Il pensionamento è un'occasione gioiosa per la maggior parte delle persone. Sei finito con il lavoro e puoi fare quello che vuoi. Anche se questo comporta un certo tipo di lavoro, è nei tuoi termini. Tuttavia, il lato finanziario del pensionamento può essere stressante anche nei migliori scenari.

Con il mercato azionario che colpisce una patch accidentata, alcune persone che si avvicinano al pensionamento potrebbero chiedersi se stiamo guardando una ripetizione del 2008 di nuovo di nuovo. Mentre queste preoccupazioni sono comprensibili, entrambi gli investimenti e il pensionamento sono proposizioni a lungo termine. Idealmente, i pensionati vicino hanno costruito il mercato degli orsi inevitabili nelle loro proiezioni e nella loro strategia di investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i pensionati dovrebbero prepararsi per un aumento del tasso. )

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Ricorda la crisi finanziaria

Il declino del mercato come quello del 2008 quando l'indice S & P 500 è sceso del 37% è spaventoso e inquietante anche per investitori esperti e consulenti finanziari. La stampa finanziaria era piena di innumerevoli storie di investitori che stavano prendendo in esame e vendendo le proprie partecipazioni in o vicino al fondo del mercato. Molte di queste persone stavano avvicinandosi al pensionamento.

Immaginate di realizzare enormi perdite sul portafoglio di uova di nidi e poi seduti in margine per qualche o tutto il torrido torneo del mercato azionario che è scaturito dai minimi di marzo 2009. Non solo queste persone realizzano grandi perdite, in molti casi non hanno mai dato al loro portafoglio la possibilità di recuperare. Si sono condannati a un livello di vita ridotto o almeno per essere costretti a lavorare per un certo numero di anni addietro prima di ritirarsi. La paura può essere una forza potente in un mercato orso.

Questo non significa che se il tuo portafoglio è un po 'più rischioso di quello che ti conviene o di quanto il tuo piano finanziario richiede, non è appropriato apportare modifiche. Sto parlando di vendita di panico. Per fortuna, non ci sono ancora molti rapporti di questo con l'attuale turbolenza del mercato. (Per la lettura correlata, vedere: Come ha influenzato il rischio morale la crisi finanziaria del 2007-2008? )

Una strategia di benna

Christine Benz di Morningstar - tra gli altri - è un sostenitore dell'approccio a benna per assegnare i beni in pensione. Mentre questo può avere una serie di variazioni, essenzialmente in base a questa strategia i pensionati avrebbero tre o più secchi di portafoglio basati sul rischio.

Un secchio contengono denaro o investimenti liquidi a basso rischio. Lo scopo di questo secchio è quello di detenere una o tre anni (o più) di attività pari all'importo che dovreste ritirare dai conti che sarebbero la fonte di reddito da pensione. Il ragionamento è che questo secchio sarebbe lì per evitare che tu abbia bisogno di immergere nei vostri investimenti più rischiosi in fondo al mercato.

Il secchio successivo avrebbe tenuto degli investimenti con un po 'più rischio che il primo secchio. Ciò potrebbe includere obbligazioni, fondi obbligazionari, alcuni investimenti alternativi a basso rischio e forse anche alcuni investimenti azionari di rischio inferiore. Questa non è la porzione "swing for the recesses" del portafoglio (non sono sicuro che i pensionati dovrebbero neppure avere uno). Piuttosto questo è il posto per inseguire un po 'più reddito e crescita con un grado di stabilità. Nel tempo questo sarebbe la fonte di fondi per riempire il primo secchio.

Il secchio più rischioso comprenderà le scorte e forse strategie aggressive di reddito fisso come le obbligazioni spazzatura. L'obiettivo è la crescita a lungo termine e questa porzione del portafoglio dovrà essere riequilibrata, soprattutto dopo un rallentamento sul mercato per garantire che non sia troppo pesante. ) Piano per la volatilità

I mercati degli orsi sono normali e la volatilità del mercato è qui per rimanere (per maggiori informazioni, vedere:

il tuo portafoglio di pensionamento: diversificazione e alternative. Non c'è modo in questo modo, quindi coloro che si avvicinano al pensionamento - e certamente gli investitori che sono in pensione - hanno bisogno di pianificare per questo. I consulenti finanziari possono svolgere un ruolo fondamentale per i loro clienti attraverso la progettazione di portafogli e strategie che riflettano la tolleranza e gli obiettivi del rischio del cliente in questa fase della vita. Inoltre, l'attenzione dovrebbe essere incentrata sui portafogli "tutto il tempo" che possono essere mantenuti con poco o nessun aggiustamento in tutti i periodi di mercato.

Dal 1900, l'Indice S & P 500 ha visto 35 scalini del 10% o più. Il tempo di recupero medio da questi declini è stato di 10 mesi. Questa è una roba normale - non preoccupatevi.

Usa i prezzi di riserva inferiori al tuo vantaggio

I recenti abbandoni del mercato azionario potrebbero aver causato il calo del valore degli account come il tradizionale IRA di un cliente. Per i clienti che hanno interesse a convertire una o tutti i loro tradizionali IRA a un Roth, il valore ridotto di questi conti crea l'opportunità di effettuare una conversione per un importo minore e comportare una minore incidenza sul reddito rispetto a quando le valutazioni sono più elevate.

Il timing del mercato è raramente una buona idea e certamente non è quando fanno le conversioni di Roth. Tuttavia, le regole prevedono un ripianamento se il mercato continua a scendere. L'IRS ti consente di ricaricare una conversione di Roth fino al 15 ottobre dell'anno successivo alla conversione. Quindi, se il mercato dovesse scendere, potresti farlo e poi riconsiderare la conversione a valutazioni ancora minori, portando ad una riduzione fiscale ancora minore. ) La conversione di Roth riduce o elimina anche l'ammontare delle distribuzioni minime annuali necessarie nell'account tradizionale IRA (per ulteriori informazioni, vedere

Strategie principali per le conversioni Roth IRA prive di imposte. Questo può avere valore da una prospettiva di pianificazione per molti anni lungo la strada per i pre-pensionati.

Un'altra occasione che viene fornita con i prezzi delle azioni più bassi è la raccolta di perdite fiscali. Il calo dei prezzi delle azioni potrebbe aver causato alcune perdite nei tuoi conti fiscali e questo è un buon momento per te e il tuo consulente finanziario per rivedere il tuo portafoglio e per determinare se realizzare alcune di queste perdite ha senso nel contesto della tua situazione generale.

Come consulente attendibile, i tuoi clienti ti guardano non solo per la guida ma anche per essere la voce della ragione. I vostri clienti che si avvicinano al pensionamento sono particolarmente nervosi. I loro piani saranno rovinati da un ulteriore declino del mercato? Spiega loro che questo è normale e il loro piano presuppone un declino del mercato che accadrà di volta in volta.

La linea inferiore

Il declino del mercato e le correzioni sono normali. I clienti che si avvicinano al pensionamento hanno bisogno della guida del loro consulente finanziario soprattutto nei periodi di turbolenza del mercato. Ora è il momento di mostrarvi quanto sia prezioso il tuo consiglio per loro e per il loro futuro. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 motivi per ignorare la volatilità del mercato. )