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Il flusso di cassa da attività operativa può essere calcolato direttamente o indirettamente. In entrambi i casi, i contanti delle attività operative rappresentano gli afflussi ei flussi di cassa derivanti da attività aziendali primarie di un'azienda.

Che cosa è il flusso di cassa operativo?

Il flusso di cassa operativo è il denaro che viene generato dai normali processi operativi di un'impresa. Ogni azienda produce una dichiarazione di flussi di cassa che comprende flussi di cassa derivanti da attività di finanziamento, investimento e gestione. Questi sono segregati in modo che gli analisti sviluppino un'idea chiara di tutti i flussi di cassa generati dalle varie attività di un'azienda.

Il cash flow operativo fornisce all'analista la visione della stabilità del nucleo aziendale. Una società che non ha un flusso di cassa positivo dalle sue operazioni primarie probabilmente non sarà in grado di rimanere solvibile.

Il denaro da attività operativa è un riferimento ai flussi e ai flussi di cassa derivanti dalle principali attività aziendali, come l'acquisto e la vendita dei suoi prodotti o la prestazione di servizi. Il flusso di cassa da attività operative esclude il denaro che viene speso per spese di capitale, denaro contratto a investimenti a lungo termine e qualsiasi denaro ricevuto dalla vendita di attività a lungo termine. Sono esclusi anche l'importo che viene pagato come dividendi agli azionisti, gli importi ricevuti attraverso l'emissione di obbligazioni e azioni e i soldi utilizzati per il rimborso delle obbligazioni.

Metodo diretto per calcolare il flusso di cassa da attività operativa

Per calcolare il flusso di cassa operativo utilizzando il metodo diretto, è necessario prima determinare i diversi tipi di pagamenti in contanti e ricevute. Ciò include i contanti versati ai fornitori, le ricevute di cassa da parte dei clienti e la liquidità pagata in stipendi. Queste cifre sono calcolate utilizzando i saldi iniziali e finali di una varietà di account aziendali ed esaminando la diminuzione netta o l'aumento del conto.

La formula esatta utilizzata per calcolare gli afflussi e gli outflow dei diversi account è diversa in base al tipo di conto. Nelle formule più utilizzate, i crediti sono utilizzati solo per le vendite di credito e tutte le vendite vengono effettuate con il credito. Se si verificano anche vendite in contanti, devono essere incluse anche ricavi da vendite in contanti per sviluppare una cifra precisa del flusso di cassa da attività operative.

Metodo indiretto per il calcolo del flusso di cassa da attività operativa

Utilizzando il metodo indiretto, il reddito netto di una società, come indicato nel conto economico, viene utilizzato come base per determinare l'ammontare del flusso di cassa netto da attività operative. Poiché la dichiarazione di conto di una società è redatta su base di competenza, il reddito viene riconosciuto solo quando è guadagnato e non quando viene ricevuto.

In questo modo, il reddito netto non rappresenta una rappresentazione perfettamente esatta del flusso di cassa netto delle attività operative. È necessario regolare gli utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT) per gli elementi che influenzano il reddito netto, anche se non sono ancora stati ricevuti o pagati a fronte di denaro effettivo.