I modelli di prezzo sono sequenze identificabili di barre dei prezzi che appaiono nei grafici di analisi tecnica. Questi modelli possono essere usati dagli analisti tecnici per esaminare i movimenti dei prezzi passati e prevedere quelli futuri per un determinato strumento di negoziazione. I lettori devono già conoscere i trendlines, i modelli di prezzi di continuazione e gli andamenti dei prezzi di inversione. In questo articolo esploreremo come interpretare i modelli una volta identificati e esamineremo le rara ma potenti cime triple e, se non lo fai, controlli Introduzione ai modelli di prezzi di analisi tecnica . modelli di fondo.

TUTORIAL: Guida del Trader all'analisi tecnica

Durata La durata del modello di prezzo è una considerazione importante quando si interpreta un modello e prevede il movimento dei prezzi futuro. I modelli di prezzo possono essere visualizzati in qualsiasi periodo di analisi, da un grafico veloce a 144, a grafici di 60 minuti, giornalieri, settimanali o annuali. Il significato di un modello, tuttavia, è spesso direttamente correlato alla sua dimensione e profondità.

I modelli che emergono per un periodo di tempo più lungo generalmente sono più affidabili, con movimenti più grandi che risultano una volta che i prezzi escono dal modello. Pertanto, un modello che si sviluppa su un grafico quotidiano dovrebbe portare ad una mossa più grande dello stesso pattern osservato su un grafico intraday, ad esempio un grafico di un minuto. Allo stesso modo, un modello che si forma su un grafico mensile può portare ad una mossa di prezzo più consistente rispetto allo stesso pattern su un grafico quotidiano.

I modelli di prezzo appaiono quando gli investitori oi commercianti diventano abituati ad acquistare e vendere a determinati livelli, e quindi il prezzo oscilla tra questi livelli, creando modelli come bandiere, pennant e simili. Quando il prezzo infine esce dal modello di prezzo, può rappresentare un cambiamento significativo nel sentimento. Più a lungo la durata, gli acquirenti più duri dovranno spingere per rompersi sopra una zona di resistenza (e i venditori più duri dovranno spingere per spezzarsi sotto una zona di supporto), portando ad una mossa più formidabile una volta che il prezzo si interrompe in entrambe le direzioni . La figura 1 mostra uno schema dei prezzi del pennant che si è formato sul grafico settimanale di Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Una volta che il prezzo continuava nella sua direzione stabilita, la mossa verso l'alto era sostanziale.

Figura 1: GOOG continua ad aumentare significativamente questo sequenziale ben formato che si è formato su un grafico settimanale.

Fonte: Grafico creato con TradeStation 9. 0.

Volatilità Analogamente, il grado di fluttuazione dei prezzi all'interno di un modello di prezzo può essere utile per analizzare la validità di un modello di prezzo, grandezza dell'eventuale rottura dei prezzi.La volatilità è una misurazione della variazione dei prezzi nel tempo. Maggiore fluttuazione dei prezzi indica una maggiore volatilità, una condizione che può essere interpretata come una battaglia più attiva tra gli orsi che cercano di spingere i prezzi ei tori che stanno cercando di spingere i prezzi. I modelli che presentano gradi di volatilità maggiori possono causare movimenti di prezzo più significativi una volta che il prezzo scompare dal modello. (Per imparare a calcolare la volatilità, vedere Un approccio semplificato per calcolare la volatilità .)

I movimenti di prezzo più grandi all'interno del modello possono significare che le forze opposte - i tori e gli orsi - battaglia, piuttosto che un leggero scuotimento. Maggiore è la volatilità all'interno del modello di prezzo, maggiore è la previsione che porta a una mossa più significativa, probabilmente esplosiva, poiché il prezzo peggiora il livello di supporto o di resistenza.

Volume Il volume è un'altra considerazione quando si interpreta i modelli di prezzo. Il volume indica il numero di unità di un determinato strumento di negoziazione che ha cambiato mani durante un determinato periodo di tempo. In genere, un volume dello strumento di negoziazione viene visualizzato come un istogramma o una serie di righe verticali che appaiono sotto il grafico dei prezzi. Il volume è più utile quando misurato rispetto al suo passato recente. I cambiamenti della quantità di acquisto e di vendita che si verificano possono essere confrontati con attività recenti e analizzate: qualsiasi attività di volume che si discosta dalla norma può suggerire una prossima modifica del prezzo.

Se il prezzo cede al di sopra o al di sotto di un'area di resistenza o sostegno, ed è accompagnato da un improvviso aumento degli interessi degli investitori e degli operatori - rappresentati in termini di volume - la movimentazione risultante è più probabile per essere significativa. L'aumento del volume può confermare la validità del breakout dei prezzi. Un breakout senza un notevole aumento del volume, d'altra parte, ha una probabilità molto maggiore di fallire in quanto non c'è alcun entusiasmo per sostenere la mossa, in particolare se la mossa è al rialzo.

Linee guida per l'interpretazione dei modelli Tre fasi generali aiutano gli analisti tecnici a interpretare i modelli di prezzo:

• Identify: Il primo passo per interpretare i modelli di prezzo è identificare modelli validi in tempo reale. I modelli sono spesso facili da trovare sui dati storici, ma possono diventare più impegnativi per individuare mentre si formano. I commercianti e gli investitori possono praticare l'identificazione dei modelli sui dati storici, prestando molta attenzione al metodo utilizzato per disegnare i trendlines. Le tendenze possono essere costruite utilizzando alti e bassi, prezzi di chiusura o un altro punto dati in ciascuna barra dei prezzi.
• Valutazione: Una volta identificato un modello, può essere valutato. I commercianti e gli investitori possono considerare la durata del modello, il volume di accompagnamento e la volatilità delle oscillazioni dei prezzi all'interno del modello di prezzo. La valutazione di questi elementi può dare una migliore visione della validità del modello di prezzo.
• Previsione: Una volta che il modello è stato identificato e valutato, i commercianti e gli investitori possono utilizzare le informazioni per formare una previsione o per prevedere i movimenti futuri dei prezzi.Naturalmente, i modelli di prezzo non sempre cooperano e l'identificazione di uno non garantisce che si verificherà un'azione di prezzo particolare. I partecipanti al mercato, tuttavia, possono essere alla ricerca di un'attività che è probabile , consentendo loro di rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato. (Per la relativa lettura sulla previsione, vedere Direzione del mercato di previsione con i rapporti di invio / chiamata .)

Top e Bottoni triplici I piani e le estremità tripla sono estensioni di doppie cime e fondi. Se le doppie superfici e fondi somigliano a "M" e "W", le tre piani e fondi hanno una somiglianza con il cursore "M" o "W": tre spingono verso l'alto (tre volte in alto) o tre spingono verso il basso tripla inferiore). Questi modelli di prezzo rappresentano molti tentativi falliti di attraversare un'area di supporto o di resistenza. In un triplice piano, il prezzo fa tre tentare di rompere sopra una zona di resistenza stabilita, fallisce e si ritira. Un triplo fondo, al contrario, si verifica quando il prezzo fa tre pugni a rompere attraverso un livello di supporto, fallisce e rimbalza in su.

Una formazione tripla superiore è un modello ribassista poiché il modello interrompe un trend di rialzo e produce un cambiamento di tendenza al minimo. La sua formazione è la seguente:

• I prezzi si muovono più in alto e, infine, hanno colpito un livello di resistenza, rientrando in una zona di supporto.
• Il prezzo tenta ancora di verificare i livelli di resistenza, non riesce e ritorna verso il livello di supporto.
• Il prezzo tenta ancora una volta, senza successo, di rompere la resistenza, ritorna e attraverso il livello di supporto.

Questa azione di prezzo rappresenta un duello tra acquirenti e venditori; i compratori cercano di sollevare i prezzi più alti, mentre i venditori cercano di spingere i prezzi più bassi. Ogni prova di resistenza è in genere accompagnata da un volume decrescente, finché il prezzo scende al livello di supporto con una maggiore partecipazione e un volume corrispondente. Quando tre tentativi di rompere un livello di resistenza stabilito sono falliti, i consumatori si esauriscono generalmente, i venditori assumono e cade, con conseguente cambiamento di tendenza.

I fondi triplici, d'altra parte, sono di natura rialzista perché il modello interrompe un downtrend, e produce un cambiamento di tendenza al rialzo. Il modello a prezzo triplo inferiore è caratterizzato da tre tentativi senza successo per spingere il prezzo attraverso una zona di sostegno. Ogni tentativo successivo è in genere accompagnato da un volume decrescente, finché il prezzo fa finalmente il suo ultimo tentativo di spingere, non riesce e ritorna ad attraversare un livello di resistenza. Come la tripla cima, questo modello è indicativo di una lotta tra acquirenti e venditori. In questo caso, i venditori diventano esausti, lasciando il posto agli acquirenti per invertire la tendenza prevalente e diventare vittoriosi con una tendenza al rialzo. La figura 2 mostra un fondo triplo che si è sviluppato su un grafico quotidiano di McGraw Hill (NYSE: MHP).

Figura 2: Una forma tripla di fondo sul grafico quotidiano di McGraw Hill, portando ad un inversione di tendenza.

Fonte: Grafico creato con TradeStation 9. 0.

Un triplo superiore o inferiore significa che una tendenza consolidata sta indebolendo e che l'altro lato sta guadagnando forza.Entrambi rappresentano uno spostamento della pressione: con una tripla superiore, c'è un passaggio da parte degli acquirenti ai venditori; un fondo triplo indica un passaggio dai venditori agli acquirenti. Questi modelli forniscono una rappresentazione visiva del cambio della guardia, per così dire, quando l'alimentazione passa le mani.

Linea inferiore I modelli di prezzo si verificano in qualsiasi periodo di grafico, sia su grafici a scatti veloci utilizzati da scalpers o grafici annuali utilizzati dagli investitori. Ogni modello rappresenta una lotta tra acquirenti e venditori, con conseguente continuazione di una tendenza prevalente o l'inversione della tendenza, a seconda del risultato. Gli analisti tecnici possono utilizzare modelli di prezzo per aiutare a valutare l'attività del mercato passato e attuale e prevedere l'azione futura dei prezzi per prendere decisioni commerciali e investire.