Gli esseri umani spesso agiscono in modi irrazionali e inaspettati quando si tratta di decisioni aziendali, denaro e finanza. Il finanziamento comportamentale cerca di spiegare la differenza tra ciò che prevede la teoria economica e la realtà che fanno nel caldo del momento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Un'introduzione alla finanza comportamentale .)

Ci sono due tipi principali di pregiudizi che le persone commettono, facendole deviare dal processo decisionale razionale: cognitivo ed emotivo. Gli errori cognitivi derivano da informazioni incomplete o dall'incapacità di analizzare le informazioni disponibili. Questi errori cognitivi possono essere classificati come perseveranza di credenza o errori di elaborazione . La perseveranza della credenza può essere descritta come il tentativo di un individuo di evitare la dissonanza cognitiva, il conflitto mentale derivante da informazioni che contraddicono le loro credenze esistenti. Gli errori di elaborazione si verificano quando un individuo non riesce a gestire e organizzare correttamente le informazioni, che possono essere dovute in parte allo sforzo mentale richiesto per calcolare e analizzare i dati. (Per ulteriori informazioni, vedere: Bias comportamentale - Cognitivo contro la bias emozionale nell'investimento .)

Errori cognitivi

Alcuni esempi comuni di errori cognitivi includono:

1. Conservatismo bias , dove le persone enfatizzano informazioni originali e preesistenti su nuovi dati. Ciò può rendere i decisori lenti a reagire a nuove informazioni critiche e posizionare troppo peso sui tassi di base. Quando si tratta di decisioni aziendali, nuove informazioni dovrebbero essere esaminate attentamente per determinare il suo valore.
2. La negligenza di base è l'effetto opposto, in cui le persone mettono troppo poca attenzione sulle informazioni originali.
3. Prevenzione della conferma, dove le persone cercano informazioni che affermano le credenze esistenti mentre sconti o scartano informazioni che potrebbero contraddirle. Questa è una pregiudizi difficile da superare, ma attivamente alla ricerca di informazioni contraddittorie o opinioni contrarie può aiutare ad eliminarlo.
4. La dimensione del campione trascurabile è un errore quando le persone deducono troppo da una dimensione del campione troppo piccola. Per fare una deduzione statistica significativa da un set di dati, deve essere sufficiente per essere significativo.
5. La previsione di retrospettiva si verifica quando le persone percepiscono i risultati effettivi come ragionevoli e previsti, ma solo dopo il fatto. Come dice il detto, il sogno posteriore è 20/20. Le persone tendono quindi a sovrastimare l'accuratezza delle loro previsioni e possono portarli ad assumere un rischio troppo elevato. Mantenere un record dettagliato di tutte le previsioni e dei loro risultati può portare questa prevenzione all'attenzione dei decisori.
6. L'ancoraggio e la regolazione si verifica quando qualcuno si fissa su un numero di destinazione, come il risultato di un calcolo o una valutazione.La gente tende a rimanere concentrata e rimanere vicino a quegli obiettivi originali anche se i risultati cominciano a deviare significativamente da quelle previsioni.
7. La contabilità mentale è quando la gente assegna determinati fondi per determinati obiettivi e li tiene separati. Quando ciò accade, il rischio e la ricompensa dei progetti intrapresi per raggiungere questi obiettivi non vengono considerati come un portafoglio globale e l'effetto di uno sull'altro viene ignorato. Ad esempio, le persone spesso mantengono il denaro di pensione separato dal denaro di spesa, che è distinto dal risparmio di emergenza, che è a parte gli investimenti in un conto di intermediazione.
8. La previsione di disponibilità, o le previsioni di previsione di recency percepiscono probabilità future basate su memorabili eventi passati. Ad esempio, mentre gli attacchi di squali sono estremamente rari, se ci sono stati titoli di un attacco di squali, recentemente la gente sovraestrerà grossolanamente la probabilità che un altro avverrà e rimarrà irrazionalmente fuori dall'acqua.
9. La bias è quando una persona elaborerà le stesse informazioni in modo diverso a seconda di come viene presentata e ricevuta. Un paziente può rabbrividire quando il medico li informa che c'è una probabilità del 20% che moriranno da una certa malattia, ma si sentono ottimisti se invece si dice che esista una probabilità dell'80% che sopravviveranno.

Gli errori cognitivi nel modo in cui le persone elaborano e analizzano le informazioni possono portarle a prendere decisioni irrazionali che possono avere un impatto negativo sulle decisioni aziendali o sugli investimenti. A differenza dei pregiudizi emotivi, gli errori cognitivi hanno poco a che fare con l'emozione e più a che fare con il modo in cui il cervello umano si è evoluto. Questi errori di elaborazione delle informazioni potrebbero essere sorti per aiutare gli esseri umani primitivi a sopravvivere in un momento in cui il denaro o la finanza sono nati. Capire ed essere in grado di mitigare gli errori cognitivi attraverso l'educazione dei decisori o degli investitori può aiutare a indirizzarli a fare giudizi migliori e più razionali.