Nessuno ama le tasse, ma la dichiarazione fiscale è una parte inevitabile e inevitabile dell'investimento. Determinare la base dei costi per gli stock è un esercizio leggermente frustrante ma abbastanza semplice. La base di costo è il prezzo che hai pagato per azione, incluse le commissioni di vendita, rettificate per azioni aziendali come le divisioni di azioni, le fusioni ei pagamenti di dividendi. Se hai tenuto buoni record, la matematica non è troppo difficile. Se si acquistano obbligazioni, l'immagine è sostanzialmente più complessa.

Le 12 tonalità di grigio
La determinazione della passività fiscale sulle obbligazioni obbliga alla navigazione di una serie di domande. Il primo è "quale è la data di acquisto"? Ciò è importante poiché determinerà se i guadagni saranno trattati come guadagni a breve oa lungo termine. I guadagni a breve termine vengono tassati ad un tasso più elevato dei guadagni a lungo termine.

La data di acquisto è importante anche perché, per i guadagni a lungo termine, esistono regole diverse per determinare la passività fiscale in base alla data di acquisto. Gli obbligazionisti che effettuano acquisti dopo il 1 ° gennaio 2014 avranno il momento più semplice per determinare la loro passività fiscale Nel 2008, le società di intermediazione devono seguire la base dei costi sulle obbligazioni vendute dopo tale data. Quando questi investitori vendono le proprie partecipazioni, la società di intermediazione li invierà una copia del modulo 1099-B, che comprenderà la base di costo dell'acquisto, la data di l'acquisto, il prezzo di vendita e la data della vendita

Il compito successivo è quello di determinare se l'obbligazione è "esente da imposta o esente da imposta". generati da obbligazioni esenti da imposte non è soggetto a imposte l'eventuale plusvalenza di capitale è soggetta all'imposta sul reddito federale.

Per le obbligazioni acquistate tra il 1993 e il 2013, il processo è notevolmente più complesso. Dopo aver risposto alle prime due domande, gli investitori hanno anche bisogno di determinare se il prestito è stato acquistato a un prezzo scontato, per un premio oa par. Le griglie di seguito forniscono informazioni sulla responsabilità fiscale risultante per lo stato corrispondente.

Obbligazioni imposte

Obbligazioni fiscali	Fondi di costo se detenuti sino alla scadenza	Basi di base se vendute prima della scadenza
Comprato a par	Il prezzo di acquisto originale elencato la tua conferma commerciale.	Il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale. Se venduto prima della scadenza ad un prezzo superiore al prezzo di acquisto, la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita viene considerata come una plusvalenza.
Comprato al premio	Il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale, supponendo che tu non hai scelto di ammortizzare il premio per tutta la durata del legame.	Il prezzo di acquisto originale elencato nella tua conferma commerciale, supponendo che tu non hai scelto di ammortizzare il premio per tutta la durata del legame.
Comprato a sconto	Il prezzo di acquisto originale elencato nella tua conferma commerciale. La differenza tra il prezzo d'acquisto e il prezzo parziale (che verrà pagato alla scadenza) viene considerata come interessi.	Il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale. Se venduto prima della scadenza ad un prezzo superiore al prezzo di acquisto, la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita viene considerata come una plusvalenza.

Obbligazioni esenti da tasse
Il nome "tax-exempt" è un po 'fuorviante. Mentre i redditi generati da obbligazioni di questo tipo sono esenti da alcune imposte, sono ancora implicazioni fiscali implicanti l'acquisto e la vendita di obbligazioni esentasse. La seguente tabella fornisce una panoramica generale di queste implicazioni. Prima di acquistare un obbligazione esenti da imposta, si intende prendere in considerazione queste implicazioni, nonché determinare se saranno imposte fiscali statali, federali o locali su tutti i redditi generati dalle obbligazioni.

Obbligazione esente da tasse	Base di costo se detenuta fino alla scadenza	Base di costo se venduta prima della scadenza
Acquistata al par	Il prezzo di acquisto originale elencato nella tua conferma commerciale.	Il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale.
Comprato al premio	Il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale. Le regole di tassazione assumono l'ammortamento del premio per tutta la durata del prestito, che può essere un andamento negativo per quanto riguarda la vostra imposta sul reddito statale, in quanto significa che pagherai l'imposta sul reddito su più interesse di quello che hai guadagnato. Maggiore è il premio che hai pagato, maggiore è la responsabilità fiscale. Come indicato in precedenza, quando un prestito è emesso a sconto, una quota proporzionale dello sconto deve essere registrata come reddito ogni anno fino a quando la bond raggiunge la scadenza. Quando le obbligazioni vengono acquistate ad un premio, una quota proporzionale del premio è deducibile ogni anno. Ad esempio, se vengono acquistati 100 titoli per una spesa totale di 118.000 dollari e detenuti per 18 anni (fino alla scadenza), ogni anno possono essere detratti $ 1 000. Si noti che non è necessario ammortizzare qualsiasi premio nell'esercizio in cui il prestito è stato acquistato. Le deduzioni possono iniziare in qualsiasi anno fiscale. Si noti che ci sono diverse complicazioni supplementari che devono essere considerate. Se si sceglie di dedurre il premio per una singola obbligazione, l'ammortamento del premio per tutti gli altri obblighi simili deve avvenire nello stesso programma. Inoltre, la base dei costi sulle obbligazioni deve essere ridotta di un importo equivalente. In alternativa, se non vengono detratti premi, una perdita di capitale può essere richiesta quando le obbligazioni vengono rimborsate a scadenza o vendute per una perdita.	Per determinare la base dei costi, è necessario prima determinare il rendimento alla scadenza del bond. Se hai salvato la conferma commerciale da quando hai effettuato l'acquisto originale, avrai queste informazioni elencate. Il passo successivo è quello di determinare i periodi di accoppiamento, che iniziano quando il bond viene acquistato e termina quando si matura.Ogni periodo non può superare dodici mesi di lunghezza. Successivamente, è necessario calcolare l'importo del premio che deve essere ammortizzato per un dato periodo. Ciò avviene moltiplicando il prezzo d'acquisto regolato all'inizio del periodo di competenza dal rendimento alla scadenza e successivamente sottraendo l'importo dagli interessi qualificati dichiarati per il periodo. Si noti che il prezzo di acquisto aggiustato all'inizio del primo periodo di competenza è lo stesso del costo. Dopo il calcolo iniziale dell'ammortamento, la base di costo è diminuita per l'ammontare del premio obbligazionario precedentemente ammortizzato. Per vedere un esempio di questo calcolo, fare riferimento a Prestiti Premium: Problemi e Opportunità.
Comprato a sconto	La base di costo è il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale. La differenza tra il prezzo d'acquisto e il prezzo parziale (che verrà pagato alla scadenza) viene considerata come interessi.	La base di costo è il prezzo di acquisto originale elencato sulla tua conferma commerciale. Se venduto prima della scadenza ad un prezzo superiore al prezzo di acquisto, la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita viene considerata come una plusvalenza.

Un Twist aggiunto
Gli esempi sopra riportati sono tutti basati sull'ipotesi che tu abbia acquistato le tue proprietà in una singola transazione e venduto tutte le partecipazioni alla data successiva in una singola transazione. Se effettui più acquisti, dovrai tenere traccia di quale lotto vendere per determinare con precisione il prezzo di acquisto e il conseguente capital gain o perdita. Da un punto di vista record, la scelta più semplice è quella di effettuare l'acquisto in una singola transazione. Da una prospettiva di prezzo, l'acquisto a par è la scelta più semplice.

Più vecchio è ancora più difficile
Le obbligazioni acquistate prima del 1993 possono essere soggette a regole diverse. Le leggi fiscali sono cambiate più volte negli anni, per cui è necessario richiedere un po 'di scavo per determinare la metodologia appropriata per determinare la base di costo e la responsabilità fiscale.

La linea inferiore
Chiaramente, la determinazione della passività fiscale sulle obbligazioni può essere una sfida significativa. In futuro, le società di intermediazione forniranno tutte le informazioni necessarie per effettuare i calcoli appropriati. Buona registrazione è fondamentale, quindi è importante salvare le tue conferme commerciali e tenerle organizzate. Se tutto sembra troppo fastidioso, o la matematica è un po 'troppo coinvolta per i tuoi gusti, ti impegni sempre un contabile per aiutarti.