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L'importo nominale di un derivato si riferisce al valore nominale o predeterminato utilizzato per calcolare i pagamenti effettuati sul derivato. L'importo nominale nominale non è scambiato tra le parti in un accordo di swap. Piuttosto, vengono scambiati solo i pagamenti derivanti dal derivato.

Ad esempio, assumere la banca A e la banca B entrare in un normale contratto di swap di tasso di cambio di vaniglia. Un swap di tasso di interesse è un contratto contrattuale in cui un flusso di pagamenti futuri dei tassi di cambio viene scambiato per un altro sulla base dell'ammontare principale nozionale. In un contratto di swap di tasso di interesse, il tasso di interesse di ciascun periodo viene moltiplicato per l'importo nominale nozionale per determinare il valore dell'importo di pagamento di ciascuna parte.

Supponiamo che l'importo nominale nominale specificato sia di $ 20 milioni nell'accordo di interest rate swap. Lo swap di tasso di interesse ha due zampe, un tasso di interesse fisso del 6% e un tasso di cambio variabile della London Interbank Offered Rate, o LIBOR, più 25 punti base. La Banca A accetta di pagare un tasso di interesse annuo del 6% sul capitale nominale della banca B per cinque anni, mentre la Banca B accetta di pagare la banca A il LIBOR di un anno più 25 punti base sul capitale nominale per cinque anni.

Supponiamo che il LIBOR sia pari al 4,5% all'inizio del contratto di interest rate swap; la banca B riceve un importo netto sulla base della differenza tra i tassi di interesse moltiplicati per l'importo nominale nominale. L'importo risultante dalla banca B riceve è di $ 250.000 o (6% - (4. 5% + 0. 25%)) * $ 20 milioni.