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L'analisi tecnica e l'analisi fondamentale sono due approcci distinti all'investimento azionario. L'analisi fondamentale è tipicamente un approccio "bottom-up" che valuta il valore di un'impresa basato sul valore di libro e sul reddito futuro proiettato. Le decisioni di investimento basate su un'analisi fondamentale variano da un valore intrinseco di un'impresa rispetto al prezzo di mercato. L'analisi tecnica ignora le operazioni delle attività sottostanti e si concentra sul comportamento di mercato dei titoli azionari. Gli analisti tecnici prevedono variazioni dei prezzi delle azioni valutando le azioni dei partecipanti al mercato.

L'analisi fondamentale cerca di determinare il valore intrinseco di un'impresa valutando i dati finanziari e le informazioni qualitative attraverso la valutazione dei rendiconti finanziari, dei dati industriali, degli indicatori economici, delle notizie rilevanti e di altre informazioni qualitative. Una società è in genere il valore del suo valore corrente del libro più il valore attuale dei guadagni futuri. Le decisioni di investimento vengono quindi effettuate confrontando il valore firmato con il valore di mercato e l'utilizzo dei rapporti di prezzo. Se i prezzi delle azioni superino il valore intrinseco della società, i fondamentalisti decidono di evitare di assumere una lunga posizione. Gli analisti fondamentali ignorano le oscillazioni temporanee dei prezzi dovute a drastiche oscillazioni nel sentimento degli investitori, in quanto ritengono che i prezzi ritornino al valore fondamentale a lungo termine.

L'analisi tecnica si basa sull'ipotesi che i prezzi correnti di sicurezza riflettano tutte le informazioni disponibili. Mentre l'analisi fondamentale si occupa delle operazioni della società sottostante, gli investitori tecnici invece si concentrano sulle implicazioni delle tendenze del prezzo e del volume. Gli analisti tecnici non necessitano nemmeno di conoscere la società sottostante. Se le variazioni di prezzo e volume possono essere effettivamente analizzate, una persona può capire come i partecipanti al mercato valutano un titolo e si comportino. Studiare i grafici dei prezzi storici consentono agli analisti tecnici di individuare scenari in cui le future fluttuazioni dei prezzi sono probabili.