Il termine "tasso di interesse" è una delle frasi più utilizzate in finanza del consumo e investimenti a reddito fisso. Naturalmente, ci sono diversi tipi di tassi di interesse: reale, nominale, efficace, annuale e così via.

Le differenze tra i vari tipi di tassi, come quelli nominali e reali, si basano su diversi fattori economici chiave. Ma mentre queste variabili tecniche potrebbero sembrare banali, gli istituti di credito e i rivenditori hanno sfruttato l'ignoranza generale di queste distinzioni da parte del pubblico per rake in centinaia di miliardi di dollari nel corso degli anni. Coloro che capiscono la differenza tra i tassi di interesse nominali e reali hanno quindi compiuto un passo importante verso diventare consumatori più intelligenti e investitori.

Tasso di interesse nominale

Il tasso di interesse nominale è concettualmente il tipo più semplice di tasso di interesse. È semplicemente il tasso di interesse dichiarato di un determinato prestito o prestito. Questo tipo di tasso di interesse è indicato come tasso di cedola per gli investimenti a reddito fisso, in quanto è il tasso di interesse garantito dall'emittente che è stato tradizionalmente timbrato sui buoni scelti dagli obbligazionisti.

Il tasso di interesse nominale è, in sostanza, il prezzo monetario effettivo che i mutuatari pagano ai finanziatori per utilizzare il loro denaro. Se il tasso nominale su un prestito è del 5%, i mutuatari possono aspettarsi di pagare $ 5 di interesse per ogni 100 dollari prestati a loro.

Tasso di interesse reale

Il tasso di interesse reale è leggermente più complesso rispetto al tasso nominale ma ancora abbastanza semplice. Il tasso di interesse nominale non racconta l'intera storia perché l'inflazione riduce il potere d'acquisto del prestatore o dell'investitore in modo che non possano acquistare la stessa quantità di beni o servizi a scadenza o scadenza con una determinata somma di denaro come possono ora.

Il tasso di interesse reale è così chiamato perché indica il tasso "reale" che il prestatore o l'investitore riceve dopo l'inflazione viene considerato; ovvero il tasso di interesse che supera il tasso di inflazione. Se un legame che compensa ogni anno un rendimento nominale del 6% e il tasso di inflazione è del 4%, allora il tasso di interesse reale è solo del 2%.

Il tasso reale di interesse potrebbe essere considerato l'effettivo tasso matematico in cui gli investitori e gli istituti di credito aumentano il loro potere d'acquisto con i loro obbligazioni e prestiti. È possibile che i tassi di interesse reali siano negativi se il tasso di inflazione supera il tasso nominale di un investimento. Ad esempio, un legame con una percentuale nominale del 3% avrà un tasso di interesse reale del -1% se il tasso di inflazione è del 4%. Un confronto tra tassi di interesse reali e nominali può quindi essere riassunto in questa equazione:

Tasso di interesse nominale - Inflazione = Tasso di interesse reale

Da questa formula possono derivare diverse condizioni economiche che i finanziatori, i mutuatari e gli investitori possono utilizzare per prendere decisioni finanziarie più informate.

• I tassi di interesse reali non solo possono essere positivi o negativi, ma possono anche essere più alti o inferiori ai tassi nominali. I tassi di interesse nominali supereranno i tassi reali quando il tasso di inflazione è un numero positivo (come di solito è). Ma i tassi reali possono anche superare i tassi nominali durante i periodi di deflazione.
• Un ipotesi sostiene che il tasso di inflazione cambia in linea con i tassi di interesse nominali nel tempo, il che significa che i tassi di interesse reali diventano stabili in periodi più lunghi. Gli investitori con orizzonti temporali più lunghi possono dunque essere in grado di valutare con maggiore precisione i loro rendimenti d'investimento su una base regolata dall'inflazione.

Tasso d'interesse effettivo

Un altro tipo di tasso di interesse che gli investitori e i mutuatari devono conoscere è chiamato tasso effettivo, che prende il potere di comporre in considerazione.

Ad esempio, se un prestito paga il 6% su base annua e compie semiannualmente, un investitore che investe $ 1 000 in questa obbligazione riceverà 30 dollari di interesse dopo i primi sei mesi ($ 1 000 x 03) e $ 30. 90 di interesse dopo i prossimi 6 mesi ($ 1, 030 x 03). L'investitore ha ricevuto un totale di 60 dollari. 90 per l'anno, il che significa che mentre il tasso nominale era del 6%, il tasso effettivo era del 6, 09%.

In termini matematici, la differenza tra i tassi nominali ed effettivi aumenta con il numero di periodi di composizione entro un determinato periodo. Si noti che le regole relative a come viene calcolato e pubblicizzato l'AER su un prodotto finanziario sono meno severe rispetto al tasso annuale (APR) annuo.

Applicazioni

Il principale vantaggio di conoscere la differenza tra tassi nominali, reali ed effettivi è che consente ai consumatori di prendere decisioni migliori sui loro prestiti e sugli investimenti.

Ad esempio, un prestito con frequenti periodi di comprimere sarà più costoso di quello che compone ogni anno. Tenere queste differenze in mente quando acquisti per un mutuo.

La comprensione dei tassi di interesse si applica anche all'investimento. Un prestito che paga solo un tasso di interesse reale del 1% potrebbe non valere il tempo degli investitori se cercano di aumentare i loro beni nel tempo. Questi tassi rivelano efficacemente il vero ritorno che sarà inviato da un investimento a reddito fisso e il vero costo di mutuo per un individuo o un business.

Gli investitori che cercano la protezione dall'inflazione nell'arena a reddito fisso possono guardare ad strumenti come i TIPS (Treasury Inflation Protected Securities - TIPS), che pagano un tasso di interesse indicizzato all'inflazione. Inoltre, i fondi comuni di investimento investono in obbligazioni, mutui e prestiti garantiti senior che pagano tassi di interesse variabili che regolano periodicamente i tassi correnti.

La linea inferiore

I tassi di interesse possono essere suddivisi in diverse sottocategorie che comprendono diversi fattori come l'inflazione. Gli investitori intelligenti sanno di guardare oltre il tasso nominale o cedola di un prestito o di un prestito per vedere se si adattano ai loro obiettivi di investimento. Consultare il tuo consulente finanziario se hai bisogno di consigli professionali sui tassi di interesse e sugli investimenti che continuano ad aumentare l'inflazione.