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Una strategia per guadagnare reddito con derivati ​​è la possibilità di vendere opzioni di raccolta di premi. Spesso le opzioni scompaiono senza valore, consentendo al venditore dell'opzione di mantenere l'intero importo del premio. Anche se esiste una opportunità decente per il profitto, le opzioni di vendita possono comportare una notevole quantità di rischio. I derivati ​​sono contratti finanziari il cui valore deriva dalle attività sottostanti. Le opzioni, insieme ai contratti futures e ai contratti a termine, sono alcuni dei tipi più comuni di strumenti derivati.

Un'opzione su un fondo azionario o scambiato in borsa (ETF) è un contratto finanziario che concede all'acquirente il diritto di acquistare 100 azioni della garanzia sottostante a un determinato prezzo di esercizio fino alla data di scadenza dell'opzione. L'acquirente opzione non è tenuta ad esercitare l'opzione. Il venditore dell'opzione è la raccolta di un premio come compenso per l'obbligo di consegnare le azioni al titolare dell'opzione se l'opzione è esercitata. Con la vendita di opzioni, un investitore può raccogliere importi premi come flusso di reddito.

Ci sono molte strategie di vendita di opzioni diverse. Una strategia di opzione è quella di vendere chiamate coperte. Un investitore che possiede azioni di uno stock può vendere opzioni di chiamata con un prezzo di esercizio superiore al prezzo di scambio corrente per raccogliere il premio. Se l'opzione scade nel denaro, è probabile che l'investitore avrà bisogno di consegnare le azioni al titolare dell'opzione. Se il prezzo del magazzino rimane inferiore al prezzo d'esercizio fino alla data di scadenza dell'opzione, l'investitore ottiene l'intero importo del premio. Si tratta di una strategia a rischio limitato in quanto l'investitore detiene le azioni del titolo sottostante.

La vendita di opzioni nude è un'altra strategia che ha un rischio illimitato. Un investitore vende opzioni senza la posizione nella garanzia sottostante e nessuna altra opzione per coprire il rischio. Se l'opzione scade inutile, l'investitore ottiene mantenendo l'intero importo del premio. Tuttavia, se il prezzo va contro l'opzione venduta, le perdite possono essere sostanziali.