Gli esperti di finanza generalmente prendono cautela nei confronti dei dipendenti che dispongono di un sacco di azioni della loro società. Troppo spesso è definito come più del 5% -10% dei loro investimenti. Tuttavia, lo stock di società è ancora molto comune nei piani 401 (k). Secondo Fidelity Investments, circa 15 milioni di individui hanno posseduto circa 400 miliardi di dollari nel loro stock di datore di lavoro in piani gestiti da metà del 2015.

I rischi

I dipendenti già dipendono dal loro datore di lavoro per un paycheck. L'aggiunta di quantità eccessive di stock aziendali nel loro piano 401 (k) è rischioso. In primo luogo, rappresenta una posizione concentrata. I fondi comuni di investimento o simili investimenti generalmente nel menu della maggior parte dei piani offrono ai partecipanti un livello di diversificazione in quanto hanno generalmente una serie di titoli, obbligazioni e altri investimenti sottostanti. Se una holding diminuisce il suo impatto sul fondo è probabilmente minima. Se esiste un forte calo del titolo della società, questo può avere un impatto significativo sul valore dell'account del partecipante. (Per ulteriori informazioni, vedere: Consulenti: evitare generalizzare la tolleranza al rischio del tuo cliente .)

Questo può aumentare il rischio complessivo dei dipendenti in quanto la loro vita e la loro pensione sono ora legati alla salute del loro datore di lavoro. Basta chiedere ex dipendenti di aziende come Enron, Lehman Brothers e Radio Shack. Aggiungete a questa altra azione aziendale che possono contenere al di fuori del loro conto di pensionamento e il rischio può essere grande. Questi rischi non sono persi nei datori di lavoro che sponsorizzano i piani 401 (k) e il numero di piani che offrono la società è in declino in parte perché questo aumenta il rischio fiduciario. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Attenzione alle azioni aziendali nei piani qualificati .)

L'Upside

Molte aziende offrono la loro azione ai dipendenti a un prezzo scontato al prezzo di mercato. Certamente con un titolo il cui prezzo delle azioni è in aumento questo può essere un grande valore per i dipendenti. Come ogni investimento, tuttavia, questo deve essere monitorato e gestito.

. Un altro capovolgimento della holding aziendale in un 401 (k) è la possibilità di sfruttare l'apprezzamento netto non realizzato (NUA) quando lascia l'azienda. NUA consente ai dipendenti di prendere la loro azione aziendale come una distribuzione in natura a un conto imponibile mentre ancora rotola gli altri soldi nel piano ad un singolo conto pensionistico (IRA) se lo desiderano. La distribuzione dello stock di società è imponibile in base al costo dei dipendenti, non al valore attuale del mercato. Il vantaggio per i titolari di un titolo che ha apprezzato valore può essere considerevole. Qualsiasi utile sullo stock sarà qualificato per un trattamento di plusvalenza a lungo termine in cui i tassi sono generalmente più bassi. Le distribuzioni dei piani di pensione sono generalmente soggette a tassi di imposta ordinaria più elevati.Per un grosso pezzo di stock aziendale i risparmi possono essere molto significativi. Consulenti Clienti

I consulenti finanziari dovrebbero fornire consulenza ai clienti in questa situazione circa la quantità di magazzino aziendale, se del caso, appropriata per il loro piano 401 (k) e il loro portafoglio complessivo. I consulenti sono dotati di una visione complessiva di tutti gli investimenti del cliente attraverso i loro piani di pensione e conti imponibili. Hanno familiarità con la tolleranza del rischio del cliente, l'orizzonte temporale e gli obiettivi e gli obiettivi finanziari.

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I consulenti possono anche consigliare i clienti sull'ammontare complessivo della loro azione aziendale che possano detenere tramite investimenti in fondi comuni di investimento e scambiati in borsa (per ulteriori informazioni, vedere: Suggerimenti per valutare la tolleranza dei rischi di un cliente fondi (ETF) oltre alle opzioni azionarie, alle azioni riservate e agli investimenti diretti all'interno e all'esterno del loro 401 (k). Le aziende più grandi possono essere rappresentate in diversi fondi comuni e possono portare a una proprietà "nascosta" ai tuoi clienti. Nel caso di aziende che utilizzano la loro riserva come veicolo corrispondente nel loro piano 401 (k), i consulenti finanziari dovrebbero aiutare i loro clienti a comprendere tutte le restrizioni per diversificare lontano dal magazzino e assicurarsi di spostare questo denaro in altre scelte di investimento regolarmente. Mentre è sempre più raro, alcune aziende richiedono ancora che i dipendenti detengano le azioni ricevute come partite per un periodo di tempo. I consulenti dovrebbero armare i loro clienti interessati da questo con informazioni sui rischi e suggerire che questi clienti esprimano le loro preoccupazioni al dipartimento delle risorse umane della loro società. (Per ulteriori informazioni, vedere:

401 (k) I consulenti dei rischi devono sapere di

.) Quello che è opportuno in termini di investimento in azioni aziendali varia da cliente a cliente caso per caso. Nel corso degli anni ho visto casi dove i dirigenti a un certo livello sono tenuti a mantenere un livello minimo di investimento nel loro stock di datore di lavoro. In un dirigente simile a venire a volte è necessario tenere regali di magazzino (spesso al di fuori del loro piano di pensione) per un periodo minimo di tempo. Queste e altre restrizioni e regole naturalmente devono essere prese in considerazione. Infine, la scorta dell'azienda potrebbe essere un investimento solido e per lo meno alcuni clienti potrebbero voler tenere parti nelle classi superiori di ciò che il loro consulente finanziario potrebbe ritenere prudente.

La linea inferiore L'investimento in azioni aziendali in un piano di 401 (k) può essere un rischio (per maggiori informazioni: L'impatto del tribunale 401 (k) proposizione per i dipendenti in quanto non solo in una posizione di affidarsi al loro datore di lavoro per la loro vita, ma ora per il loro piano di pensionamento equilibrio. Se la società cada su tempi difficili, potrebbero trovarsi disoccupati e con il loro equilibrio 401 (k) diminuito se il prezzo delle azioni diminuirà. I consulenti finanziari sono ben posizionati per consigliare i loro clienti che potrebbero essere affrontati con questa situazione. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come includere gli ETF in un client 401 (k)

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