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Le aziende che cercano l'estrazione di petrolio e gas tendono ad avere cicli di vita più volatili rispetto agli investitori più validi; i pozzi esplorativi sono particolarmente rischiosi per alzarsi e correre. Il settore di perforazione di petrolio e gas attraversa periodi di rendimenti estremamente elevati per compensare questo rischio aggiuntivo. Ciò non significa che l'investimento di valore non può essere applicato alle società del settore e che non ci sono circostanze in cui il valore intrinseco di un'azienda potrebbe superare il valore di mercato. Purtroppo anche le aziende con fondamentali solide e le migliori tecniche di perforazione sono soggette a un enorme numero di rischi al di fuori del loro controllo, compresi i prezzi delle materie prime e le normative.

Le strategie di investimento individuale dovrebbero essere valutate personalmente, in linea con le circostanze di vita di ciascun individuo, la tolleranza al rischio e il reddito. Generalmente, tuttavia, alcuni settori tendono a presentare fondamentali relativamente forti e coerenti. Questo può renderli attraenti per gli investitori di valore che cercano strategie buy-and-hold con aziende di qualità piuttosto che fare affidamento su modelli di trading attivo. Nel contesto di un portafoglio più ampio e diversificato, può avere un perfetto senso per acquistare azioni in un'azienda di perforazione di petrolio e gas.

Gli investitori di valore tendono a gradire i bilanci puliti, con poco debito, quindi c'è meno rischio finanziario. Preferiscono le aziende con un reddito coerente. Questo è relativamente raro nel settore delle forature di petrolio e gas, dove le aziende devono costantemente cercare nuovi pozzi perché il valore dei pozzi presenti è costantemente diminuito nel tempo. Alcune aziende hanno programmi di perforazione eccellenti che tendono ad aumentare la produzione ei flussi di cassa nel tempo, ma i rischi finanziari non si allontanano mai.

Per gli investitori che sono interessati ad aggiungere aziende in esplorazione e produzione di petrolio e gas, o E & P, è importante analizzare le riserve di petrolio. Fino a quando nuovi pozzi non vengono scoperti e l'estrazione può iniziare, le riserve correnti sono la fonte di tutte le entrate future. Alcune società di E & P hanno costi di periodo molto più lunghi rispetto ad altri che danneggiano la loro capacità di produrre profitti più di altri tipi di società i cui prodotti non sono direttamente legati a una merce.

Le maggiori opportunità si trovano dopo la fine di un ciclo dei prezzi delle materie prime, quando si possono verificare eccessive reazioni nei prezzi azionari a breve termine. Il settore di perforazione di petrolio e gas si troverà in tempi difficili ogni volta che i prezzi del petrolio e del gas scendono rapidamente. In queste condizioni, le aziende possono diventare sottovalutate. Metriche di investimento di valore tradizionale, come il valore del patrimonio netto e il rapporto prezzo / reddito, sono altrettanto applicabili in questo settore come qualsiasi altra.La trivellazione di petrolio e gas è un'opzione migliore, in superficie, per investitori di crescita piuttosto che investitori di valore. Tuttavia, il valore e la crescita possono essere trovati in qualsiasi settore, e gli investitori dovrebbero guardare a singole aziende piuttosto che ad interi settori quando si tratta di scorte.