Fin dal loro inizio alla metà degli anni '70, i piani 401 (k) hanno fornito ai dipendenti in tutto il paese una piattaforma di risparmio per la pensione. Sarebbe che le aziende, per via delle pensioni tradizionali, assumessero la maggior parte delle responsabilità per il salvataggio del pensionamento dei dipendenti. Oggi i piani pensionistici vengono meno e meno frequentemente usati e l'introduzione del 401 (k) ha spostato il modo in cui le persone salvarono per il pensionamento. (Per saperne di più su una delle opzioni più popolari del piano di pensionamento, leggere Il 4-1-1 On 401 (k) s .)

In teoria, i piani 401 (k) sono un'idea nuova; in pratica, a volte sono un fallimento abisso. Mentre pochi investimenti sono più importanti del piano di pensionamento sponsorizzato da società, milioni di americani sono rimasti affatto bloccati nei piani ad alto costo e obsoleti che quasi garantiscono il fallimento. Quindi cosa può fare un semplice lavoratore individuale? Un sacco! Questo articolo metterà in rilievo alcuni indicatori di un piano di previdenza inadeguato e definirà le opzioni per risolvere il problema.

Sintomi di un piano terribile

Il potere di risparmiare e di investire per il pensionamento ora sta proprio sulle spalle del dipendente. Ma i dipendenti hanno veramente dato gli strumenti giusti? Questi piani sono veramente strutturati per il successo di investimento fai-da-te? Per la maggior parte delle persone, la risposta è "assolutamente no".

Non è sempre facile individuare se si è bloccati in un piano terribile perché il modello dominante è per i fornitori (l'azienda che pianifica e gestisce i beni del piano a pagamento) per raggruppare tutti i loro servizi, inclusi la registrazione dei record, gli investimenti e le procedure di paghe. Con una struttura di questo tipo, è difficile sapere quale tariffa si paga per un servizio specifico.

Ma un sintomo chiaro di un piano crudele 401 (k) è la presenza di sovrapprezzi di fondi comuni.

Per sfondo, ogni fondo comune ha spese operative annuali, che variano notevolmente a seconda del tipo di fondo. La spesa di funzionamento più grande è la tassa versata al gestore di un fondo. Altri costi includono:

Registrazione

• Servizi di custodia
• Tasse
• Spese legali
• Oneri contabili / audit
• Inoltre, alcuni fondi hanno un costo di vendita indicato come una tassa 12b-1 che è anche incluso nelle spese operative. Queste tasse sono spesso condivise con l'amministratore del piano, ma non sono mai state divulgate ai partecipanti al piano. (Scopri come le strategie di investimento ei rapporti di spesa influenzano il rendimento del vostro fondo comune in

Smettere di pagare quote elevate di fondi comuni .) Non è anche raro trovare prodotti proprietari all'interno di un piano crudele, , la società di intermediazione, società di fondi o fornitori di assicurazioni) raccoglie fondi propri, spesso a costo elevato, che saranno resi disponibili sulla piattaforma 401 (k). La condivisione delle entrate è un'altra pratica comune per cui gli amministratori del piano condividono le tasse di fondi comuni con i fornitori di fondi comuni; spesso viene meno ai partecipanti.Ciò crea un conflitto d'interesse istantaneo in cui vengono selezionati fondi specifici per il piano in modo che i terzi possano prelevare oneri aggiuntivi da dipendenti non accorti.

Un altro sintomo di un cattivo piano 401 (k) è un elenco limitato delle scelte del fondo. Al contrario, avere un elenco gigantesco di fondi sovrapposti con una diversa diversità di classi di attività è altrettanto indesiderabile. I menu degli investimenti nei piani aziendali dovrebbero essere semplificati con 12 o 20 diverse scelte per i dipendenti. Preferibilmente, nessun piano dovrebbe offrire stock aziendali come una scelta (almeno, dovrebbe limitare l'importo che i dipendenti sono autorizzati a investire in azioni aziendali). L'ultima cosa che vuoi come partecipante 401 (k) è sperimentare un evento Enron-esque.

Che Enron ci ha insegnato sui piani di pensionamento per sapere come il passato gestione errata dei piani di proprietà dei datori di lavoro può aiutarti a conoscere cosa evitare oggi.) Comprendere la responsabilità fiduciaria

Il tuo datore di lavoro ha un legale obbligo di mantenere il proprio piano aziendale fino ad un certo standard. La legge sulla sicurezza dei redditi (Employee Retirement Income Security) (ERISA) è una legge federale che stabilisce gli standard minimi per i piani di pensionamento nell'industria privata. La legge sulla protezione della pensione del 2006 ha creato ulteriori linee guida.

ERISA dà ai datori di lavoro un livello fiduciario di responsabilità per la gestione di piani 401 (k). Ciò significa che sono tenuti ad agire nel migliore interesse della parte il cui patrimonio gestisce (voi e altri dipendenti nel piano). I fiduciari sono tenuti a gestire i beni a vantaggio dell'altra persona piuttosto che a proprio profitto e non possono beneficiare personalmente della loro gestione delle attività. Gli sponsor del piano hanno una responsabilità fiduciaria di agire con lealtà e prudenza, diversificare le attività del piano e agire in conformità con i documenti di piano. I fiduciari, compreso il datore di lavoro, che non seguono i principi di comportamento, possono essere ritenuti responsabili per ripristinare le perdite al piano o ai partecipanti al piano.

Sempre più aziende sono state messe sotto i riflettori per aver violato le loro responsabilità fiduciarie come sponsor del piano. Una decisione unanime del maggio 2005 della Corte Suprema U. S. ha dichiarato che un datore di lavoro (Edison International a Rosemead, California) può essere citato per aver fallito nel suo "continuo dovere di monitoraggio" per impedire che i fondi comuni in 401 (k) conti caricano tasse inutilmente elevate. I datori di lavoro, non i dipendenti, hanno l'onere di monitorare questi piani.

Un altro datore di lavoro sotto fuoco era Wal-Mart (NYSE: WMT). Come molte delle azioni legali contro i grandi sponsor del piano fin dalla fine del 2006, la causa 2008 contro Wal-Mart accusa la società di violare il proprio dovere di fiduciario offrendo fondi "costosi" nel suo 401 (k). Come risultato di questa maggiore attenzione, le aziende sono sempre più sotto la pistola per fare ciò che è meglio per i partecipanti dei dipendenti.

Opzioni di trattamento per un piano Crummy

La legge federale concede ai partecipanti al piano di pensione determinati diritti in relazione alle attività del piano. Se non sei soddisfatto della qualità delle scelte di piano o del livello dei costi del fondo, puoi fare qualcosa.

Il primo passo per fissare il tuo personale 401 (k) è quello di ottenere informazioni. Fare i tuoi compiti a riguardo dei tipi di investimenti disponibili attraverso il piano e la ricerca dei fondi mutualistici costi e risultati contro i loro rispettivi parametri di riferimento. Buoni posti per fare questo potrebbero essere Morningstar o FundGrades. Se non sei soddisfatto di ciò che la tua ricerca rivela, vai a parlare con il responsabile delle prestazioni HR della tua azienda.

Oltre ai rapporti di spesa, chiedi se una qualsiasi delle seguenti tasse vengano valutate nei confronti dei beni del tuo piano personale:

Carichi di vendita

• Spese di avvolgimento
• Spese di rischio di mortalità e spese
• Spese di sovvenzione a pagamento o di transazione
• Spread di valore stabile
• Spese di consegna
• Tieni presente che le opzioni ei fornitori di piano di pensione non devono essere impostati in pietra. I datori di lavoro hanno la capacità di modificare i fornitori di piani come ritengono necessari. Mentre questo può essere un processo molto lungo e burocratico, specialmente se si lavora per una grande impresa, il cambiamento può accadere. Se hai difficoltà ad ottenere l'attenzione di qualcuno sulla questione, ti consigliamo di stampare una copia delle linee guida della Commissione dei valori mobiliari (SEC)
• per la selezione dei consulenti pensionistici

. Una copia di questo documento potrebbe scattarle rapidamente in realtà per quanto sia serio. In un mondo ideale, i piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro sarebbero costretti a rivelare le loro spese annuali ai partecipanti in termini di dollari, non i rapporti di spesa e limitare le loro scelte di fondi a fondi indice a basso costo per la diversificazione globale . I partecipanti al piano pensionistico spesso abbandonano più del 1,5% al ​​2% all'anno nei rendimenti per coprire le spese del fondo e non lo conoscono neanche! Confrontiamo questo con un costo inferiore allo 0,25% per un fondo di indice. Ogni dollaro che puoi risparmiare sulle spese o sui costi amministrativi è un dollaro extra (più interesse composto) per il tuo uovo di nido. Secondo il Dipartimento del Lavoro, le tasse possono diminuire il tuo accumulo di 401 (k) per la vita fino al 30%! .)

401 (k) Alternative

Se si trova bloccato in un terribile piano di pensione con non ci sono correzioni in vista, si potrebbe prendere in considerazione l'opzione fuori di esso interamente e investire i vostri soldi in altri veicoli fiscalmente differiti o fiscali come le rendite e le tasse senza tasse. Il primo ostacolo in questa decisione dipende dal fatto che il tuo datore di lavoro offre una corrispondenza per i tuoi contributi. Se la risposta è no, consideri se ha un buon significato finanziario per contribuire al piano. Se viene offerta una partita, è necessario contribuire fino all'importo per qualificarsi per la partita e cercare posti migliori per dirigere il resto del risparmio di pensione.

Invece di (o in congiunzione con) i 401 (k), prendere in considerazione l'apertura di un Tradizionale IRA, di Roth IRA, del conto di intermediazione, delle rendite, delle obbligazioni o di una loro combinazione. Prendi il controllo di come strutturi il tuo portafoglio, tenendo presente che un'ampia diversificazione, un adeguato monitoraggio del portafoglio, una disciplina e un'efficienza dei costi vanno a lungo per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi.(Per ulteriori letture, vedere Roth IRA o Tradizionale IRA … Quale è la scelta migliore? )

La linea inferiore

Per molti americani, i piani 401 (k) così la conservazione e la crescita di questo portafoglio è fondamentale. Se i tuoi valori di account continuano a svanire perché sei bloccato in un piano crummy, agisci. L'idea complessiva dei piani 401 (k) era quella di dare ai dipendenti un controllo migliore sul loro destino finanziario. Tuttavia, questo non sembra accadere in pratica. L'onere è sui partecipanti dei dipendenti a prendere decisioni di investimento informate e sui datori di lavoro per fornire scelte superiori. Sono i tuoi soldi, quindi non c'è scusa per non essere coinvolto.

Per ulteriori letture, vedere Sei modi per massimizzare il valore del tuo 401 (k)

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