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I commercianti con accesso all'olio fisico e allo stoccaggio possono produrre profitti sostanziali in un mercato contango. Altri commercianti possono cercare di trarre vantaggio da una scarsità di stoccaggio, ponendo un aumento delle scommesse sulle strutture contango del mercato.

Contango significa che il prezzo spot dell'olio è inferiore ai futuri contratti di petrolio. Un contratto a termine è un accordo legale per acquistare o vendere una merce fisica ad un certo punto in futuro. Il mercato spot è l'attuale prezzo di negoziazione di contanti per quella merce. Ad esempio, si supponga che il prezzo spot dell'olio sia di 60 dollari al barile. Il futuro prezzo del petrolio di due mesi da ora è negoziazione di circa $ 65. Questo rappresenta una struttura a termine futura contango. A un certo punto, il prezzo dei futures convergerà al prezzo spot, se il prezzo del futuro è al di sopra o al di sotto del prezzo spot.

In questa situazione, un operatore che controlla fusti fisiche di petrolio e ha accesso al magazzino può bloccarsi facilmente in un profitto. Tornando all'esempio, il commerciante venderà un contratto futures per la consegna di due mesi a 65 dollari. Bloccando quel profitto al prezzo più alto e poi seduto sull'olio fisico per un paio di mesi, un commerciante può realizzare guadagni sostanziali. Un contratto futures di olio rappresenta 1 000 barili fisici. Su un contratto di futures di petrolio a pieno taglio, che rappresenterebbe un profitto di circa $ 5 000 per la conservazione dell'olio solo per un paio di mesi.

Ci saranno depositi e altri costi transazionali per il commercio. Se i commercianti stanno tutti salendo nel deposito dell'olio come parte di un contango commerciale, il prezzo di stoccaggio probabilmente aumenterà in quanto è in una maggiore domanda. L'immagazzinamento galleggiante sulle petroliere è più richiesto nei periodi contango. I commercianti di prodotti fisici possono cercare di immagazzinare milioni di barili sulle petroliere. I contratti futures per il petrolio sono regolati dalla consegna fisica dell'olio. Come pratica, la maggior parte dei contratti futures fisicamente risolti viene compensata sul mercato prima di andare alla fase di consegna.

Un altro modo per consentire agli operatori di trarre vantaggio da un mercato contango è quello di mettere un commercio diffuso. Tornando all'esempio, dire un commerciante ritiene che il prezzo spot dell'olio andrà ancora più basso rispetto al contratto del mese futuro. Un operatore potrebbe abbreviare il contratto mese mese e acquistare il mese in più. Questo scambio avrebbe profitto se il mercato aumenta la sua struttura contango.

Il commercio perderebbe denaro se il mercato si ritorna ad una normale struttura di arretramento. In retribuzione, il prezzo spot è superiore al prezzo per i contratti più lontani. Dite che il prezzo del petrolio di due mesi va a $ 59, mentre il prezzo spot va a $ 60.Questo sarebbe un mercato in ritardo. L'olio in particolare, così come altre materie prime energetiche, sono soggette a una struttura a termine di retroazione poiché le paure a breve termine di approvvigionamento tendono ad aumentare il prezzo del mese. Questi fattori potrebbero includere problemi meteorologici o instabilità politica in Medio Oriente. I metalli preziosi hanno meno probabilità di soffrire di backwardation, in quanto l'approvvigionamento non è generalmente soggetto all'interruzione in quanto le materie prime di energia sono.