Comprendere come commerciare le valute straniere richiede una conoscenza dettagliata delle economie e delle situazioni politiche dei singoli paesi, della macroeconomia globale e dell'impatto della volatilità su mercati specifici. Ma la verità è che non è di solito l'economia o la finanza globale che vanno in viaggio per i commercianti di forex prima volta. Invece, una mancanza fondamentale di conoscenza su come utilizzare leva è spesso alla radice delle perdite di negoziazione.

I dati divulgati dai più grandi broker di valuta estera come parte della Legge sulla protezione e la tutela dei consumatori di Dodd-Frank Wall Street indica che la maggioranza dei clienti forex al dettaglio perde soldi. L'abuso di leva è spesso considerato come il motivo di queste perdite. Questo articolo spiega i rischi di un'alta leva finanziaria nei mercati forex, illustra i modi per compensare i livelli di leva rischiosi e istruisce i lettori sui modi per scegliere il giusto livello di esposizione per il loro comfort. (Per un'introduzione al trading in valuta, leggere Forex Tutorial: Il Forex Market.)

I rischi di alta leva

Leverage è un processo in cui un investitore prende in prestito denaro per investire o acquistare qualcosa. Nel forex trading, il capitale viene in genere acquisito da un broker. Mentre i forex commercianti sono in grado di prendere in prestito quantità significative di capitale sui requisiti di margine iniziali, possono ottenere ancora di più dai commerci di successo. (Per saperne di più Come funziona il leverage nel mercato forex?)

In passato, molti broker sono stati in grado di offrire rapporti significativi di leva fino a 400: 1. Ciò significa che con un solo deposito di $ 250, un commerciante potrebbe controllare circa 100.000 dollari in valuta i mercati dei forex globali. Tuttavia, nel 2010 i regolamenti finanziari hanno limitato il rapporto di leverage che i broker potrebbero offrire ai commercianti U. S. a 50: 1 (ancora una quantità piuttosto elevata). Ciò significa che con lo stesso deposito di $ 250, i commercianti possono controllare $ 12, 500 in valuta.

Quindi, se un nuovo commerciante di valute seleziona un livello di leverage basso come 5: 1 o rotola i dadi e cricchi il rapporto fino a 50: 1? Prima di rispondere, è importante esaminare gli esempi mostrando la quantità di denaro che può essere guadagnata o perso con diversi livelli di leverage.

Esempio che utilizza il massimo leverage

Imagine Trader A ha un conto con $ 10.000 in contanti. Decide di utilizzare la leva 50: 1, il che significa che può vendere fino a 500.000 dollari. Nel mondo del forex, questo rappresenta cinque partite standard. Esistono tre forme di base commerciali: un lotto standard (100, 000 unità di valuta quote), un mini lot (10.000 unità di valuta base) e un micro lot (1.000 unità di valuta quote). I movimenti sono misurati in pips. Ogni movimento a una pip in un lotto standard è un cambiamento di 10 unità.

Poiché il commerciante ha acquistato cinque lotti standard, ogni movimento a un pezzo costerà 50 dollari (10 dollari di cambio / lotti standard di lotto X 5). Se il commercio sconfigge l'investitore con 50 pips, l'investitore perderebbe 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Questo è il 25% del totale di $ 10.000 conto commerciale.

Andiamo a Trader B. Invece di ridurre la leva a 50: 1, sceglie una leva più conservativa di 5: 1. Se Trader B ha un conto con $ 10.000 in contanti, sarà in grado di vendere 50.000 dollari di valute. Ogni mini-lot sarebbe costato 10.000 dollari. In un mini lot, ogni pip è un cambiamento di $ 1. Poiché Trader B ha 5 mini lot, ogni pip è un cambiamento di $ 5.

Se l'investimento diminuisce di tale importo, per 50 pips, il commerciante perderebbe 50 pips X $ 5 = $ 250. Questo è solo il 2,5% della posizione totale. (Per una spiegazione dettagliata di come funziona la leva, leggere Forex Leverage: una spada a doppio taglio.)

Come scegliere il livello di leverage destro

Ci sono regole largamente accettate che gli investitori dovrebbero rivedere prima di selezionare un livello di leva. Le tre regole di leva più semplici sono:

Mantenere bassi livelli di leva.

Usa fermi di arresto per ridurre il minimo e proteggere il capitale.

1. Limitare il capitale da 1% a 2% del capitale totale di negoziazione per ogni posizione presa.
2. I commercianti di Forex dovrebbero scegliere il livello di leverage che li rende più comodi. Se sei conservatore e non ama prendere molti rischi o se stai ancora imparando come scambiare le valute, un livello più basso di leva come 5: 1 o 10: 1 potrebbe essere più appropriato. (Per ulteriori informazioni, consultare le basi del Forex Leveraging.)
3. I fermi di arresto o limite consentono agli investitori un modo affidabile di ridurre le loro perdite quando un commercio va nella direzione sbagliata. Utilizzando fermi di limite, gli investitori possono garantire che possano continuare a imparare come scambiare le valute ma limitare le perdite potenziali se un commercio non riesce. Queste fermate sono anche importanti perché aiutano a ridurre l'emozione del trading e consentono agli individui di allontanarsi dai loro banchi commerciali senza emozioni.

La linea inferiore

La scelta del livello di leverage del forex di destra dipende dall'esperienza del commerciante, dalla tolleranza al rischio e dal comfort quando si esegue la funzione mercati valutari globali. I nuovi commercianti dovrebbero familiarizzarsi con la terminologia e rimanere conservatori in quanto imparano a commerciare e costruire l'esperienza. Utilizzando fermi di arresto, mantenendo posizioni piccole e limitando la quantità di capitale per ogni posizione, è un buon inizio per imparare il modo giusto per gestire la leva finanziaria.