Se il toro o l'orso, il mercato dell'oro offre un'elevata liquidità e ottime opportunità di guadagno in quasi tutti gli ambienti di mercato a causa della sua posizione unica all'interno dei sistemi economici e politici del mondo. Mentre molte persone scelgono di possedere il metallo esaurito, speculando attraverso i mercati futures, equity e opzioni offre incredibile leva finanziaria con un rischio misurato. (Vedi correlati: Gold Price: Resistenza alla cattura della Linea Trend 2015).

I partecipanti al mercato spesso non riescono a sfruttare appieno le fluttuazioni dei prezzi d'oro perché non hanno imparato le caratteristiche uniche dei mercati dell'oro mondiale o le insidie ​​nascoste che possono sfruttare i profitti. Inoltre, non tutti i veicoli d'investimento sono creati in modo uguale, poiché alcuni locali d'oro hanno maggiori probabilità di produrre risultati coerenti mentre altri frustrano la maggior parte dei tentativi di profitto.

La negoziazione del metallo giallo non è difficile da imparare, ma l'attività richiede set di abilità unici per questi mercati. Mentre un'ampia esperienza fondamentale aiuta i risultati della linea di fondo, i professionisti esperti potranno beneficiare di quattro passi strategici nelle loro routine quotidiane. Nel frattempo, i novizi dovrebbero scivolare leggermente, sperimentando finché le intricatezze di questi mercati complessi diventano di seconda mano.

1.

Imparare ciò che sposta l'oro Come una delle valute più antiche del pianeta, l'oro si è incorporato profondamente nella psiche del mondo finanziario. Quasi tutti hanno un'opinione sul metallo giallo, indipendentemente dal fatto che stanno prendendo rischio, ma l'oro stesso reagisce solo a un numero limitato di catalizzatori di prezzo. Ognuna di queste forze si divide nel mezzo in una polarità che influenza il sentimento, il volume e l'intensità di tendenza:

L'inflazione e la deflazione

• Avidità e paura
• Offerta e domanda
• I giocatori di mercato presentano rischi elevati quando commerciano oro in reazione a una polarità quando un'altra polarità sta controllando l'azione dei prezzi. Ad esempio, un crollo colpisce i mercati finanziari mondiali e l'oro inizia in un rally forte. Molti commercianti presumono che la paura sta spostando il metallo giallo e saltare, credendo che la folla emotiva trasporterà ciecamente il prezzo più alto. Tuttavia, i timori dell'inflazione potrebbero aver causato il calo, attirando una folla più tecnica che venderà il rally in modo aggressivo.

Le combinazioni di queste forze sono sempre in gioco nei mercati mondiali, creando temi a lungo termine che seguono altrettanto lunghi ritmi di tendenza e downtrends. Ad esempio, lo stimolo economico della Federal Reserve (FOMC) iniziato nel 2009 inizialmente aveva poco effetto sull'oro, perché i giocatori di mercato si sono concentrati su livelli di paura elevati che emergono dal crollo economico 2008. Tuttavia, questa riduzione quantitativa ha incoraggiato la deflazione, creando il mercato dell'oro e altri gruppi di prodotti per una grande rovesciamento.

Quell'inversione non è accaduta immediatamente perché era in corso un'offerta di riflessione, con asset depressi finanziari e commodity che tornano verso mezzi storici. L'oro ha ultimamente sormontato e si è rivelato più basso nel 2011 dopo la rifattazione è stata completata e le banche centrali hanno intensificato le loro politiche quantitative di facilitazione. VIX si è ridotto a livelli più bassi allo stesso tempo, segnalando che la paura non era più un fattore di mercato significativo.

2. Comprendere la folla

L'oro attrae numerose folle con interessi diversi e spesso opposti. Gli insetti d'oro si trovano in cima al mucchio, raccolgono l'oro fisico e assegnano una parte fuori misura delle attività familiari alle azioni, alle opzioni e ai futures dell'oro. Questi sono giocatori di lunga durata che raramente dissuadono da downtrends che scuotono meno giocatori ideologici. Inoltre, i partecipanti alla vendita al dettaglio comprendono quasi tutta la popolazione di bug d'oro, con pochi fondi dedicati interamente al lato lungo del metallo prezioso.

Gli insetti d'oro aggiungono enormi liquidità mantenendo un livello sotto i titoli futures e oro perché forniscono un'offerta continua di acquisto di interessi a prezzi più bassi. Servono altresì il fine contrario di fornire un'efficace entrata per i venditori corti, specialmente nei mercati emotivi quando una delle tre forze primarie polarizza a favore di una forte pressione d'acquisto.

Inoltre, l'oro attrae enormi attività di copertura da parte delle istituzioni, che comprano e vendono in combinazione con valute e obbligazioni in strategie bilaterali note come "risk-on" e risk-off. "I fondi creano cesti di strumenti che corrispondono alla crescita (rischio-on) e alla sicurezza (risk-off), negoziando queste combinazioni attraverso algoritmi veloci di fulmini. Sono particolarmente popolari nei mercati fortemente contrastati in cui la partecipazione del pubblico è inferiore al normale.

3. Leggi il grafico a lungo termine

Prendi il tempo per imparare dentro e fuori il grafico d'oro, a partire da una storia a lungo termine che risale almeno 100 anni. Oltre a scolpire le tendenze che hanno persistito per decenni, il metallo ha anche calato più a lungo per periodi incredibilmente lunghi, negando i profitti degli oro bug. Da un punto di vista strategico, questa analisi identifica i livelli di prezzo che devono essere osservati se e quando il metallo giallo ritorna a provarli.

La storia recente dell'oro mostra poco movimento fino agli anni '70, quando si è affacciata su un lungo trend di ripresa, sostenuta dall'aumento dell'inflazione a causa dei prezzi del petrolio greggio. Si avvicinò a quasi 700 nei primi anni '80, in risposta alla politica monetaria restrittiva della Riserva federale. Il successivo downtrend è durato fino alla fine degli anni '90 quando l'oro è entrato nel trend storico che culminò nella parte superiore del 2011. Un declino costante da quel momento ha abbandonato più di 700 punti in 4 anni.

4.

Scegli la tua sede La liquidità segue le tendenze dell'oro, aumentandosi quando si muove forte o minore e diminuisce in periodi relativamente tranquilli. Questa oscillazione influenza i mercati dei futures in misura maggiore rispetto ai mercati azionari, a causa di tassi di partecipazione medi molto inferiori.Nuovi prodotti offerti dal gruppo CME di Chicago negli ultimi anni non hanno migliorato sostanzialmente questa equazione.

CME offre tre futures primari d'oro, il contratto 100-oz, un 50 oz. mini contratto e un contratto micro di 10 oz aggiunto nel settembre 2011. Mentre il contratto più grande scambiato vicino a 200K lotti al giorno nel 2015, i contratti più piccoli non erano ampiamente negoziati, con una media di meno di 500 lotti al giorno per il mini e meno di 2500 per il micro. Questa sottile partecipazione non ha effetti sui futures a lungo termine detenuti per mesi, ma fortemente influenza l'esecuzione degli scambi in posizioni a breve termine, costringendo i costi più elevati per lo slittamento.

Le azioni Gold SPDR Gold (GLD

GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) mostra la massima partecipazione in tutti i tipi di ambienti di mercato con eccezionalmente stretti spargimenti che possono scendere a un centesimo. Il volume medio giornaliero ammontava a 5,3 milioni di azioni al giorno nel settembre 2015, offrendo un accesso facile in qualsiasi momento della giornata. Le opzioni CBOE sul GLD offrono un'altra alternativa liquida, con partecipazione attiva e mantenendo gli spread a bassi livelli. Market Vectors Minerali d'oro ETF (GDX

GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) macina attraverso un maggior movimento giornaliero di GLD ma porta un rischio maggiore perché la correlazione con il metallo giallo può variare notevolmente di giorno in giorno. Le grandi società minerarie si aggirano aggressivamente contro le fluttuazioni dei prezzi, riducendo l'impatto dei prezzi spot e futures, mentre le operazioni possono avere attività significative in altre risorse naturali, tra cui argento e ferro. La linea di fondo

commercializza il mercato dell'oro in modo proficuo in quattro fasi. Innanzitutto, imparate come tre polarità influenzano la maggior parte delle decisioni di acquisto e di vendita dell'oro. In secondo luogo, familiarizza con le diverse folle che si concentrano sul trading degli oro, la copertura e la proprietà. In terzo luogo, prendere tempo per analizzare i grafici a oro a lungo ea breve termine, tenendo conto dei livelli fondamentali dei prezzi che possono entrare in gioco. Infine, scegli la tua sede per la presa del rischio, concentrata su un'elevata liquidità e un'esecuzione commerciale facile. (Vedere anche: L'effetto della frequenza dei tassi di Fed Fund sull'oro.)