Il rapporto Sharpe aiuta gli investitori a valutare la relazione tra rischio e rendimento per un bene. Poiché è stato introdotto da William Sharpe negli anni Sessanta, il rapporto Sharpe è diventato una delle metriche più utilizzate in materia di finanza e economia. Quantificando sia la volatilità che le prestazioni, questo strumento consente una comprensione incrementale dell'uso del rischio per generare il ritorno. Con l'aiuto di Microsoft Excel, la formula altrimenti intimidatoria di Sharpe può essere facilmente utilizzata.
- <->Ecco l'equazione del rapporto Sharpe standard: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)
Per ricreare questa formula in Excel, creare una colonna di periodo e inserire valori in sequenza decrescente (1, 2, 3, 4, ecc.). Ogni periodo di tempo è di solito rappresentativo di un mese o di un anno. Quindi, creare una seconda colonna accanto a essa per i rendimenti e tracciare i valori nella stessa riga del rispettivo periodo di tempo.
Nella terza colonna (Colonna C se hai iniziato con la colonna A), elenca il valore restituito privo di rischi, normalmente i rendimenti correnti per i bollettini governativi U. S. Government. Ci dovrebbe essere lo stesso valore in ogni riga di questa colonna.
Una quarta colonna ha l'equazione per il rendimento in eccesso, il ritorno meno il valore di ritorno senza rischio. Utilizzare le celle della seconda e terza colonna dell'equazione. Copiare questa equazione per tutti i periodi di tempo.
Avanti calcolare la media dei valori di restituzione in eccesso in una cella separata. In un'altra cella aperta, utilizzare la funzione = STDEV per trovare la deviazione standard dell'eccesso di ritorno. Infine, calcolare il rapporto Sharpe dividendo la media dalla deviazione standard. I rapporti più elevati sono considerati migliori.
I rapporti Sharpe possono anche essere calcolati utilizzando le funzioni VBA. Tuttavia, è necessario comprendere come utilizzare una VBA prima di tentare di fornire argomenti di Excel per calcolare il rapporto Sharpe.
Qual è la differenza tra un rapporto Sharpe e un rapporto di informazione?
Capire il significato del rapporto Sharpe e il rapporto di informazione e capire come si differenziano come strumenti per valutare il rendimento degli investimenti rettificato dal rischio.
Qual è la differenza tra un rapporto Sharpe e un rapporto Sortino
Capire le differenze tra il rapporto Sharpe e il rapporto Sortino, due calcoli di rendimento degli investimenti rettificati dal rischio e quando utilizzare ciascuno di essi.
Quando si calcola il rapporto PEG per uno stock, come viene determinato il tasso di crescita degli utili?
Ricordiamo che il rapporto prezzo-guadagno-crescita (rapporto PEG) è semplicemente un rapporto prezzo-guadagno (P / E) diviso in base al tasso di crescita percentuale. Il numero risultante esprime quanto costoso il prezzo di un titolo sia relativo alla sua performance di guadagno. Ad esempio, diciamo che stai analizzando un trading di borsa con un rapporto P / E di 16.