Che cos'è - e perché hai bisogno - un piano di riequilibrio del portafoglio annuale? Beh, quando costruisci un portafoglio, i beni sono assegnati in modo equilibrato con gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio e l'orizzonte temporale. Tuttavia, tale equilibrio, conosciuto come "ponderazione", probabilmente cambierà nel tempo, a seconda di come ogni segmento esegue. Se un segmento cresce a un ritmo più rapido degli altri, il tuo portafoglio diventerà sovrappeso in quell'area e non può più soddisfare i tuoi obiettivi.

Ciò può essere evitato riequilibrando il portafoglio, che assicurerà che la sua ponderazione iniziale sia preservata nel tempo. Quando fai il tuo piano finanziario annuale, un passo importante è esaminare il tuo portafoglio - da soli o con il tuo consulente finanziario - per vedere cosa, se c'è niente, deve essere riequilibrato andando avanti nel prossimo anno. Come vedremo, in un mercato volatile potrebbe essere necessario riequilibrare più spesso. (Per ulteriori informazioni, vedere Ridimensionare il tuo portafoglio per restare in traccia .)

Come funziona un piano di riequilibrio del portafoglio annuo

Nella sua forma più semplice, una strategia di riequilibrio manterrà l'assegnazione originaria del portafoglio vendendo una parte di un segmento che sta crescendo più velocemente del resto del e utilizzando i proventi per acquistare parti aggiuntive delle altre parti del portafoglio. Ad esempio, si supponga di creare un portafoglio composto da titoli del 50%, obbligazioni del 40% e contanti del 10%. Se le scorte crescono ad un tasso del 10% all'anno e le obbligazioni ad un tasso del 5%, gli stock presto rappresenteranno più del 50% del portafoglio. Una strategia di riequilibrio presupporrebbe che l'eccedenza di crescita del portafoglio azionario venisse venduta e i proventi riconducibili ai segmenti obbligazionari e di cassa, in modo che sia mantenuto il rapporto originario delle attività. Ciò offre anche il vantaggio di vendere i segmenti più performanti quando i loro prezzi sono alti e l'acquisto di altri quando i loro prezzi sono inferiori, migliorando così il tuo rendimento nel tempo.

Il riequilibrio può essere più efficace quando i mercati sono volatili, in quanto può aiutare il portafoglio a contanti su grandi vincitori e raccogliere titoli a prezzi inferiori a uno sconto. Alcune strategie di riequilibrio sono più strette di altre: si potrebbe riequilibrare se il portafoglio diventa 5% sovrappeso in un settore, mentre un altro può consentire fino a un 10% di sovrappeso.

Considerare i costi

La riequilibrazione può essere effettuata anche a intervalli periodici più frequenti, come ad esempio ogni trimestre o sei mesi, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Ricorda tuttavia che più spesso il portafoglio viene riequilibrato, maggiori saranno le commissioni oi costi di transazione. Inoltre, alcuni depositari di investimenti possono limitare il trasferimento di denaro da un fondo o dalla classe di attività ad un altro a un certo numero di volte all'anno.

Un modo per ridurre le tasse è usando uno dei nuovi robo-consultori che sono stati recentemente pubblicati. Questi servizi automatizzati eseguono lavori di base per la gestione del denaro - come il riequilibrio del portafoglio - ad una frazione del costo di un consulente umano. Ci sono diversi ora disponibili ai consumatori, e la loro base di bene è in rapida crescita. ( ) Numerosi studi hanno dimostrato che i portafogli periodicamente riequilibrati superano quelli che sono rimasti soli. La rivista Forbes ha recentemente pubblicato un confronto di due portafogli da 10.000 $ che sono stati investiti del 60% in azioni e del 40% in obbligazioni per un periodo di 25 anni. Il rilancio si è concluso a $ 97.000, mentre l'altro è arrivato a soli $ 89.000.

La riga di ribaltamento del portafoglio può aiutare a preservare l'assegnazione di asset originale e ridurre la quantità di rischio. Può anche migliorare il rendimento globale del vostro portafoglio nel tempo con meno volatilità. La maggior parte dei servizi di gestione del denaro, delle società di fondi comuni e dei vettori a rendere variabili offrono questo servizio, a volte gratuitamente. Per ulteriori informazioni su come il riequilibrio può aiutare il tuo portafoglio, consulta il tuo consulente finanziario.