Gli investitori che cercano giochi contrarian possono guardare all'oro e all'olio, in quanto entrambi sono ben al di sopra dei loro alti. In entrambi i settori, gli investitori possono scegliere ETF che seguono il prezzo del bene sottostante o sono composti da società della categoria appropriata. Per massimizzare i rendimenti è fondamentale capire le differenze nella struttura e nelle partecipazioni di questi ETF, che possono avere un effetto drammatico sulle prestazioni complessive di ciascun fondo.

L'ETF più grande che include le aziende fisse in oro fisico è la SPDR Gold Shares ETF (NYSEARCA: GLD

GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), con oltre 28 miliardi di dollari in attività in gestione e un volume medio giornaliero di 8,9 milioni di azioni. La sua struttura richiede di tenere d'oro la fiducia senza la possibilità di prestare contro di essa, rendendo il fondo un piccolo passo rimosso dall'essere un gioco puro.

Il rapporto medio di spesa del fondo è. 4%, nominalmente più elevato di altri fondi della categoria. I spread diffusi e la liquidità coerente sono più che compensare il rapporto costo leggermente più alto, soprattutto per i commercianti attivi.

Gli investitori possono anche scegliere di giocare d'oro attraverso ETF con portafogli di società minerarie, ma questi fondi hanno sostanzialmente sottoperformato le aziende fisse in oro fisico su tempi di un, tre e cinque anni. Ad esempio, su base annuale, il 15 febbraio 2016, le azioni SPDR Gold Gold ETF sono scese del 2,5% negli ultimi cinque anni. Nello stesso periodo, i Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX

GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14%

creati con Highstock 4. 2. 6 ) hanno una perdita annuale di 23. 14%.

La disconnessione nella relativa performance tra questi fondi è dovuta a sfide al di fuori dei prezzi dell'oro. Le sfide comprendono le controversie salariali, le questioni contabili e le falsi tentativi nelle attività di esplorazione.

ETF petroliferi

Dai ETF costruiti per tenere traccia del prezzo del petrolio, United States Oil Fund (NYSEARCA: USO

USOUS Oil Fund Units11. 51 + 2. 95%

Creato con Highstock 4 2. 6 ) è il più grande e più liquido con $ 3. 18 miliardi di attività in gestione e volume giornaliero in media di oltre 50 milioni di azioni. Il fondo segue il prezzo spot del West Texas Intermediate Crude utilizzando contratti futures a breve termine che scorrono su base mensile. Questa struttura offre il vantaggio di una rapida reazione dei prezzi alle oscillazioni a breve termine a prezzi spot, ma la necessità di spingere i contratti ogni mese aumenta il rapporto di spesa del fondo, che rappresenta la media. 66%. Gli investitori dovrebbero anche essere consapevoli del fatto che l'ETF di Stati Uniti Oil Fund è strutturata come un pool di merci, pertanto gli investitori devono utilizzare un modulo fiscale Schedule K-1 per segnalare i guadagni netti dall'apertura e chiusura dei contratti futures su base mensile.Ciò vale anche se la vendita delle azioni non si verifica durante l'anno fiscale applicabile. L'ETF più grande dell'impresa petrolifera in questo settore è l'Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE

XLESel Sct En70. 25 + 2. 29%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), con oltre 10 miliardi di dollari di attività in gestione e un volume medio di negoziazione giornaliero che si avvicina a 30 milioni di azioni. Con l'accento sulle scorte petrolifere di S & P 500, il fondo è un cestino ponderato sul mercato di titoli petroliferi di grandi capite che registrano i prezzi del petrolio con meno volatilità rispetto al Fondo petrolifero statunitense. Ad esempio, su base annua negli ultimi tre anni, l'energia settoriale SPDR ETF è scesa all'8,9% all'anno, mentre il Fondo petrolifero statunitense ha registrato perdite annuali superiori al 38% nello stesso periodo. Un vantaggio fondamentale del Settore Energetico Selezionato SPDR ETF è il suo robusto rendimento dividendo del 3,7%. Il dividendo elimina i movimenti del downside attirando valore agli investitori all'ETF in discesa e aumenta la performance del fondo sia nei mercati che in alto e in basso. Un secondo vantaggio è il fondo del fondo. Il rapporto medio di spesa del 14%. La linea inferiore

Gli investitori che decidono tra ETF d'oro e petrolio dovrebbero essere consapevoli delle differenze nella struttura e nelle prestazioni di ciascuna categoria. Ad esempio, la relazione annuale di pianificazione K-1 richiesta a causa della struttura del Fondo petrolifero statunitense può renderla più adatta ai conti pensionistici.

I prezzi dell'oro e del petrolio sono entrambi ben al di sopra degli alti livelli, mentre gli ETF in questi settori sono ora imponenti aggiunte di portafoglio per l'investimento contrario, la diversificazione e il rendimento complessivo. La buona notizia è che, con la liquidità e la facilità d'investimento fornite dagli ETF, gli investitori possono facilmente aggiungere l'esposizione a entrambi i settori nei loro portafogli.