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Le obbligazioni spazzole hanno le stesse funzionalità tecniche di altre legami; gli acquirenti di obbligazioni prestano denaro ad un'organizzazione in cambio del ritorno del capitale e degli interessi a una certa scadenza. Nonostante il nome e la reputazione di obbligazioni spazzatura, è possibile confrontarli come qualsiasi altro strumento di debito. Trova buone informazioni e misuri il rischio di risarcimento contro i tuoi attuali obiettivi di investimento.
Trovare buone informazioni sulle obbligazioni spazzatura
La ricerca di una società emittente per segni di forza o di debolezza è chiamata "analisi di credito". Tutti gli istituti di credito dovrebbero effettuare analisi di credito, siano essi banca o investitori di obbligazioni, per valutare il rischio di controparte. Questo è come si determina se l'azienda è affidabile e si è probabili ottenere i vostri soldi indietro.
Iniziare guardando la rating di un'azienda. Le tre agenzie di rating più influenti sono Moody's, Standard & Poor's e Fitch. Questi sono i principali attori mondiali nella valutazione del rischio di credito per gli investitori.
Le obbligazioni di rottura sono definite dai loro rating di credito. Per un obbligo di considerazione "spazzatura", deve ricevere un rating di credito inferiore a Baa3 da Moody's o BBB- per Standard & Poor's o Fitch. È possibile trovare informazioni direttamente da un'agenzia di rating del credito o attraverso un'altra pubblicazione finanziaria.
Ci sono limiti per esaminare solo il rating del credito. A volte un'azienda prende rischi educati per espandere le proprie operazioni. Finché non verranno generati entrate future, la probabilità che la rating dell'azienda rischia di soffrire. Al contrario, un rating elevato potrebbe significare che un'azienda non è abbastanza aggressiva nella struttura del capitale. Ecco perché l'analisi del credito è utile.
Il modo più diretto per eseguire l'analisi del credito è quello di esaminare i rendiconti finanziari della società emittente. Questo si chiama "analisi del bilancio". Si raccomanda di avere una solida comprensione del rendiconto finanziario prima di affidarsi esclusivamente a questo metodo.
Ci sono molte altre risorse finanziarie affidabili che eseguono l'analisi dei crediti. Alcuni di questi sono gratuiti, ma molti non lo sono. Questo è un percorso utile per chi desidera un feedback esperto.
Rischio, Rendimento e Opportunità Costo
Le aziende con scarse rating di credito compensano offrendo una maggiore resa sul loro debito; gli investitori potrebbero essere più disposti a rischiare se il potenziale versamento è più alto. A seconda della tolleranza al rischio e degli obiettivi finanziari specifici, potrebbe essere la scelta giusta per scegliere un legame spazzatura più rischioso e più elevato.
La ricerca del giusto compenso sui rischi è più facile da dire. Tuttavia, è estremamente importante fare scelte informate che soddisfino le vostre esigenze di investimento. Storicamente, la resa su legami spazzatura è 4-6% superiore a U.S. Treasurys. Se hai solo un po 'di soldi da risparmiare per investire, probabilmente non è meglio esporlo a acquisti più rischiosi.
La tolleranza al rischio e al rischio può essere informata esaminando il tuo costo di opportunità. Supponi di investire $ 5,000 in Junk Bond XYZ; non puoi più investire quei 5 000 dollari in Junk Bond ABC. Questo è parte di ciò che gli economisti chiamano il tuo costo di opportunità o tutto il resto che avresti potuto fare con quel $ 5,000.
Una volta che hai buone informazioni, acquista un legame spazzatura specifico quando è il migliore utilizzo dei tuoi soldi. Se non è il migliore utilizzo, nei parametri della tua strategia finanziaria, è probabilmente meglio scappare dall'opportunità.
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Un legame aziendale che possiedo è appena stato chiamato dall'emittente. Come può una società legalmente togliere il mio legame? Come funzionano queste disposizioni di chiamata?
Le emissioni obbligazionarie possono contenere ciò che viene definito come un'offerta di chiamate, che è un diritto concesso alla società emittente che gli consente di rimborsare il titolare del prestito obbligazionario il valore nominale del suo legame (forse includendo un piccolo premio di chiamata) a discrezione della società. Tutte le disposizioni sulle chiamate applicabili a un emissione di obbligazioni saranno incluse nell'indentura dell'emissione obbligazionaria, in modo da essere sicuri
Può un beneficiario dell'IRA ruotare l'IRA in un altro account e designare un altro beneficiario?
Dipende dalla fornitura del documento del piano IRA. Alcuni (anche se molto pochi) non consentono la designazione dei beneficiari successori. La buona notizia è che la maggior parte fa. Se il beneficiario designa un beneficiario successivo (seconda generazione), il beneficiario successivo deve continuare le distribuzioni in base all'aspettativa di vita della prima generazione del beneficiario.