considerazione solo il prezzo medio degli acquisti, che in questo caso sarebbero 20 azioni x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.

Il metodo scelto dovrebbe essere il più vantaggioso per la situazione fiscale dell'investitore. Se l'investitore non sceglie un metodo, FIFO è l'impostazione predefinita.

Risorse disponibili

Il modo più semplice per tenere traccia e calcolare le basi dei costi è tramite le società di intermediazione. Se un investitore ha un conto di intermediazione online o tradizionale, le imprese dispongono di sistemi molto sofisticati che mantengono record di transazioni e azioni aziendali relative alle azioni. Tuttavia, è sempre saggio che gli investitori mantengano i propri record attraverso l'autocontrollo per garantire la precisione delle relazioni della società di intermediazione. L'autocontrollo inoltre potrà alleviare eventuali problemi futuri se gli investitori passano le imprese, i beni di regalo o le scorte di ferie come eredità.

Per gli stock che sono stati detenuti per molti anni al di fuori di una società di intermediazione, gli investitori potrebbero aver bisogno di cercare prezzi storici per calcolare la base dei costi. I prezzi storici possono essere facilmente trovati su internet attraverso siti come Yahoo Finance o USA oggi. Per gli investitori che possono essere utilizzati per organizzare i dati, i software finanziari come Quicken o Microsoft Money di Intuit o semplicemente utilizzando un foglio di calcolo come Microsoft Excel. Infine, siti web come GainsKeeper o Netbasis sono disponibili per fornire basi di costo e altri servizi di reporting per gli investitori. Tutte queste risorse fanno il monitoraggio e il mantenimento di record precisi più semplificati.
La linea di fondo

La base dei costi di base è importante per gli investitori per calcolare e monitorare quando si gestisce un portafoglio e per la dichiarazione dei redditi. Calcolare la base del costo del capitale è tipicamente più complicato che riassumere il prezzo di acquisto con le tasse. Il monitoraggio continuo delle azioni aziendali è importante affinché gli investitori capiscano il profilo di guadagno / perdita di una posizione azionaria, nonché assicurando che le plusvalenze / perdite di capitale siano accuratamente riportate. Sebbene le imprese di intermediazione tendano a monitorare e riportare queste informazioni all'IRS, esistono situazioni in cui le imprese di intermediazione non dispongono delle informazioni, come nel caso di un titolo dotato, in modo da comprendere come funzionano le basi dei costi di equity aiutino gli investitori a determinarlo in modo adeguato. Oltre alle società di brokeraggio, ci sono molte altre risorse online disponibili per aiutare a mantenere basi accurate.