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I titoli derivanti potrebbero essere acquistati o venduti per speculare sul prezzo futuro delle attività sottostanti. I prezzi dei titoli derivati ​​dipendono dal prezzo delle attività sottostanti e sono solo contratti tra le parti. Gli speculatori non possiedono i beni sottostanti; hanno il diritto di acquistare o vendere l'asset sottostante, nel caso di opzioni.

La speculazione è l'atto di acquistare o vendere un'attività in una speranza di generare un profitto dalle fluttuazioni dei prezzi dell'attivo.

Le opzioni di stock, che sono titoli derivati, potrebbero essere utilizzati per speculare sui prezzi delle attività sottostanti. Un'opzione di acquisto su un titolo dà all'acquirente o al titolare il diritto di acquistare 100 azioni di un titolo ad un prezzo di strike predeterminato prima o prima della data di scadenza. D'altra parte, un'opzione di vendita su un titolo dà all'acquirente o al titolare il diritto di vendere 100 azioni di un magazzino ad un prezzo di sciopero predeterminato prima o prima della data di scadenza.

Ad esempio, supporre che uno speculatore ritiene che il prezzo delle azioni di Apple aumenterà a $ 140 entro i prossimi due mesi. Il prezzo delle azioni di Apple è stato aperto a 129 dollari. 07 del 15 maggio 2015. Dato che lo speculatore non vuole legare il suo capitale in una singola azione acquistando 1 000 azioni di Apple, acquista 10 contratti di opzione call con un prezzo di $ 130 e una data di scadenza il 17 luglio, 2015.

Pertanto, se il prezzo delle azioni aumenta di oltre $ 130, lo speculatore potrebbe esercitare il suo diritto di acquistare 1'000 azioni di Apple a 130 dollari. Supponiamo che i prezzi delle azioni di Apple superino $ 140 il 16 luglio 2015. Lo speculatore potrebbe esercitare il suo diritto di acquistare 1'000 azioni e vendere tali azioni per $ 140 e netto un utile di $ 10.000 ($ 140- $ 130) * 1 000) .