Gli strumenti finanziari più noti che gli investitori sono abituati ad ascoltare sulle notizie aziendali sono stock option e futures. Molti investitori gravi e commercianti si sveglieranno la mattina e sgattaiolano un'occhiata ai futures azionari per avere un senso di dove il mercato si apre rispetto alla chiusura del giorno precedente. Altri possono esaminare il prezzo dei contratti petroliferi o di altre materie prime per vedere se i soldi possono essere effettuati coprendo le loro scommesse durante il giorno di negoziazione.

Potresti supporre che questi contratti futures oi mercati delle opzioni siano un altro strumento sofisticato finanziario che i guru di Wall Street crearono per i loro scopi disonesti, ma sarebbe errato se lo avessi fatto. Infatti, le opzioni ei contratti futures non erano affatto originati da Wall Street. Questi strumenti tracciano le loro radici migliaia di anni - molto prima che cominciassero ufficialmente a scambiare nel 1973.Futures Commodity

Un contratto futures consente al titolare di acquistare o vendere una determinata quantità di prodotto in un determinato periodo di tempo per un determinato prezzo. Le materie prime includono olio, mais, grano, gas naturale, oro, potassio e molti altri beni pesanti. Questi derivati ​​sono comunemente utilizzati da una vasta gamma di operatori di mercato che vanno dagli speculatori di Wall Street a coloro che vogliono garantire profitti coerenti sui loro beni agricoli. (Per ulteriori informazioni, consultare
Commodity Investing 101 .)

I giapponesi sono accreditati creando il primo scambio di materie prime completamente funzionale alla fine del XVII secolo. La cosiddetta classe elite in Giappone all'epoca era conosciuta come il "samurai". Durante questo periodo di tempo, i samurai sono stati pagati in riso, non yen, per i loro servizi. Naturalmente volevano controllare i mercati del riso, dove si è verificato il baratto e l'intermediazione del riso. Creando un mercato formale in cui gli acquirenti e i venditori avrebbero "permesso" il riso, i samurai potrebbero guadagnare un profitto su base più coerente. Lavorando a stretto contatto con altri broker di riso, nel 1697 i samurai hanno avviato il "Dojima Rice Exchange". Questo sistema era molto diverso dall'attuale scambio agricolo giapponese, il Derivative Exchange di Kansai. (I mercati dei futures possono sembrare scoraggianti, ma queste spiegazioni e strategie ti aiuteranno a scambiare come un professionista.

Suggerimenti per entrare nel trading dei futures .) I mercati futures di oggi differiscono molto in ambito e dalla sofisticazione sistemi di scambio prima stabiliti dai giapponesi. Come potreste sospettare, i progressi tecnologici hanno reso più accessibili le opzioni e i futures di trading dell'investitore medio. La maggior parte delle opzioni e dei futures sono eseguite elettronicamente e passano attraverso un'agenzia di compensazione denominata Option Clearing Corporation (OCC). Un'altra caratteristica delle opzioni odierne e dei mercati dei futures è la loro portata globale.La maggior parte dei paesi principali ha mercati futures e scambi di futures su prodotti che vanno dalle merci, dalle condizioni meteo, dalle scorte e ora anche dai ritorni di Hollywood. Il mercato dei futures, molto simile al mercato azionario, ha un'ampia gamma globale. La globalizzazione degli scambi futures non è senza rischi. Come abbiamo visto durante le fratture del mercato nel 2008 e nel 2009, la psicologia ei fondamentali del mercato si sono rifiutati con notevole intensità in gran parte dovuta a titoli derivati. Se non per l'intervento del governo, i risultati dei mercati azionari e futures potrebbero essere stati molto peggiori.

Opzioni azionarie

Le prime opzioni sono state usate nell'antica Grecia per speculare sulla vendemmia; tuttavia, i contratti di opzione moderni si riferiscono comunemente alle azioni. Così che cosa è un'opzione di stock e da dove hanno origine? In poche parole, un contratto di stock option conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere un determinato numero di azioni per un prezzo prestabilito su un intervallo di tempo definito. Le opzioni sembrano aver fatto il loro debutto in quello che è stato descritto come "bucket shops". Il negozio di secchi negli anni '20 è stato reso famoso da un uomo di nome Jesse Livermore. Livermore ha speculato sui movimenti dei prezzi delle azioni; non ha effettivamente posseduto i titoli che stava scommettendo, ma solo prevedeva i loro prezzi futuri. All'inizio della sua carriera, era fondamentalmente un bookie di stock option, prendendo il lato opposto di chiunque pensasse che un determinato stock potrebbe aumentare o diminuire il prezzo. Se qualcuno venisse da lui speculando che la scorta di XYZ Company andasse a salire, avrebbe preso l'altro lato del commercio. (La filosofia d'investimento di Jesse Livermore non era infallibile, ma è ancora riconosciuta come uno dei più grandi commercianti della storia. Per saperne di più, controlla
Jesse Livermore: Lezioni da un commerciante leggendario .) Secchio di ieri i negozi sono equivalenti ai più moderni negozi illegali chiamati caldaie. Entrambe hanno attività di attività illegale al loro interno. Il film "Boiler Room" del 2000 descrive i mediatori di borsa che creano la domanda artificiale per le azioni in aziende con guadagni deboli - se del tutto. Alla fine, queste società sarebbero andate sotto, e gli intermediari senza scrupoli avrebbero mantenuto i soldi usati per acquistare le azioni a prezzi artificialmente elevati. In alcune occasioni, i broker sarebbero costituiti da società che non esistevano mai e hanno semplicemente messo in tasca i soldi.

In principio, i mercati dei mercati dei mercati dei futures ei mercati azionari sono stati afflitti da attività illegali dilaganti. Oggi le opzioni sono maggiormente negoziate sul Chicago Board of Options Exchange (CBOE). Proprio come i mercati azionari, le attività dei mercati delle opzioni svolgono un grande controllo da parte delle agenzie di regolazione come la SEC e, in alcuni casi, l'FBI. Il mercato delle materie prime di oggi è anche molto regolamentato. La legge sui cambi di merci vieta il commercio illegale di contratti futures e autorizza le procedure specifiche richieste nell'industria attraverso la Commodity Futures Trading Commission. Le agenzie di regolamentazione si occupano di una serie di temi, molti dei quali derivano dalla natura altamente computerizzata dell'ambiente commerciale di oggi.La fissazione dei prezzi e la collusione sono ancora le questioni che le agenzie cercano di vietare per creare un "campo" equo per tutti gli investitori.

Conclusione

Le opzioni e i mercati futures di oggi sono nati più di duemila anni fa. Ciò potrebbe sorprendere alcuni investitori, che hanno pensato che gli stock futures e le opzioni erano il solo dominio dei mediatori di potere di Wall Street. Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) - il più grande mercato delle opzioni azionarie - è stato fondamentalmente evoluto dai primi piloti del mercato come Jesse Livermore. I primi mercati dei futures sono stati creati da samurai giapponesi che speravano di abbassare i mercati del riso, mentre le opzioni possono essere ricondotte al commercio dell'olivo nell'antica Grecia. Ma mentre questi strumenti sono nati centinaia di anni fa in un mondo molto diverso dalla nostra, il loro uso continuo e la crescente popolarità testimoniano la loro utilità in corso. (Flessibile e conveniente, le opzioni sono più popolari che mai.) Leggi
I quattro vantaggi delle opzioni .)