Quando si tratta di investire, le obbligazioni sono generalmente i migliori strumenti finanziari a basso rischio disponibili. Anche se acquisiscono bassi interessi di interesse, la maggior parte delle obbligazioni ha il vantaggio di essere sostenuto dal governo. In tempi di volatilità del mercato, l'allure delle obbligazioni guadagna slancio a causa della loro affidabilità. Di solito, gli investitori cercano la sicurezza dopo aver sperimentato una precipitosa crisi del mercato azionario. Di conseguenza, più investitori parcheggeranno i propri fondi in titoli come U.S. Treasuries, che ottengono ritorni conservativi ma stabili. (Per la lettura di sfondo, consultate il nostro Bond Basics Tutorial .)

Un investimento sicuro

Le obbligazioni garantite dal governo vengono fornite sotto forma di bollette del Tesoro (bollette), obbligazioni e obbligazioni. Le bollette sono titoli di Stato U. S. a breve termine con scadenza di un anno o inferiore. Possono essere acquistati tramite un broker, una banca o direttamente dal governo. Alla scadenza, l'acquirente del conto terzi riceve l'intero importo indicato sul certificato obbligazionario. La differenza tra l'importo del volto e l'importo che l'obbligazionista pagato per il certificato è considerato l'interesse acquisito. Questo interesse è esente dalle imposte sul reddito statale e locale, ma non dalle imposte sul reddito federale.

Le note del Tesoro hanno un termine più lungo; sono rilasciati per periodi di due, tre, cinque o dieci anni e i loro tassi di interesse sono fissati. I titolari di tesoreria ei titolari di obbligazioni ricevono pagamenti di interessi ogni sei mesi. Tale interesse deve essere riportato come reddito da interessi sui redditi federali delle imposte. Sono inoltre disponibili in diversi tipi, tra cui le obbligazioni, i titoli garantiti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) e le obbligazioni di risparmio U. S., come le obbligazioni di serie EE. (Diversi fattori influenzano gli interessi soggettivi che devono essere segnalati, per ulteriori informazioni in Regole di tassazione obbligazioni .)

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I Obbligazioni

Le obbligazioni sono titoli di risparmio sostenuti dal governo U. S. La differenza tra queste obbligazioni e le obbligazioni regolari del tesoro è nell'interesse acquisito. Il tasso guadagnato su queste obbligazioni è in realtà una combinazione di due tassi: un tasso di interesse fisso fissato quando l'investitore acquista il bond e una variabile semestrale legata all'attuale tasso di inflazione. L'acquisto massimo per un prestito di I è di $ 5 000 per anno civile e l'interesse si blocca 30 anni dopo l'emissione. Gli utili derivanti da tali obbligazioni sono esenti da imposte statali e locali e le imposte federali possono essere differite fino a quando il prestito non sia redento o raggiunge la data di scadenza. Un vantaggio fondamentale è che se questo prestito viene incassato per pagare le spese di istruzione, è totalmente esente da imposta. Tuttavia, se il prestito viene rimborsato entro i primi cinque anni, il detentore verrà penalizzato il tasso di interesse dei tre mesi precedenti. (ILB, come TIPS e I-Bonds, consentono agli investitori di frenare gli effetti corrosivi dell'inflazione e di aumentare la diversificazione del portafoglio; vedere Rimuovere le tue scommesse con obbligazioni legate all'inflazione .)

TIPS

Per proteggerti dall'inflazione, puoi acquistare anche l'indice di inflazione indicato con obbligazioni di $ 1 000 conosciute come TIPS. Queste obbligazioni garantiscono di battere l'inflazione perché il capitale viene regolato ogni sei mesi in base all'indice dei prezzi al consumo, quindi se l'inflazione accade, l'importo principale aumenta. Il tasso di interesse su queste obbligazioni non cambia mai e viene impostato quando la garanzia viene acquistata. I termini di queste obbligazioni sono da cinque a 30 anni e gli interessi vengono pagati agli investitori ogni sei mesi fino alla scadenza.

Serie EE

Le obbligazioni di risparmio di serie EE sono diverse in quanto vengono emesse a un profondo sconto dal valore nominale e non pagano alcun interesse annuale perché si accumulano all'interno del bond stesso e l'interesse viene pagato quando la obbligazione matura. I redditi da interessi sono federalmente tassati ma esenti da imposte statali e locali. Se il prestito viene rimborsato allo scopo di finanziare un'educazione universitaria, l'interesse è esente dall'imposta sul reddito federale. TreasuryDirect ha le tariffe più attuali su tutte le obbligazioni. (Ulteriori informazioni su Le obbligazioni di risparmio e Regole di tassazione obbligazioni .

Le obbligazioni societarie - obbligazioni a lungo termine emesse da una società - sono anche interessi. Le società emettono queste obbligazioni come un modo per aumentare i fondi aziendali per finanziare grandi progetti. Si tratta di titoli imponibili a lungo termine che pagano il più alto tasso di interesse di tutte le obbligazioni, a causa di un aumento del rischio di default. Il vantaggio per l'investitore è che le imprese sono tenute a pagare prima i debitori, prima dei creditori a breve termine, in tempi di difficoltà finanziarie.

Dove mettere i tuoi soldi

L'indagine sulle obbligazioni di Moody's e Standard and Poor's può anche aiutarti a prendere una decisione su dove mettere i tuoi soldi. Queste obbligazioni di rating di rating si basano sul rischio di credito della società o del comune che rilascia l'obbligazione. La qualità e il merito di credito della società emittente sono visualizzati attraverso tali rating obbligazionari. Un rating obbligazionario di alta qualità di AAA da Standard e Poor's, ad esempio, significa che il legame è di altissima qualità degli investimenti, suggerendo che la società avrà la capacità di pagare sia il capitale che gli interessi a scadenza. Sull'estremità opposta dello spettro, un rating di DDD significa che la società che vende il bond è in default. Queste sono considerate obbligazioni spazzatura, e la società probabilmente non sarà in grado di rimborsare né il capitale né gli interessi a scadenza al titolare di obbligazioni. Questi tipi di obbligazioni a basso rating sono le stesse delle obbligazioni ad alto rendimento e speculative, perché portano il rischio più elevato e possono portare il più alto rendimento dell'investimento, se sono rimborsati alla scadenza. ) Localizzazione delle obbligazioni

I governi locali emettono obbligazioni a lungo termine sotto forma di obbligazioni municipali chiamate "munis" - esenti da imposte e obbligazioni esenti da imposta. Questi sono utilizzati dai governi locali per finanziare progetti di miglioramento pubblico quali strade, ponti e parchi. Gli interessi attivi derivanti da tali obbligazioni non sono soggetti a imposte sul reddito federale e, se vivi nello stato di emissione di muni, il reddito da interessi del prestito è esente dalle imposte statali e locali.Le plusvalenze su tali obbligazioni sono imponibili. Anche se queste obbligazioni offrono un tasso di interesse più basso rispetto alle obbligazioni societarie, a causa dei vantaggi esentati dalle imposte, i munis potrebbero portare un rendimento dopo l'imposta superiore a un obbligato corporate. (L'investimento in queste obbligazioni può offrire un flusso di reddito privo di imposta ma non sono senza rischi, vedere

Le basi delle obbligazioni municipali .) È anche possibile trovare e scambiare una varietà di obbligazioni attraverso il legame siti web di ricerca. Nel prendere una decisione su quale obbligazione acquistare, una buona fonte di riferimento è Standard e Poor's. Oltre alle valutazioni obbligazionarie, elenca i depositi delle società che emettono obbligazioni. Gli investitori possono utilizzare queste informazioni quando cercano le società più finanziariamente stabili.

La linea inferiore

Come gli stock, investendo in obbligazioni societarie richiede decisioni informate. Scoprire le valutazioni e leggere i bilanci delle società porterà ad una scelta più fiduciosa. Se decidi sui titoli del Tesoro, assicuratevi di essere a vostro agio con il ritorno e la durata della decisione di investimento. Soprattutto in tempi di alto livello di insicurezza del mercato azionario, è opportuno costruire un portafoglio più forte e più stabile con una varietà di obbligazioni. (Imparate i termini di base per suddividere questa zona d'investimento apparentemente complessa, leggere

Gli ABC del mercato obbligazionario .)