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L'assegnazione di risorse è il processo di divisione di un portafoglio tra una serie di classi asset diverse. Più comunemente, l'asset allocation include le partecipazioni in azioni, obbligazioni, denaro e alternative, e la strategia di investimento fornisce un modo per ottenere un'ampia diversificazione all'interno di un conto di investimento. Implorare costantemente l'allocazione degli asset per una durata di un investimento consente ad un investitore di diffondere il rischio attraverso la diversificazione, che può portare a una minore volatilità nel tempo. L'allocazione degli asset è una scelta personale per ogni investitore, ma la diversificazione delle attività di portafoglio mediante allocazione strategica è spesso basata sull'orizzonte temporale e sulla tolleranza complessiva del rischio.

Time Horizon

Esistono diversi modelli di asset allocation, compresi i portafogli preimpostati che includono percentuali specifiche di titoli, obbligazioni e cassa per gli investitori che rientrano in una certa categoria di età o nell'orizzonte temporale. Ad esempio, l'investitore con un orizzonte a lungo termine di 20 anni può diversificare attraverso un modello di asset allocation che investe in titoli azionari o azioni di 80% e obbligazioni o cassa del 20%. Al contrario, un investitore con un breve lasso di tempo di cinque anni o meno può selezionare un modello di asset allocation con il 70% in obbligazioni e in contanti e il 30% in azioni. Gli investitori hanno meno probabilità di assumere un rischio maggiore quando sono vicini alla fine del loro orizzonte di investimento, mentre quelli con più tempo sono spesso più comodi assumendo più rischi.

Tolleranza al rischio

Mentre i modelli di asset allocation basati sull'orizzonte sono sani, non tutti gli investitori si adatta perfettamente a una strategia di dimensioni unica. Per assicurarsi che un investimento sia adatto, è necessario considerare quanto sia confortevole un investitore a rischio. Un modello di asset allocation con il 60% in obbligazioni o in contanti può essere troppo conservatore per alcuni investitori, ma potrebbe non essere abbastanza aggressivo per gli altri. La tolleranza dei rischi è un fattore importante per determinare l'assegnazione delle risorse corretta e la diversificazione complessiva per ogni investitore e dovrebbe essere considerata oltre all'ora orizzontale.