Oggi le persone dovranno decidere più che mai sulle loro finanze - decisioni che in passato sono state fatte per loro, come ad esempio investire i risparmi di pensionamento. I consumatori che sono abbastanza esperti per sapere che cosa non sanno di investire e chi può pagare le tasse, potrebbe sedersi con un pianificatore finanziario per ottenere consigli. (Se la convenienza è una preoccupazione, controlla Come tagliare le spese di consulente finanziario .) Ma cosa succede se le donne prendono questo passo, riconoscendo la loro mancanza di know-how finanziario e ricevono consigli subpar?

Questo scenario può già succedere, secondo uno studio pubblicato all'inizio del 2015 dal Centro di Monaco per l'Economia dell'invecchiamento. I ricercatori hanno esaminato le interazioni tra i consulenti finanziari ei clienti in Germania e hanno scoperto che "i consulenti hanno un incentivo a fornire migliori consulenze ai consumatori che sembrano essere meglio informati" e che i consumatori che segnalano di essere meno qualificati finanziari, in particolare donne e consumatori senza una formazione universitaria, sono negativamente colpiti.

Oltre a questi risultati di uno studio, quali sono le prove che le donne sono, infatti, peggiorando il consiglio finanziario? E se sono, cosa possono fare le donne?

Perché alcune donne si sentono abbattute

"Ho avuto molte femmine che mi hanno detto che il loro precedente consulente ha rifiutato le loro preoccupazioni, non ha avuto tempo con loro che hanno bisogno o solo ha parlato con il loro coniuge". Lisa M. LaMarche, un contabile pubblico certificato, pianificatore finanziario certificato e consigliere di investimento registrato con Milestone Wealth Advisors a Greenville, Del. "Tutte queste situazioni creano la sensazione di non avere buoni consigli. “

Uno degli scenari più insultanti si verifica quando un consulente finanziario maschio che lavora con un cliente femminile implica che le sue preoccupazioni finanziarie sono frivole, che è più preoccupata di come fare un armadio pieno di scarpe da designer, per esempio, che su come investire per il pensionamento. Le donne che si sentono patrocinate da un consulente possono essere spenti nel mondo del consiglio finanziario professionale o possono rivolgersi ad un consulente o azienda femminile.

"Spesso, le donne sono più a tuo agio con un consulente di donna che sente di poter meglio rapportarsi alla loro situazione", dice LaMarche. "Molti dei miei clienti femminili nel corso degli anni mi hanno riferito perché stavamo lavorando alle mamme, gestendo un'impresa, prendendo cura dei genitori invecchiati, alzando i bambini e avendo problemi di vita simili. Quando ho dato loro consigli, sapevano che ho capito la loro situazione. "

Perché le questioni di disparità A parte la violazione di un senso generale di correttezza, ci sono un certo numero di problemi con le donne che ricevono consulenza finanziaria subpar. "Le ramificazioni sono enormi! "Dice LaMarche. "In primo luogo, le donne vivono, in media, più a lungo degli uomini. Ciò significa che devono finanziare un pensionamento più lungo e hanno bisogno di avere il miglior consiglio disponibile per fare i loro soldi per ultimo. Inoltre, nel caso di un divorzio, le donne sono spesso in peggior forma finanziariamente degli uomini. Questo ha un effetto a lungo termine e vanno nei loro anni successivi molto meno dotati di mezzi finanziari di quanto dovrebbero essere. "

Cooper Mitchell, un pianificatore finanziario per la ditta firmato Dane Financial di Springfield, Mo., ha dichiarato di credere che i consiglieri spesso forniscano peggior consulenza finanziaria alle donne. Di solito perché stanno cercando di appello al desiderio delle donne per la sicurezza, dice, invece di aiutare a educarli sui diversi aspetti dell'investimento, del salvataggio, della pianificazione e della presa dei rischi.

Come ottenere una guida migliore

Mitchell dice che quando una donna che è un cliente potenziale dice: "la sicurezza è la mia preoccupazione principale", è incaricato del consulente per scoprire perché è così importante e definire la sicurezza lei sta cercando. "Spesso, le donne ancora vogliono un ritmo di rendimento che supera l'inflazione, ma non credono che sia possibile senza rinunciare a una certa sicurezza", afferma.

Le donne possono ottenere consigli finanziari superiori cercando le aziende che dispongono di consiglieri donne e donne in ruoli di gestione. Possono anche eliminare i consiglieri che potrebbero trattarli male con una rapida intervista telefonica prima di accettare una riunione personale. E possono cercare consiglieri che fanno un punto di spiegare concetti complessi in una lingua chiara piuttosto che parlare sopra le loro teste o dire: "Non ti preoccupare, io ti prenderò cura per te. "(Per saperne di più, leggere

Come i consiglieri finanziari mistreatano le donne [e le donne che possono fare] [999]).

Se ti senti più comodo lavorare con un consulente finanziario femminile, in ogni modo, farlo. Dopo tutto, si può già fare questo quando si sceglie il medico, il vostro massaggio terapeuta, baby's babysitter o chiunque altro che è intimamente coinvolto nella tua vita. È importante sviluppare un rapporto con qualcuno con cui puoi essere onesto, a cui puoi fidarvi.

Ci sono, naturalmente, molti consiglieri maschi che prendono seriamente i loro clienti femminili e offrono loro il miglior consiglio.

"Le scarsità esistono con qualsiasi consulente finanziario", afferma Stephen Parnell, direttore dei mercati strategici per Hartford Funds, fornitore leader di fondi comuni di investimento. "Tuttavia, nella maggior parte degli scenari, non è il contenuto del consiglio finanziario, ma il modo in cui viene comunicato il parere che ha bisogno di migliorare. " Parnell dice che le donne possiedono alcune caratteristiche che indicano che potrebbero essere migliori investitori rispetto agli uomini: un focus sugli obiettivi non a lungo termine a lungo termine; una maggiore volontà di chiedere indicazioni; e un più approfondito processo decisionale. Dice che le imprese di servizi finanziari possono allenare i loro consulenti finanziari per comunicare efficacemente con i clienti delle donne. Gli uomini danno davvero alle donne un consiglio peggiore?

Alcuni consiglieri trovano l'idea che gli uomini danno alle donne peggiori consigli finanziari offensivi e persino assurdi.

"Mentre posso solo parlare per la mia pratica, posso dirvi che la risposta è un suono nudo", dice Jesse Kaufman, un gestore di investimenti noleggiato (CIM) e un membro del Canadian Securities Institute (FCSI). Kaufman è vice presidente, portfolio manager e consulente di investimento con il gruppo Seidman Kaufman a Richardson GMP, una gestione del patrimonio e pratica di consulenza in portafoglio a Toronto, Ontario. "Infatti, ritengo che la questione stessa sia offesa, offensiva e senza merito o premessa", dice. "L'idea che un consulente che vale la pena del suo sale avrebbe fornito un peggior consiglio finanziario a una donna rispetto a un uomo che vola di fronte a qualsiasi standard etico, morale, professionale o addirittura ragionevole. "

Inoltre, il modo in cui la maggior parte delle pratiche di consulenza finanziaria è impostata crea un disincentivo per i consulenti per dare consulenza subpar a qualsiasi cliente, indipendentemente dal sesso o da qualsiasi altra caratteristica definente. I consulenti la cui compensazione è una percentuale delle risorse del cliente in gestione guadagnano di più quando i portafogli dei loro clienti guadagnano di più. Altri consiglieri addebitano una tassa oraria, ma anche, fargli male le proprie pratiche offrendo scarsi consigli alle donne. Quelle donne non tornerebbero e non avrebbero fatto riferimento ai propri amici, familiari o colleghi a quei consulenti.

Un'eccezione potrebbe verificarsi se il consulente è un broker che viene compensato in base alle vendite dei prodotti.

"Sfortunatamente, il nostro settore, come tutti gli altri, ha i suoi giocatori senza scrupoli, che a volte fanno le cose per massimizzare il loro reddito immediato e di breve durata a scapito dei loro clienti e, infine, a proprio danno", Kaufman dice. "Ci sono scorciatoie e strade basse in ogni campo. È indispensabile che un cliente individua un consulente focalizzato sul lungo termine, sulla strada alta e che funge da fiduciario. "I fiduciari sono tenuti al più alto livello di obbligo in materia di etica o leggi, spiega Kaufman, il che significa che sono concentrati esclusivamente sul migliore interesse dei loro clienti.

Nell'aprile del 2016, il Dipartimento del lavoro dell'U. ha emesso nuove decisioni che richiedono che i consulenti finanziari dell'U. usino lo standard fiduciario nell'affrontare le attività di pensionamento dei propri clienti.

Come la nuova regola fiduciaria influirà sugli investitori

spiega i dettagli.

Adeguatezza nei confronti di standard fiduciari

Qualsiasi client di servizi finanziari, a prescindere dal sesso, rischia di ottenere un consiglio peggiore se consulta determinati tipi di professionisti finanziari che non sono tenuti a raccomandare investimenti che sono nel migliore interesse del cliente , ma solo gli investimenti che sono adatti al cliente. Lo standard di idoneità indica che il "consulente" è tenuto a vendere prodotti adeguati date le vostre risposte alle loro domande sulla tua età, orizzonte temporale, reddito annuo, liquidità netta, esperienza degli investimenti, obiettivi di investimento e tolleranza al rischio. Nonostante le nuove norme, lo standard di idoneità è legale per alcuni consiglieri che si occupano di

non pensionistici

, quindi prestare attenzione a quali account si e il tuo consulente stanno discutendo. Questi tipi di consulenti hanno un dovere fiduciario per guadagnare la maggior parte dei soldi per l'azienda a cui lavorano, purché rispettino lo standard di idoneità; non hanno un dovere fiduciario verso i loro clienti. Che ottengano commissioni per i prodotti che vendono è un ovvio - ancora legale - conflitto di interesse che i consumatori maschi e femmine devono proteggersi. Il tipo di professionista che si desidera assumere per un consiglio imparziale che è nel tuo interesse è un consulente d'investimento registrato (RIA). (Per ulteriori informazioni su questo argomento, vedere

RIAs and Brokers: Qual è la differenza?

) Un altro buon segno è che il consulente ha una certificazione professionale che gli obbliga a rispettare lo standard fiduciario con i clienti pianificatore (CFP), analista finanziario noleggiato (CFA), specialista finanziario personale (PFS), consulente finanziario noleggiato (ChFC) e gestore degli investimenti noleggiato (CIM); quest'ultimo è in Canada. Questi professionisti sono compensati da una tassa che li paghi, non da commissioni sulle vendite di prodotti. . "Se qualche cosa troviamo le donne chiedere domande pertinenti e prendere decisioni informate quando vengono presentate con decisioni di investimento", afferma Pedro Silva, un affittato (CRPC) e analista finanziario certificato di divorzio (CDFA) con Provo Financial Services, un consulente di investimento registrato a Shrewsbury, Mass. Dice che i consulenti che forniscono consigli lievemente tendono a farlo in modo coerente, indipendentemente dal sesso del cliente, perché sono focalizzati sulla vendita di alcuni prodotti per una commissione.

La linea inferiore

È difficile dire se le donne ricevono sistematicamente un peggior consiglio finanziario degli uomini. (Anche i migliori studi accademici sono limitati in termini di dimensioni e di portata.) Se sei preoccupato di ricevere consulenza inadeguata a causa del tuo genere, semplicemente sapere che il problema potrebbe esistere e che puoi fare qualcosa su di esso, permettendo così di ottenere i consigli di alta qualità necessari. Non c'è motivo per cui le donne non possono essere altrettanto buone come gli uomini quando si tratta di gestire finanze familiari, salvare e investire. (Per la prova, leggere 7 Investitori Femminili eccezionali .) Ma la maggior parte di noi - donne e uomini - ha bisogno di qualche guida quando si tratta di prendere le grandi decisioni. Gli articoli e i libri possono offrire una solida base per avere un'idea di ciò che accade quando entri in un ufficio di un consulente finanziario, ma non c'è nessun sostituto del consiglio professionale che è stato adattato alla tua situazione, purché la sua precisione, il tuo interesse. e

Come gli investitori delle donne fanno soldi.