I prezzi dell'oro erano notevolmente inferiori nel 2015, insieme a molte altre merci. Mentre il 2016 ha cominciato a guardare come una continuazione di questa tendenza, i prezzi dell'oro hanno cominciato a rimbalzare in marzo. Molti degli stessi fattori che hanno portato i prezzi dell'oro più alti nel primo decennio del XXI secolo, come l'eccessiva creazione di fondi da parte dei governi centrali, i timori dell'inflazione e l'instabilità politica, sono ancora esistenti e alcuni investitori stanno iniziando a dare un altro aspetto. Gli investitori di oro nel 2016 hanno diversi modi per investire nel metallo. Le monete, i bullion e i contratti futures sono stati tradizionalmente i metodi preferiti per possedere l'oro, ma negli ultimi 10-15 anni c'è stato un numero crescente di prodotti con scambio di scambio d'oro (ETP) che offrono un modo più semplice per investire. Molti ETF oro e ETN acquistano oro fisico, memorizzano e proteggono il metallo per l'investitore, mentre altri investono in contratti futures legati al prezzo del metallo. Entrambi questi tipi di fondi forniscono un modo pratico e snello per aggiungere l'oro a un portafoglio. Di seguito è un confronto tra due ETP oro popolari, nonché alcuni consigli sul tipo di investitori che potrebbero trovarli attraenti.

+/- 68%

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) è un ETF nella categoria dei metalli preziosi delle materie prime della famiglia dei fondi Global Counselors di SPDR State Street. La fiducia, che ha iniziato la negoziazione il 18 novembre 2004, cerca di tenere traccia dei rendimenti dei prezzi delle lingotti d'oro prima delle spese. Investisce in barre d'oro e crea unità per gli investitori in cambio di depositi d'oro. La fiducia vende oro quando i titolari vogliono riscattare le loro unità. Il suo valore patrimoniale netto (NAV) è fissato ogni giorno di trading a 10 a. m. EST, sulla base del fix spot di Londra per i prezzi spot in oro, per cui il suo prezzo strettamente segue i prezzi dell'oro.

A partire dal 24 marzo 2016, la GLD aveva un patrimonio gestito (AUM) di 32 dollari. 2 miliardi e un rapporto di spesa di 0,40%. I suoi rendimenti di 26 settimane e anno-attuali di 5,29 e 14,6%, rispettivamente, sono al di sopra della media rispetto al suo gruppo di pari. GLD ha prodotto rendimenti negativi per un periodo più lungo, ma ha ottenuto risultati migliori rispetto ai suoi coetanei nella categoria dei metalli preziosi. I suoi rendimenti triennali e cinque anni di -25. 21 e -17. 11%, rispettivamente, sono al di sopra della media per la categoria.

GLD rappresenta un ottimo proxy per il prezzo spot dell'oro. Gli investitori che cercano l'esposizione all'oro dovrebbero considerare questo ETF come investimento. Il suo rapporto di spesa di 0,40 è il sesto posto tra i 23 fondi della categoria dei metalli preziosi, ma offre vantaggi rispetto agli ETF meno costosi. È estremamente liquido, con un volume medio giornaliero di tre mesi di 11 mesi.3 milioni di azioni, e il suo spread bid-ask è molto piccolo. Questi fattori rendono questo ETF uno dei più facili da commerciare.

UBS ETRACS CMCI Gold Return Totale ETN

L'ETN UBS ETRACS CMCI Return Return TOTALE (NYSEARCA: UBG) si trova nella categoria dei metalli preziosi delle commodities della famiglia di fondi UBS Group AG e ha iniziato la negoziazione il 1 ° aprile 2008. Il fondo rispecchia l'andamento dell'Indice UBS Bloomberg CMCI Gold Return Return, che tiene conto dei rendimenti su un cesto di contratti a termine su oro con diverse scadenze.

A partire dal 24 marzo 2016, il fondo aveva 12 dollari. 3 milioni in AUM e un rapporto di spesa di 0,30%. I suoi ritorni di 26 settimane e di anno in anno di 9. 39 e 15. 84%, rispettivamente, sono tra i più alti della categoria dei metalli preziosi. Come GLD, UBG ha generato ritorni negativi per un periodo più lungo, ma i suoi rendimenti triennali e cinque anni di -25. 98 e -18. Il 65% è migliore della media per il gruppo.

Investendo in futures invece di barre d'oro, UBG rappresenta un modo diverso per investire in oro. Il basso rapporto di spesa del fondo e la strategia di catturare movimenti graduali in oro tenendo varie scadenze sul mercato dei futures rendono questa una alternativa intrigante agli ETF fisici d'oro. UBG manca la liquidità del GLD, quindi sembra più adatto agli investitori che sono disposti a mantenere l'investimento per periodi più lunghi.