A partire da dicembre 2015, il mercato del bitcoin è ancora molto in fase di sviluppo e gli scambi su cui è trattato sono passati molti cambiamenti negli ultimi anni. La moneta digitale non ha un mercato interno e non è regolata da alcuna banca centrale, per cui gli scambi sono diffusi in tutto il mondo. Sulla scia di attacchi terroristici e di preoccupazioni in materia di sicurezza, esiste una tendenza crescente per regolare gli scambi, spostarli sotto la competenza dei regolatori bancari e limitare l'anonimato. Alcuni scambi stanno limitando dove scelgono di accettare i clienti, ma la mossa pro-regolamento sembra accelerare.

Lo sviluppo più grande dell'universo di scambio di Bitcoin è stato il Mt. Gox frode e fallimento nel febbraio 2014. Lo scambio giapponese aveva comandato circa l'80% del mercato bitcoin-dollar, quindi il suo crollo ha aperto la porta alla crescita di altri scambi, anche quando il volume delle negoziazioni è crollato temporaneamente. Nel mese di ottobre 2015 sono emerse relazioni che il più piccolo scambio di Cryptsy registrato in Belize potrebbe avere problemi simili, mentre alcuni utenti riportano i problemi relativi al ritiro dei fondi. Cryptsy rimane attivo al momento. Di seguito è analizzato cinque degli scambi attivi bitcoin in ordine alfabetico.

1. Bitfinex

Bitfinex, basato su Hong Kong, afferma sul suo sito web di essere lo scambio più liquido al mondo, ma ha avuto i suoi salti e forti nel 2015. Il 19 agosto del 2015 si è verificato un "incidente flash" di 29 % del prezzo bitcoin sullo scambio Bitfinex, mentre i prezzi sono stati spinti al 14% altrove. Il prezzo di Bitfinex è tornato rapidamente a corrispondere i prezzi su altri scambi, ma la mossa forte è stata sufficiente a spronare il mercato.

L'arresto è stato causato da diverse posizioni in leva che sono state chiuse simultaneamente, che ha compresso la liquidità. Bitfinex include una funzione di margine pari a pari, che consente agli operatori fino a 3. 3 volte di sfruttare. Quando le chiamate di margine sono state attivate, questo sembra aver causato la forte vendita.

Lo scambio ha annunciato anche nel mese di agosto 2015 che non sarebbe stato candidato al nuovo BitLicense di New York, che sarà richiesto per gli scambi che operano in questo stato. Di conseguenza, non accetta più depositi con gli indirizzi dello stato di New York.

2. Bitstamp

Bitstamp ha sede in Slovenia, sede dei suoi giovani fondatori Nejc Kodric e Damian Merlak e del Regno Unito. È stato il terzo più grande scambio al mondo all'inizio del 2015, ma gli hack hanno riferito che costa $ 5. 1 milione. I hack furono apparentemente eseguiti tramite spedizioni di phishing che permettevano ai ladri di accedere ai portafogli caldi connessi a Internet. Fortunatamente la maggior parte della sua valuta è stata memorizzata in cosiddetti portafogli freddi: dischi rigidi locali non accessibili.

Lo scambio è stato chiuso per diversi giorni a gennaio e ha sostenuto una stima di 2 milioni di dollari in spese, oltre il furto stesso, per tenere traccia dei ladri e migliorare notevolmente la sicurezza. Non è chiaro quanti clienti ha perso come conseguenza.

3. Coinbase

Coinbase è stata fondata nel 2012 da Brian Armstrong e Fred Ehrsam, con sede a San Francisco, in California. È un portafoglio e uno scambio, ed è uno dei modi più diffusi per investire in bitcoin. Coinbase opera in 19 paesi e 33 stati; la società ha indicato che opererà come scambio autorizzato e regolamentato. A seguito di un successo di $ 75 milioni di finanziamenti a gennaio 2015, la New York Stock Exchange (NYSE) è tra i suoi investitori.

Coinbase ha lanciato la prima carta di debito bitcoin nel novembre 2015, anche se è ancora in fase di test. La carta di debito è legale in 25 stati e può essere utilizzata presso qualsiasi stabilimento commerciale che accetta carte Visa. L'azienda ha sottolineato che funzionerà con i regolatori. È anche uno dei due scambi, insieme a Kraken, che è stato incorporato nei terminali di Bloomberg, ampiamente utilizzati dai commercianti di valuta.

4. Gemini

Il Gemini Exchange è stato fondato dai gemelli Winklevoss, meglio conosciuti per la loro lunga disputa con Mark Zuckerberg, che hanno accusato di aver rubato la loro idea per Facebook. Lo scambio ha debuttato l'8 ottobre 2015, in mezzo alla pubblicità sostanziale.

Il Gemini cerca di differenziarsi istituendo sotto la supervisione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e può accettare depositi in valute tradizionali e bitcoin. La società sottolinea la sicurezza e la conformità normativa, in quanto cerca clienti tra i principali depositanti.

Gemini ha lottato per generare un volume significativo nei suoi primi mesi. I critici vedono la sua politica di addebitare 25 punti base sia all'acquirente che al venditore come punto di attacco importante, in quanto la maggior parte degli scambi addebita meno all'acquirente. Gli scambi hanno generalmente tagliato le tasse per aumentare la liquidità, che rimane una piccola frazione del tradizionale mercato dei cambi.

5. Kraken

Lo scambio di Kraken è stato fondato da Jesse Powell. Ha sede a San Francisco ed è leader del mercato nei confronti dell'euro. Kraken è considerato un leader nella sicurezza ed è stato scelto dal fiduciario del governo giapponese per assistere all'inchiesta e alla fine del Mt. Gox scambio. Kraken è anche uno dei due scambi, insieme a Coinbase, che è stato incorporato nei terminal di Bloomberg, ampiamente utilizzati dall'industria finanziaria.

La società è stata molto vocale nelle sue obiezioni al nuovo BitLicense di New York, che a partire da agosto 2015, è richiesto per tutti gli scambi che prendono depositi da residenti di quel paese. Ha dichiarato che rinuncerà a tutto il business di New York piuttosto che rispettare.