Le medie mobili (MA) identificano i livelli di supporto e resistenza generati dall'azione dei prezzi lungo le lunghezze del ciclo prefissato, trasformandosi in più e in più in risposta alle tendenze più ampie. Le medie a lungo termine girano più lentamente rispetto alle medie a breve termine, con pendenze che identificano condizioni tecniche che aumentano o diminuiscono le probabilità di penetrazione dei prezzi. Le medie mobili esponenziali (EMAs) cambiano i pendii più velocemente delle medie mobili semplici (SMA), a causa della loro costruzione più veloce.

Il prezzo che torna per testare una media in aumento da sopra è più probabile che sostenga che quando si prova una media caduta. Il prezzo che rimbalza in una media caduta da sotto è più probabile che il roll over rispetto al test di una media in aumento. Le medie multiple in movimento a lunghezze diverse del ciclo complicano questi scenari perché alcuni potrebbero aumentare mentre altri cadono.

Relatività pendenza

Le medie a lungo termine cambiano la pendenza meno frequentemente rispetto alle medie a breve termine. Ad esempio, un MA di 20 giorni può oscillare tra pendenze in salita e caduta decine di volte nel corso di un periodo di tre mesi mentre un MA di 50 giorni può cambiare due o tre volte. Nel frattempo, un MA di 200 giorni non può cambiare affatto o cambiare più o meno solo una sola volta.

Questa relatività della pendenza entra in gioco nell'analisi del grafico in due modi. In primo luogo, una media a lungo termine esercita sempre un maggiore sostegno o resistenza rispetto a una media a breve termine. Ad esempio, il sostegno o la resistenza ad un MA di 200 giorni è più difficile da rompere che sostegno o resistenza a un MA di 50 giorni. In secondo luogo, i pendii in aumento e in calo aggiungono o sottrarsi al supporto o alla resistenza, a seconda della posizione del prezzo rispetto alle medie.

In questa gerarchia, una media a lungo termine crescente esercita un maggiore sostegno rispetto a una media piatta o caduta quando il prezzo è negoziante al di sopra del livello e, inoltre, genera un sostegno più elevato di una media aumento o diminuzione a breve termine . Al contrario, una media a medio lungo termine che esercita una maggiore resistenza rispetto a una media crescente o piatta quando il prezzo è negativo al di sotto di quello livello, generando una maggiore resistenza rispetto a una media aumento o diminuzione a breve termine.

Componente Dow, Procter & Gamble (PG

PGProcter & Gamble Co86 58 + 0. 08% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) interrompe il supporto a 50 e 200 giorni EMA all'inizio del 2015 e entra in un downtrend. Si inverte a medie strettamente allineate in marzo (1), mentre entrambe sono puntate più in basso. Un secondo test a 50 giorni di EMA (2) scatta in discesa inizia un inversione in aprile, mentre il prezzo trafigge la media in crescita nei prossimi due test, invertendo alla discesa 200 giorni EMA (3 & 4), che offre una maggiore resistenza. Si blocca quindi tra le medie in salita e la caduta (scatola blu), rimbalzando avanti e indietro come un flipper. Adeguamento delle strategie alle pendenze

Il prezzo sopra le medie a lungo e a breve termine aumenta genera una convergenza rialzista che favorisce strategie a lungo termine, con posizioni più grandi e periodi più lunghi. Questo allineamento tecnico è comune nei mercati del ritmo e dei tori. Il prezzo sotto la crescita delle medie a lungo e medio-termine genera una divergenza rialzista che favorisce l'acquisto di opportunità di acquisto e di valore. Il trading dei prezzi sopra le medie con le pendenze opposte segnala conflitti, con un aumento medio lungo a lungo sostenendo i lunghi giochi laterali mentre una pendenza di caduta indica un ambiente di rischio più elevato.

Il prezzo sotto la caduta di medie lunghe e di breve termine genera una convergenza ribassista che aggiunge potenza a strategie di vendita corta, incoraggiando posizioni più grandi e periodi più lunghi. Questo allineamento tecnico è comune nei mercati di downtrend e nei mercati. Il prezzo sopra le medie lunghe e a breve termine genera una divergenza ribassista che favorisce l'acquisizione di profitti e la vendita corta. Il trading dei prezzi al di sotto delle medie con le pendenze opposte segnala conflitti, con una caduta media a lungo termine che supporta i giochi a cortocircuito mentre un pendio in discesa avverte un fondo imminente.

Questi scenari coprono solo una piccola parte delle complesse relazioni tra prezzo, media di movimento e pendenza. I conflitti vanno accolti perché le strutture di prezzo intrecciate creano motori potenti per le opportunità commerciali a breve ea lungo termine. Tuttavia, attenzione quando si spostano le medie di flatline e convergono, e il prezzo inizia a oscillare tra quei livelli stretti. Questo azione miste punta ad elevati livelli di rumore che possono segnalare lunghi periodi di debole occasione: costo.

Le medie mobili si aggiungono alle traiettorie orizzontali nei mercati laterali, riducendo il loro valore nella decisione commerciale e di investimento. Il componente Dow General Electric (GE

GEGeneral Electric Co20, 14 + 1, 00% creato con Highstock 4. 2. 6 ) vende a fine 2013 e spende il macinazione lateralmente in un modello a catena . Esegue la crisi dell'EMA di 50 giorni più di 20 volte durante questo periodo, emettendo onde multiple di falsi segnali. La EMA di 200 giorni si riduce anche mentre il prezzo attraversa i suoi limiti più di una dozzina di volte. La linea di fondo

Ottenga aggressivo sul lato lungo quando il prezzo è sopra le medie mobili a lungo e a breve termine. Ottenere aggressivo sul lato corto quando il prezzo è inferiore a cadere media a breve e a lungo termine. Ottenga difensiva quando le pendenze non corrispondono, o quando il prezzo è negativo al di sotto delle medie in aumento o al di sopra delle medie in calo.