Anche se l'investimento può essere un ottimo modo per generare reddito, i tuoi guadagni sono probabilmente soggetti a imposta sul reddito come qualsiasi altro tipo di reddito. I fondi comuni d'investimento sono un'opzione di investimento popolare per molti motivi, ma in alcuni casi possono in realtà creare un onere fiscale significativo. Poiché gli investitori individuali non hanno alcun controllo sull'attività di investimento di un fondo comune, è importante assicurarsi che il tuo mutuo sia efficiente dal punto di vista fiscale. Ci sono diversi fattori che dettano l'efficienza fiscale del vostro fondo, inclusa la frequenza dell'attività di negoziazione, la longevità di ogni investimento nel portafoglio e le tipologie di distribuzione del vostro portafoglio.

Per evitare di pagare le imposte sul reddito delle società sui loro profitti, i fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire tutti i loro utili netti agli azionisti almeno una volta l'anno. Il reddito che ricevi dall'investimento del fondo comune rientra in una delle due categorie: distribuzioni delle plusvalenze e distribuzione dividendi.

Le distribuzioni di dividendi si verificano quando il fondo comprende investimenti in titoli azionari e obbligazioni a tasso d'interesse. Le distribuzioni di guadagni di capitale vengono generati quando il gestore del fondo vende asset del fondo per più di quanto pagato. Ad esempio, se il fondo ha investito 100.000 dollari in un titolo e poi ha venduto tutte le sue azioni per $ 110.000, il profitto del 10% è considerato un aumento di capitale.

Fiscalità del fondo comune

A seconda del periodo in cui il fondo ha detenuto la sua attività, il reddito che riceve da un fondo comune può essere tassato come reddito ordinario o plusvalenze. Questo può essere una fonte di confusione perché non tutte le distribuzioni di guadagni di capitale sono tassate al tasso di plusvalenza.

A differenza dell'investimento in singole azioni, l'applicazione dell'aliquota di capital gains non ha nulla a che vedere con quanto tempo hai azioni di un fondo comune, ma piuttosto quanto a lungo il fondo ha detenuto le attività nel suo portafoglio. Solo i guadagni derivanti dalle attività che il fondo detiene per un anno o più sono tassati al tasso di plusvalenza piuttosto che alla normale aliquota del reddito. Le distribuzioni di dividendi sono tipicamente tassate come reddito ordinario a meno che non siano considerati dividendi qualificati.

Tassi di imposta

La differenza tra la tassa ordinaria dell'imposta sul reddito e il corrispondente tasso d'imposta sul capitale può essere sostanziale. Gli individui nelle parentesi dei tassi di imposta sul reddito del 10 e 15% non sono tenuti a pagare alcuna imposta sulle loro plusvalenze. Quelle tra le parentesi del 25%, 28%, 33% e 35% sono soggette ad una tassa sul capital gain del 15%, mentre quelle del 39,6% devono pagare un'imposta sul 20% sulle plusvalenze.

Ad esempio, supponiamo che tu abbia la tassa di imposta sul reddito del 28% e ricevi $ 1 000 in proventi da investimenti dalla vendita di azioni.Se hai tenuto l'investimento per un anno o più, dovrai pagare solo 15%, o $ 150, in tasse. Se si tratta di guadagno a breve termine, tuttavia, è necessario pagare $ 280.

Fattore di efficienza: fatturato

Uno dei modi più efficaci per un fondo comune per aumentare l'efficienza fiscale è diminuire il fatturato. Il rapporto di fatturato del fondo si riferisce alla frequenza con cui il fondo acquista e vende titoli. Un fondo che esegue numerosi mestieri durante tutto l'anno ha un alto fatturato. Il risultato è la maggior parte dei guadagni di capitale che il fondo genera sono guadagni a breve termine, il che significa che essi sono tassati alla normale aliquota del reddito.

I fondi che utilizzano una strategia di buy-and-hold e investono in titoli di crescita e obbligazioni a lungo termine sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale in quanto generano reddito imponibile al tasso di plusvalenza inferiore. Quando un fondo distribuisce i guadagni di capitale, ti rilascia un modulo 1099-DIV che descrive la quantità di distribuzione attribuibile a guadagni a lungo termine.

Inoltre, i fondi comuni di investimento molto attivi tendono ad avere rapporti di spesa più elevati, o l'importo del denaro che il fondo paga ogni anno per mantenersi e coprire i costi amministrativi e di gestione. Anche se questo non ha un enorme impatto sulle tue imposte annuali, può essere un considerevole drenaggio delle vostre finanze.

Fattore di efficienza: Dividendi

Se il vostro fondo comune contiene investimenti in titoli che pagano dividendi o obbligazioni che pagano gli interessi periodici, chiamati pagamenti cedola, allora probabilmente ricevi una o più distribuzioni di dividendi all'anno. Mentre questo può essere una conveniente fonte di reddito regolare, il beneficio può essere sovrastato dall'incremento della fattura fiscale.

La maggior parte dei dividendi sono considerati reddito ordinario e sono soggetti alla normale aliquota fiscale. I fondi che non pagano dividendi sono quindi naturalmente più efficienti dal punto di vista fiscale. Per coloro i cui obiettivi d'investimento sono orientati verso la crescente ricchezza, piuttosto che generare reddito regolare, investire in fondi che non includono titoli a cedola o obbligazioni cedolari è una mossa intelligente.

Un centro medio: Dividendi qualificati

Alcuni investitori trovano che le distribuzioni di dividendi siano uno dei principali vantaggi della proprietà del fondo ma vogliono ancora ridurre il loro onere fiscale totale per quanto possibile. Fortunatamente, alcuni dividendi possono essere considerati "dividendi qualificati" e essere soggetti alla minore aliquota del capitale.

Per essere considerati qualificati, i dividendi devono soddisfare determinati criteri, incluso il requisito del periodo di detenzione. I dividendi qualificati devono essere pagati da una U. S. o da una società straniera idonea e acquistati prima della data ex dividendo. La data ex dividendo è la data successiva alla quale gli ulteriori acquisti di azioni non sono idonei per il prossimo dividendo. Il titolo deve essere stato detenuto per almeno 60 giorni entro il periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima di tale data.

Come i guadagni di capitale, se i tuoi dividendi sono considerati qualificati, non hanno nulla a che fare con quanto tempo hai posseduto azioni di un fondo comune, ma piuttosto con quanto tempo il fondo ha posseduto azioni del titolo a pagamento e quando queste azioni sono state acquistate .Anche se acquisti azioni in un fondo comune domani e ricevi una distribuzione di dividendi la prossima settimana, tale dividendo è considerato qualificato nel fondo in quanto soddisfa il requisito di cui sopra.

Ancora una volta, i fondi che utilizzano una strategia di buy-and-hold sono più probabili generare dividendi qualificati, così come guadagni a lungo termine, rendendoli complessivamente più efficienti dal punto di vista fiscale. I fondi che distribuiscono dividendi qualificati li riportano sul modulo 1099-DIV, proprio come i guadagni di capitale a lungo termine.

Fattore di efficienza: fondi privi di imposta

Un altro modo per assicurarvi di investire nei fondi più efficienti dal punto di vista fiscale è quello di scegliere fondi che includono investimenti in obbligazioni governative o comunali che generino interessi non soggetti all'imposta sul reddito federale. Alcuni fondi investono solo in questi tipi di titoli e sono spesso indicati come fondi privi di imposta.

Anche se il tuo mutuo non è un fondo fiscale, i fondi che includono alcuni di questi tipi di titoli sono più efficienti rispetto a quelli che investono in obbligazioni societarie che generano interessi soggetti all'imposta fiscale ordinaria.

Tuttavia, alcuni obblighi comunali sono in realtà più fiscali di altri. Mentre tutti sono esenti dall'imposta sul reddito federale, alcuni sono ancora soggetti a tasse statali e locali. Le obbligazioni emesse dai governi situati nel tuo stato di residenza, tuttavia, possono essere gratuite a tre letti, vale a dire che sono esenti da ogni tassazione.

Se stai cercando di investire in fondi comuni di investimento o stai semplicemente rivalutando le proprie partecipazioni, esamini il portafoglio di ciascun fondo per assicurarvi che i tuoi investimenti non finiscano a costare il tuo tempo fiscale. Scegli i fondi con bassi rapporti di fatturato che comprendono titoli non portanti a dividendo, obbligazioni a tasso zero e obbligazioni municipali.