Able Lending è un'avvio basato su Austin che mira a servire un segmento del mercato che è caduto attraverso le crepe. I co-fondatori Will Davis e Evan Baehr chiamano questo segmento il "Fortune 5 milioni", le piccole imprese che dicono "generano miliardi di entrate e impiegano il 49% della nostra forza lavoro", ma spesso hanno difficoltà a garantire il credito, soprattutto dopo la crisi finanziaria 2008 .

Come mostra la tabella sopra, il prestito alle piccole imprese è diminuito. Le piattaforme di prestito peer-to-peer rappresentano una parte di questa mancanza: tra essi, Lending Club (LC LCLendingClub Corp. 46. 67. 67% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa e RateSetter hanno emesso oltre $ 2. 5 miliardi di prestiti negli Stati Uniti e nel Regno Unito nel quarto trimestre del 2014. Tuttavia, c'è una coorte enorme di piccole imprese qualificate che non riescono a trovare credito. Possibile pensa che possa raggiungerli.

Hybrid Peer-To-Business Model

Potrà effettuare prestiti da $ 25.000 a $ 250.000 alle piccole imprese per un periodo da uno a tre anni, a tariffe che vanno dall'8% a 16%. Hanno pagato una tassa di origine del 3%, ma nessuna penalità per il pagamento del prestito indietro presto. I rimborsi vengono in rate mensili. Il mutuatario deve essere stato in attività per almeno sei mesi prima di applicare e richiedere almeno 50 mila dollari di entrate.

Questa disposizione potrebbe colpire il dipartimento di prestito presso la tua banca di mattoni e malta come un po 'generoso, forse anche ingenuo, ma non alieno al modo stabilito di fare le cose. Ad eccezione di ciò: i mutuatari devono assicurare il 25% del capitale da parte degli sponsor che conoscevano personalmente, siano essi amici, familiari o clienti appassionati. Potrà quindi finanziare il restante 75%.

I sostenitori devono essere compresi tra i tre ei cinque e solo la metà può essere familiare; In grado di verificare il rapporto personale dei sostenitori con il piccolo imprenditore, presumibilmente attraverso i social media (vedi sotto). L'idea è dimostrare che il mutuatario può reclutare un piccolo gruppo di persone che credono nella redditività del business e sono disposte a fare una scommessa finanziaria significativa su di esso.

Il modello di Able è distinto dal metodo di prestito della folla che il Crediting Club e altri impiegano, dal momento che il mutuatario non richiede $ 25 qui, $ 100 da dozzine o centinaia di persone, ma da $ 6,250 a $ 62, 500 da tre a cinque persone. Si tratta di un compromesso tra il prestito di folla e il modello istituzionale, in cui un mutuatario non stabilito nel corso di un ciclo di credito deve pagare tassi esorbitanti o trovare un garante.

Possibile gestisce i rimborsi, fornendo termini chiari e una struttura legale per rassicurare i sostenitori. Naturalmente, i mutuatari possono sempre essere predefiniti, in questo caso Able ha la prima domanda sul recupero del suo investimento. Se tutto va come previsto, tuttavia, i sostenitori ricevono pagamenti di interessi per i primi tre trimestri del termine del prestito, mentre Able viene rimborsato; nell'ultimo trimestre, una volta che Able viene completamente rimborsato, i sostenitori riceveranno il loro principale mentre i pagamenti di interessi passano in calo.

Social Media

Able utilizza molti strumenti testati nel tempo del commercio di prestiti per valutare i vitali di un'impresa: entrate, margine lordo, reddito netto, rapporto corrente, rapporto rapido, rapporto debito / patrimonio e servizio di debito rapporto di copertura. Che l'azienda alimenta queste metriche in un "algoritmo di apprendimento macchina che si addestra ai dati storici" parla alle sue credenziali fintech. Ma Able include anche un punto dati che i creditori hanno per lo più ignorato finora: la presenza sociale dei mutuatari.

"Questo non è un enorme", secondo il sito web di Able, che sottolinea che la volontà di amici e familiari di investire nell'attività del mutuatario è la principale considerazione. Tuttavia, l'azienda ha sviluppato un sofisticato metodo per collegare le ricerche, i likes, le immagini e le condivisioni al traffico dei piedi. Lo sviluppatore Shayan Mohanty fornisce una descrizione (sullo scorcio tecnico senza andare oltre il bordo) di come i dati dei media sociali possono essere legati al traffico pedonale.

Questa innovazione potrebbe fornire preziose intuizioni e aiutare a ridurre il tasso di default, ma presumibilmente il progetto Mohanty inviato a Gihub non è il punto di partenza del vantaggio competitivo della società.

Investire

Poiché i sostenitori devono conoscere personalmente il mutuatario, Able non è aperto a chiunque investe. Né la maggior parte delle persone lo utilizzano come un altro prestatore peer-to-peer, mettere da parte un piccolo pezzo di risparmio e aggiungere una certa diversificazione al portafoglio complessivo. Almeno ogni investimento deve essere di $ 1, 250 (25% del prestito minimo di $ 25.000, pari a $ 6, 250, diviso per 5, il numero massimo di sostenitori), rispetto ai 25 $ di prestito. A causa di queste considerazioni, il raggiungimento della diversificazione attraverso Able richiede sia un considerevole capitale monetario che un notevole capitale sociale in forma di amici affidabili e imprenditoriali e familiari.

D'altra parte, consente a coloro che hanno amici e familiari imprenditoriali di investire nelle loro imprese evitando almeno alcune delle insidie. La capacità di fornire una struttura giuridica in modo che le parti non devono andare la rotta completamente informale, rischiando malintesi giù la linea, né soffocare la loro buona volontà mutua, portando avvocati e ragionieri nel mix.

L'elemento di relazione personale rimuove anche gran parte dell'opacità dal prestito peer-to-peer. Il Crediting Club e SoFi hanno iniziato a bombardare più prestiti in titoli, che a loro volta hanno attirato grandi investitori istituzionali. Questa maggiore liquidità risponde alle preoccupazioni dei regolatori derivanti dalla crisi creditizia, ma il rischio è che i prestiti dud saranno legati a quelli buoni, ricreando alcune delle condizioni che hanno portato alla crisi in primo luogo. Con Able, non solo conoscete l'attività che stai supportando, conosci la persona dietro.

La linea di fondo

Able è parte di prestito, parte di piattaforma di prestiti peer-to-business, basandosi sulle connessioni personali di un mutuatario per stabilire fiducia e condividere il rischio. Fornisce una piattaforma che gli amici e la famiglia possano prestare a vicenda con maggiore chiarezza rispetto alle disposizioni informali.Non consente che le piattaforme di prestito di folla di investimenti speculativi forniscano. Piuttosto, si basa sulla "saggezza delle folle" in un modo diverso, analizzando i dati dei media sociali per determinare la redditività di un'azienda.