Il futuro del petrolio in rame utilizza un elevato grado di leva finanziaria. È possibile per coloro che scambiano i futures del petrolio grezzo per fare e perdere notevoli quantità di denaro in un periodo di tempo molto breve. Il prezzo del greggio è noto per la sua volatilità. Può facilmente spostare dal 5 al 10% in una singola sessione di negoziazione. Il greggio è particolarmente sensibile alla rottura di notizie politiche ed economiche, nonché ai rapporti settimanali di stoccaggio e produzione.

Il futuro dell'olio di trading comporta un notevole rischio di rischio. Un investitore può avere bisogno di rispettare una chiamata di margine se una posizione contro di lui o la posizione può essere liquidata in perdita. Tuttavia, ci sono alcune strategie che possono definire l'ammontare del capitale a rischio. Gli investitori che vogliono investire nei futures del petrolio greggio dovrebbero comprendere come lavorano ei rischi.

Specifiche del contratto di greggio

Un contratto a termine è un accordo per acquistare o vendere un prodotto specifico o un altro strumento finanziario a un prezzo predeterminato in futuro. I contratti futures sono standardizzati, che consente loro di essere negoziati su uno scambio. Alcuni contratti futures vengono liquidati mediante consegna dell'attività fisica e altri sono liquidati in contanti secondo il prezzo finale del contratto.

Un contratto di futures per petrolio greggio rappresenta 1 000 barili di petrolio disponibili a un certo punto in futuro, a seconda del mese del contratto. Una mossa di $ 1 nel prezzo del contratto petrolifero è pari a $ 1 000. Supponiamo che un investitore sia un contratto di petrolio grezzo a 50 dollari. Se il prezzo dell'olio va a 48 dollari, l'investitore sarà dietro $ 2 000 alla posizione.

I contratti sono negoziati sullo scambio New York Mercantile Exchange (NYMEX). Ci sono contratti futures sia sul petrolio grezzo dolce e sul petrolio greggio Brent. Entrambi i contratti sono regolati dalla consegna fisica del petrolio. La maggior parte degli investitori non vuole essere responsabile della consegna fisica di questo molto grezzo. Gli investitori devono pertanto prestare attenzione alle date di consegna e scadenze. Un investitore dovrebbe rotolare la posizione ad un altro mese o altrimenti chiudere la posizione prima della scadenza.

Margini per i futures petroliferi commerciali

I contratti futures comportano l'utilizzo del margine di negoziazione. L'investitore deve inserire nel proprio conto una percentuale del valore del contratto per aprire una posizione; questo è conosciuto come il margine iniziale. Il margine costituisce una garanzia finanziaria che l'acquirente o il venditore del contratto rispettano gli obblighi ai sensi del contratto. Il margine iniziale su un contratto di olio dolce è di circa $ 4,500 a partire da ottobre 2015. Ciò rappresenta circa il 10% del valore di un contratto di futures petroliferi. I margini iniziali sono soggetti a modifiche da parte dello scambio a seconda del prezzo e della volatilità del bene sottostante.

L'investitore deve tenere abbastanza soldi nell'account per mantenere la posizione. Questo è noto come l'importo del margine di manutenzione, che è generalmente un po 'inferiore al valore iniziale del margine. Se il valore dell'account diminuisce al di sotto dell'importo del margine di manutenzione, l'investitore riceverà una chiamata di margine. Un investitore deve inserire più soldi sul conto per rispettare la call margin e mantenere la posizione o altrimenti chiudere la posizione in una perdita, il che è un rischio di trading futures.

Trading Spread di petrolio

Un'opzione per gli investitori può essere quella di vendere calendario in olio. Una diffusione del calendario è l'acquisto e la vendita di due contratti per l'olio con consegne in diversi mesi. Ad esempio, un investitore può acquistare un contratto di petrolio per dicembre e venderlo per il prossimo giugno allo stesso tempo. L'investitore sta cercando di trarre profitto dal prezzo del petrolio a dicembre salendo contro il prezzo del petrolio nel mese di giugno. Se i mesi del contratto sono più lontani, c'è una maggiore volatilità potenziale della diffusione. Le diffusioni del calendario potrebbero richiedere un margine inferiore rispetto al semplice acquisto o vendita di un unico contratto futures petrolifero. Ad esempio, il margine iniziale necessario per acquistare un contratto di petrolio del dicembre 2015 e vendere un contratto di petrolio del maggio 2016 è di 850 dollari a partire da ottobre 2015. Si tratta di un requisito marginale molto inferiore rispetto all'acquisto o alla vendita di un contratto di futures petrolifero. C'è una grande quantità di liquidità negli spread petroliferi, quindi sono facili da commerciare. Questi spread sono negoziati da produttori di petrolio, speculatori e fondi di materie prime che rotolano le loro posizioni.

La ragione del requisito marginalo inferiore è che vi è ipoteticamente meno volatilità nel movimento del differenziale di prezzo tra i due contratti. Se esiste un imprevisto evento politico o economico che abbia un impatto sul prezzo del petrolio, esiste un elevato rischio che i prezzi dei contratti petroliferi sorgeranno e cadranno in una certa misura. Tuttavia, esiste ancora una notevole quantità di rischio nel commercio di spread del calendario petrolifero; i prezzi tra i mesi contrattuali hanno il potenziale per fare grandi movimenti. Un investitore può ancora perdere un sacco di soldi con la vendita di spread petrolifere e può essere richiesto di rispettare le richieste di margine se una posizione va contro di lui.

Spread di opzioni

C'è anche un mercato molto attivo per opzioni su contratti futures petroliferi. Un investitore può essere in grado di gestire il proprio rischio acquistando o vendendo spread spread opzionali su olio. Ad esempio, un investitore potrebbe credere che il prezzo del petrolio salirà da 50 a 55 dollari sul contratto di futures del petrolio di dicembre. L'investitore potrebbe acquistare l'opzione di chiamata $ 50 vendendo contemporaneamente l'opzione di chiamata $ 55 per un premio netto di $ 750. Questo è noto come spread di addebito, poiché l'investitore sta pagando il premio per tenere la diffusione.

L'importo massimo di denaro che l'investitore può effettuare sulla posizione è di $ 5 000 in meno del 750 dollari in premi pagato per la diffusione, meno le commissioni e altri costi. L'investitore non può perdere più di 750 dollari in premi pagati più le commissioni ei costi. Questa diffusione consente all'investitore di definire l'ammontare del capitale che sta rischiando sul commercio.

Un investitore che è ribassista sul prezzo del petrolio potrebbe rivelare il commercio. L'investitore potrebbe vendere l'opzione di chiamata $ 50 e acquistare l'opzione call di $ 55 per un credito netto di 750 dollari, meno commissioni e costi. Questo è noto come spread di credito, in quanto l'investitore riceve il 750 $ come credito nel suo conto. Se il prezzo del petrolio è inferiore a 50 dollari alla data di scadenza dell'opzione, l'investitore ottiene mantenendo l'intero importo del premio venduto. L'investitore non può fare più soldi di questa somma. Tuttavia, se il prezzo del petrolio è superiore a 55 dollari a scadenza, l'investitore perderà 5 000 dollari meno i 750 dollari ricevuti per il premio, oltre alle commissioni e ai costi. Questo è il massimo che l'investitore può perdere, che è ancora una notevole quantità. Il vantaggio di questo tipo di strategia di opzione è che beneficia del decadimento del tempo, che è la perdita del valore delle opzioni in movimento verso la data di scadenza.