Le opzioni binarie sono simili alle opzioni classiche con alcune sfumature lievi, ma i componenti utilizzati per il prezzo dell'opzione sono uguali; mercato sottostante, sciopero (K), volatilità e tempo. Mentre questi componenti sono tutti importanti e hanno le loro influenze sul prezzo, ci concentreremo sulle opportunità a breve termine con la volatilità degli scambi utilizzando opzioni binarie.

Il prezzo di un'opzione binaria è in realtà il consenso del mercato che ci sarà un risultato particolare in un momento specifico. Ad esempio, potrebbe essere che il S & P 500 sarà superiore a 1650 alle 2 del giorno successivo.

Se lo sciopero binario è attorno o attorno all'attuale prezzo di mercato sottostante, in questo caso il contratto futures E-mini S & P 500, allora il prezzo binario sarà di circa 50. Il binario a scadenza valga la pena $ 100 per contratto, dato che questo scenario non ha un vantaggio immediato, né il partito binario (acquirente o venditore), per cui ha un prezzo di circa la metà del valore del contratto.

Volatilità

Ci sono due tipi di volatilità, storici e impliciti. Storico è semplicemente come il prezzo del bene sottostante è cambiato in passato durante un certo periodo di tempo. La volatilità implicita è come il mercato attende attualmente che l'attività possa svolgere in futuro.

La volatilità storica ha una forte tendenza a ritornare alla media, in modo che un commerciante prudente sia sempre a conoscenza di quale sia stata la volatilità storica e quale volatilità implicita prevede le mosse.

Vendere Volatilità / Trading Range

Se ritieni che il mercato sottostante sarà stagnante e / o rimarrà entro un certo intervallo, l'utilizzo di binari può essere utile per sfruttare la tua comprensione. Gli attacchi binari che si considererebbero sono i binari ITM, il che significa che il costo iniziale è una quota più grande del versamento massimo di $ 100 di scadenza. (Stai pagando per il vantaggio immediato)

Utilizzando questa strategia, puoi acquistare o vendere direttamente il colpo binario che è nel denaro (ITM) o creare un commercio combo dove entrambe le gambe sarebbero ITM.

Vediamo un esempio; abbiamo un binario d'oro con il mercato sottostante attualmente in negoziazione al 1301. 10. Credi che il mercato dell'oro rimarrà stagnante a leggermente deriva più alta per i prossimi 1 ½ ora prima della scadenza del contratto binario. Ci sono molte scelte di colpi elencati su Nadex da scegliere, ma stiamo concentrandoci sul 1300. 0 e 1303. 0 colpo che avrà un rendimento migliore rispetto a se abbiamo scelto scioperi con una larghezza più ampia. Utilizzando questa strategia, la larghezza di sciopero aumenta in realtà la probabilità di un risultato favorevole a scadenza, ma aumenta anche il costo iniziale, riducendo così il ROI rispetto ad una gamma più ridotta.

Stiamo acquistando il binario con lo sciopero inferiore e vendendo il binario con lo sciopero superiore e anticipando che il mercato sottostante rimanga entro questo limite.

Combo Trade for Volatility Selling

Comprare 1 - Gold (Jun)> 1300. 0 a 75

Costo iniziale: $ 75 / contract

Se la sottostante finisce sopra il 1300. 0 colpisce quindi l'utile netto sarebbe $ 25 / contratto

Vendi 1 - Oro (giugno)> 1303. 0 a 26. 5

Costo iniziale: $ 73. 50 / contratto (100 - 26. 5 prezzo commerciale)

Se la sottostante finisce al di sotto o al di sotto del 1303. 0, allora l'utile netto sarà di $ 26. 50 / contratto

Costo combinato = $ 75 + $ 73. 50 = $ 148. 50

Scadenze di scadenza:

Oro scade sopra 1303. 0

Oro (giugno)> 1300. 0 vale $ 100 / contratto

Oro (giugno)> 1303. 0 vale $ 0 / contratto > La perdita netta alla scadenza

L'oro scade sotto 1300. 0

Oro (giugno)> 1300. 0 vale $ 0 / contratto

Oro (giugno)> 1303. 0 vale $ 100 / contratto

perdita alla scadenza

Oro scade tra 1300. 0 - 1303. 0

Oro (giugno)> 1300. 0 vale $ 100 / contratto

Oro (giugno)> 1303. 0 vale $ 100 / contratto > Utile netto a scadenza $ 51. 50

* i precedenti esempi non includono tassi di cambio

Potenzialmente se il mercato resta piatto e finisce nei due colpi riceverai un doppio versamento ma una gamba binaria finirà sempre nei soldi a scadenza. L'idea è che il tuo binario è già in denaro, quindi vuoi che il binario scada il più rapidamente possibile; in realtà con i binari il decadimento del tempo funziona a tuo favore per le opzioni ITM.

Acquistare la volatilità

Se credi che il mercato sottostante sarà volatile e forse è cauto per scambiarsi a causa del rischio percepito anticipato, l'utilizzo di binari può essere uno strumento utile per capitalizzare la tua visione. Gli attacchi binari che si considererebbero binari OTM, il che significa che il costo iniziale è una porzione molto più piccola della vincita di scadenza massima di $ 100. (Si sta entrando in uno svantaggio che riflette un costo di entrata inferiore)

Utilizzando questa strategia, puoi acquistare o vendere lo sciopero binario (commercio diretto) che è fuori del denaro (OTM) oppure puoi creare un combo dove entrambe le gambe sarebbero OTM.

Guardiamo ad un esempio in cui abbiamo il binario USD / JPY con il mercato sottostante attualmente scambiato a 102. 24 che scade in 8 1/2 ore. Il mercato del dollaro / yen è stato in una stretta gamma di trading per un bel po 'di tempo e dalla nostra analisi tecnica, stiamo anticipando una grande mossa nel dollaro / yen. Infatti credi che una grande mossa è imminente, ma non può mettere il dito su di esso in direzione.

Una strategia che puoi utilizzare per capitalizzare questo scenario di mercato sta acquistando scioperi binari alti e vendendo i piccoli colpi dei binari. Sta prendendo posizioni con costi di entrata a buon mercato, ma beneficia se la mossa sottostante del mercato previsto è dotata di una vincita di percentuale più grande.

Ancora una volta ci sono molte scelte di sciopero elencate su Nadex da scegliere, ma ci concentriamo sul

102. 60

e

102.00

colpi che sono riportati di seguito. Combo Trade per l'acquisto di volatilità Comprare 1 - USD / JPY> 102. 60 a 7. 50 Costo iniziale: $ 7. 50 / contratto Se la sottostante finisce sopra il 102. 60 sciopero quindi l'utile netto sarebbe di $ 92. 50 / contratto

Vendi 1 - USD / JPY> 102. 00 a 83. 50

Costo iniziale: $ 16. 50 / contratto (100 - 83. 50 prezzo commerciale)

Se la sottostante finisce al di sotto o al di sotto dello sciopero 102. 00 allora l'utile netto sarebbe di $ 83. 50 / contratto

Costo combinato = $ 7. 50 + $ 16. 50 = 24 dollari. 00

Scadenza di scadenza:

USD / JPY Scade sopra 102. 60

USD / JPY> 102. 60 vale 100 dollari / contratto

USD / JPY> 102. 00 vale $ 0 / contratto > Utile netto alla scadenza di $ 76. 00

USD / JPY> 102. 60 vale $ 0 / contratto

USD / JPY> 102. 00 vale $ 100 / contratto

Utile netto a scadenza $ 76 . USD 102. 60 vale $ 0 / contratto

USD / JPY> 102. 00 vale $ 0 / contratto

Net perdita alla scadenza

Il trading dei futures, delle opzioni e degli swap coinvolge rischi e potrebbe non essere appropriato per tutti gli investitori.