Ralph Nelson Elliott ha sviluppato la teoria Elliott Wave alla fine degli anni '20. Elliott credeva che i mercati azionari, pensati di comportarsi in un modo un po 'caotico, infatti scambiarono cicli ripetitivi. In questo articolo, andremo a dare un'occhiata alla storia dietro Elliott Wave Theory e come viene applicata alla negoziazione.

Cicli e onde

Elliott ha proposto che i cicli di mercato derivassero dalle reazioni degli investitori alle influenze esterne, o alla psicologia predominante delle masse all'epoca. Ha scoperto che le oscillazioni verso l'alto e verso il basso della psicologia di massa si sono presentate sempre negli stessi modelli ripetitivi, che sono stati poi suddivisi in modelli che definisce "onde". (Per ulteriori informazioni sulla storia dell'analisi tecnica, consultate The Pioneers of Technical Analysis.)

La teoria di Elliott è in qualche modo basata sulla teoria di Dow in cui i prezzi delle azioni si muovono in onde. A causa della natura "frattale" dei mercati, tuttavia, Elliott era in grado di abbattere e analizzarle in molto più dettaglio. I frattali sono strutture matematiche che, su scala sempre più piccola, si ripetono infinitamente. Elliott ha scoperto che i modelli di scambio di azioni sono stati strutturati allo stesso modo. Poi ha preso il prossimo passo evidente e ha cominciato a guardare come questi modelli ripetuti potrebbero essere utilizzati come indicatori predittivi di future mosse del mercato.[Se vuoi integrare le tue conoscenze su Elliott Wave Theory con lezioni sulla storia della teoria di Dow e altri indicatori che ogni operatore deve conoscere, controlla il corso di analisi tecnica di Investopedia Academy.] > Previsioni sul mercato basate su modelli di onde

Elliott ha fatto previsioni dettagliate sul mercato azionario basate sulle caratteristiche uniche che ha scoperto negli schemi delle onde. Un'onda impulsiva, che va con la tendenza principale, mostra sempre cinque onde nel suo pattern. Su una scala più piccola, all'interno di ciascuna delle onde impulsive, si possono trovare ancora cinque onde. In questo modello più piccolo, lo stesso schema si ripete ad infinito. Questi modelli sempre più piccoli sono etichettati come diversi gradi d'onda nel Principio d'Onda Elliott. Solo molto più tardi furono riconosciuti frattali da scienziati.

- Nei mercati finanziari sappiamo che "ogni azione crea una reazione uguale e opposta", poiché un movimento dei prezzi verso l'alto o verso il basso deve essere seguito da un movimento contrario. L'azione dei prezzi è divisa in tendenze e correzioni o movimenti laterali. Le tendenze mostrano la direzione principale dei prezzi mentre le correzioni si muovono contro la tendenza. Elliott ha etichettato queste onde "impulsive" e "correttive".

Interpretazione teorica

La teoria Elliott Wave è interpretata come segue:

Ogni azione è seguita da una reazione.

Cinque onde si muovono nella direzione della tendenza principale seguita da tre onde correttive (una mossa 5-3).

Una mossa 5-3 completa un ciclo.

• Questa mossa 5-3 diventa quindi due suddivisioni dell'onda successiva superiore 5-3.
• Il reticolo 5-3 sottostante rimane costante, anche se il tempo può variare.
• Dai un'occhiata al seguente grafico composto da otto onde (cinque su e tre in basso) etichettate 1, 2, 3, 4, 5, A, B e C.
• Si può vedere che le tre onde in direzione della tendenza sono impulsi, quindi queste onde hanno anche cinque onde all'interno di esse. Le onde contro la tendenza sono correzioni e sono composte da tre onde.
• La teoria ha guadagnato la popolarità negli anni 1970

Negli anni '70, questo principio di onde ha guadagnato la popolarità attraverso il lavoro di Frost e Prechter. Hanno pubblicato un libro leggendario sull'onda di Elliott intitolato

Il principio dell'onda Elliott - la chiave per i profitti di borsa

. In questo libro, gli autori hanno predetto il mercato dei tori degli anni '70 e Robert Prechter ha chiamato il crollo del 1987. (Per la lettura correlata, vedere

Scavare più in profondità nei mercati di bue e bestiame e .) La formazione di onde correttive normalmente ha tre distinti movimenti di prezzo: due nella direzione della correzione principale (A e C) e uno contro di essa (B). Le onde 2 e 4 nell'immagine di cui sopra sono le correzioni. Queste onde hanno la seguente struttura: Notare che le onde A e C si muovono in direzione della tendenza a breve termine, e quindi sono impulsive e composti da cinque onde, che sono mostrate nella figura sopra. Una formazione di onde d'impulso, seguita da un'onda correttiva, forma un livello d'onde Elliott costituito da tendenze e controtrendici. Anche se i modelli di cui sopra sono rialzisti, lo stesso vale per i mercati degli orsi dove la tendenza principale è in discesa. Serie di categorie di onde

La teoria Elliott Wave assegna una serie di categorie alle onde dal più grande al più piccolo. Essi sono:

Grand Supercycle

Supercycle

Ciclo

Primario

• Intermedio
• Minore
• Minuto
• Minuette
• Sub-Minuette
• quotidianamente, il commerciante determina l'onda principale, o superciclo, va lungo e poi vende o abbrevia la posizione mentre il modello esaurisce il vapore e un inversione è imminente.
• Bottom Line
• Elliott Wave Theory ha i suoi devoti ei suoi detrattori come molte altre teorie di analisi tecniche là fuori. Una delle principali debolezze è che i praticanti possono sempre biasimare la loro lettura dei grafici piuttosto che le debolezze della teoria. In mancanza di ciò, esiste l'interpretazione aperta di quanto tempo un ciclo deve completare. Detto questo, i commercianti che si impegnano a Elliott Wave Theory lo difendono con passione, in modo da poter essere più sulle onde su onde una volta immergetevi nell'argomento. Per scavare più in profondità in Elliott Wave Theory controlla Elliot Wave nel 21 ° secolo.