"Leva" in termini generali significa semplicemente fondi presi in prestito. Leverage è ampiamente utilizzato non solo per acquisire attività fisiche come immobili o automobili, ma anche per scambiare attività finanziarie come azioni e scambi di valuta (forex).

Il trading degli Forex da parte degli investitori retail è cresciuto a passi da gigante negli ultimi anni grazie alla proliferazione delle piattaforme di trading online e alla disponibilità di credito a basso costo. L'utilizzo della leva finanziaria in negoziazione è spesso paragonato ad una spada a doppio taglio, in quanto aumenta i guadagni e perdite. Ciò è più vero nel caso del forex trading, dove elevati livelli di leva sono la norma. Gli esempi della sezione successiva illustrano come la leva ingrandisce il rendimento sia per i commerci redditizi che non redditizi.
Esempi di Forex Leverage
Supponiamo che tu sia un investitore con sede in U. S. e che abbia un conto con un broker forex on-line. Il tuo broker vi offre la massima leva ammissibile negli Stati Uniti sulle principali coppie di valute di 50: 1, il che significa che per ogni dollaro che hai messo, puoi vendere 50 dollari di una valuta importante. Hai messo su $ 5,000 come margine, che è la garanzia o il patrimonio netto del tuo conto commerciale. Ciò implica che in un primo momento puoi posizionare inizialmente un massimo di 250.000 ($ 5, 000 x 50) in posizioni di negoziazione in valuta. Tale importo sarà ovviamente fluttuante a seconda dei profitti o delle perdite che si generano dal trading. (Per mantenere le cose semplici, ignoriamo commissioni, interessi e altre spese in questi esempi.)
Esempio 1 : USD lungo / Euro corto . Importo commerciale = 100, 000
Supponiamo di aver avviato il commercio sopra indicato quando il tasso di cambio era di EUR 1 = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1.36) si aspettano che esso diminuisca nel breve termine.
Leverage : la tua leva in questo commercio è poco più di 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27. 2, per essere esatti).
Valore Pip : Dal momento che l'euro è quotato a quattro posti dopo il decimale, ogni "pip" o il punto di base in euro sono uguali a 1/100 ^th del 1% o 0 01% dell'importo negoziato della valuta di base. Il valore di ogni pip è espresso in USD, in quanto questa è la valuta contatore o la valuta di quotazione. In questo caso, in base all'importo di valuta negoziato di 100 000 euro, ogni pip vale 10 dollari. (Se l'importo scambiato era di 1 milione di euro contro l'USD, ogni pip avrebbe valuto 100 USD.)
Stop- perdita : mentre stai testando le acque per quanto riguarda il trading forex, hai impostato una stretta perdita di stop di 50 pips sulla tua lunga posizione USD / short EUR. Ciò significa che se la perdita di stop viene attivata, la perdita massima è di 500 USD.
Profitto / Perdita : Fortunatamente, hai la fortuna del principiante e l'euro cade a un livello di 1 euro = 1.3400 dollari entro un paio di giorni dopo l'avvio del commercio. Si chiude la posizione per un profitto di 200 pips (1. 3600 - 1.3400), che si traduce in USD 2 000 (200 pips x USD 10 per pip).
Forex Math : In termini convenzionali, hai venduto EUR 100 000 e ricevuto 136 000 dollari nel tuo negozio di apertura. Quando hai chiuso il commercio, hai acquistato indietro gli euro che avevi cortocircuito a un prezzo più basso di 1.3400, pagando 134.000 euro per 100.000 euro. La differenza di USD 2.000 rappresenta il tuo guadagno lordo.
Effetto Leverage : Utilizzando la leva finanziaria, sei riuscito a generare un rendimento del 40% del tuo investimento iniziale di 5 000 USD. Che cosa succede se tu avessi scambiato solo 5 000 USD senza utilizzare alcuna leva? In quel caso, avresti solo cortocircuito l'equivalente in euro di 5 000 euro o 3 euro 676. 47 (5 000 dollari / 1. 3600 dollari). L'importo notevolmente minore di questa transazione significa che ciascun pipa valga solamente di USD 0. 36764. La chiusura della breve posizione dell'euro a 1.3400 avrebbe pertanto guadagnato un utile lordo di USD 73. 53 (200 pips x USD 0. 36764 per pip). L'utilizzo di leva aumenta in tal modo i rendimenti con esattamente 27.2 volte (USD 2.000 / USD 73.53), o la quantità di leva utilizzata nel commercio.
Esempio 2 : Dollaro corto USD / Long yen giapponese . Importo commerciale = USD 200, 000
Il guadagno del 40% sul tuo primo forex trading con leverage ti ha fatto desiderare di fare un po 'di trading. Si rivolge la vostra attenzione allo yen giapponese (JPY), che sta commerciando a 85 a USD (USD / JPY = 85). Si prevede che lo yen rafforzino rispetto al dollaro americano, in modo da iniziare una breve posizione USD / long yen di USD 200.000. Il successo del tuo primo scambio ti ha reso disposti a scambiare un importo più grande, visto che ora hai USD 7, 000 come margine nel tuo conto. Anche se questo è sostanzialmente più grande del tuo primo scambio, ti confidi che sei ancora al di sopra dell'importo massimo che puoi vendere (basato su 50: 1 leverage) di USD 350 000.
Leverage : Il vostro rapporto di leverage per questo commercio è 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7, 000).
Valore Pip : Lo yen è quotato a due posizioni dopo il decimale, quindi ogni pip in questo commercio vale 1% dell'importo della valuta di base espresso nella valuta di quote o 2 000 yen.
Stop-loss : Hai impostato una stop-loss su questo commercio a un livello di 87 JPY per il dollaro americano, in quanto lo yen è abbastanza volatile e non vuoi che la tua posizione sia fermata da un rumore casuale.
Ricorda che sei yen lungo e corto USD, quindi è ideale per apprezzare lo yen rispetto all'USD, il che significa che si potrebbe chiudere la tua posizione di breve dollaro con meno yen e tasca la differenza. Ma se la tua stop-loss è innescata, la tua perdita sarà sostanziale: 200 pips x 2 000 yen per pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Profitto / Perdita : Sfortunatamente , le segnalazioni di un nuovo pacchetto di stimolo svelato dal governo giapponese conducono ad un rapido indebolimento dello yen, e la tua stop-loss viene attivata un giorno dopo aver messo sul commercio lungo JPY.La tua perdita in questo caso è di 4, 597 dollari. 70 come spiegato in precedenza.
Forex Math : In termini convenzionali, la matematica ha il seguente aspetto:
Posizione di apertura: breve USD 200 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + 17 milioni di JPY
Posizione di chiusura: la scadenza della perdita di perdita in USD 200.000 corto posizione coperta di USD 1 = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 milioni
La differenza di JPY 400, 000 è la tua perdita netta, che a un tasso di cambio di 87, funziona a USD 4, 597. 70.
Effetto di Leverage : In questo esempio, utilizzando leva, ha ingrandito la tua perdita, che ammonta a circa il 65,7% del tuo margine totale di 7 000 USD. Che cosa succede se si avesse solo cortocrossato 7.000 dollari rispetto allo yen (@ USD1 = JPY 85) senza utilizzare alcun leva? La minore quantità di questa transazione significa che ogni pip è valido solo per il JPY 70. La perdita di stop scattata a 87 avrebbe causato una perdita di JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). L'utilizzo del leverage ha così ingrandito la tua perdita di esattamente 28,5 volte (JPY 400, 000 / JPY 14, 000) o la quantità di leva utilizzata nel commercio.
Mentre la prospettiva di generare grandi profitti senza abbattere troppo il proprio denaro può essere un tentativo, tenere sempre presente che un eccessivo grado di leverage potrebbe comportare la perdita della camicia e altro ancora. Alcune precauzioni di sicurezza utilizzate da operatori professionali possono contribuire ad attenuare i rischi inerenti al trading Forex:

Cappare le tue perdite

• : Se sperate di ottenere grandi profitti un giorno, devi prima imparare a mantenere le tue perdite piccole. Copri le tue perdite entro limiti maneggevoli prima di uscire dalla mano e drasticamente erodere il tuo patrimonio. Usa fermate strategiche
• : le fermate strategiche sono di fondamentale importanza nel mercato del forex 24 ore su 24, dove è possibile andare a letto e svegliarsi il giorno successivo per scoprire che la tua posizione è stata negativamente colpita da un movimento di un paio di centinaia di pips. Le fermate possono essere utilizzate non solo per garantire che le perdite siano coperte, ma anche per proteggere i profitti.

Non entrare in testa

• : Non cercare di uscire da una posizione di perdita raddoppiando o abbassando la media. Le maggiori perdite di negoziazione si sono verificate perché un commerciante aggressivo attaccato alle sue pistole e continuava ad aggiungere una posizione perdente fino a diventare così grande, doveva essere svuotato a causa di una perdita catastrofica. Il punto di vista del commerciante potrebbe avere ragione, ma era generalmente troppo tardi per riscattare la situazione. È molto meglio tagliare le tue perdite e mantenere vivo il tuo account per scambiare un altro giorno, piuttosto che lasciarvi sperando in un improbabile miracolo che invertire una grande perdita. Utilizzare leva a tasso appropriato al livello di comfort

: Utilizzando leva 50: 1 significa che una mossa negativa del 2% potrebbe eliminare tutto il tuo patrimonio netto o margine. Se sei investitore o trader relativamente prudente, utilizza un livello più basso di leva con cui ti piace, forse 5: 1 o 10: 1.

• Conclusione Mentre l'elevato grado di leverage inerente al trading forex magnifies ritorna e dei rischi, le poche precauzioni di sicurezza utilizzate dai professionisti possono contribuire a mitigare questi rischi.