Il portafoglio di iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0 .50% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia di un indice delle maggiori società quotate in Messico, ma in gran parte assenti da questi fondi scambiati (ETF): tecnologia, energia e utilities. La maggior parte delle aziende in questi settori sono di proprietà o gestite dal governo messicano e non sono disponibili per gli investimenti. Di conseguenza, i maggiori stanziamenti del comparto del fondo, a partire dal 4 aprile 2016, sono stati i consumatori non ciclici con il 22,03%, i finanziamenti a 21,62% ei ciclici dei consumatori con il 18,15%.

Le posizioni più grandi sono state l'America Movil SAB de CV (NYSE: AMX

AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a 12. 63%, con il 9, 15% e con il Grupo 9. 15%, con il 9% e il 9% Financiero Banorte SA B de CV al 7,4%. A partire dal 4 aprile 2016, l'iShares MSCI Mexico Capped ETF ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 1. 48 miliardi, negoziati in media di 127 dollari. 75 milioni al giorno e aveva una resa di distribuzione del 2,66%. Dal 2012, la performance annuale del fondo è stata mescolata, ma ci sono diversi modelli di scambio stagionali che indicano l'acquisto e la vendita di tendenze. Nel 2012, l'iShares MSCI Mexico Capped ETF ha registrato un ritorno annuale del 32,84%, a causa dell'ottimismo basato sulle politiche economiche locali introdotte dal nuovo presidente del paese e esitazione da parte della banca centrale negli Stati Uniti per aumentare i tassi di interesse. Entro il 2013 l'ottimismo per quanto riguarda la crescita economica del Messico era scomparso e il fondo non ha partecipato al più grande rally mondiale dal 1997, finendo l'anno con un ritorno di -1. 62%.

Il fondo ha seguito con maggiori perdite nel 2014 e nel 2015 di -11. 59% e -14. Rispettivamente del 25%, in quanto l'economia è stata colpita da un calo dei prezzi del petrolio e dal declino del peso messicano. Dal 2012 al 2015, l'ETF di iShares MSCI Mexico Capped ha un rendimento annuo medio del 1. 34%. Escludendo il guadagno nel 2012, il fondo ha un rendimento triennale di -9. 15%. Il rendimento annuo è del 3, 57%. Tendenze stagionali

A partire dal 2012, l'ETF di iShares MSCI Mexico Capped ha fornito i migliori rendimenti mensili di marzo, tra cui un guadagno del 9,2% nel 2016. Infatti, marzo ha dato risultati positivi in ​​quattro degli ultimi cinque anni per un ritorno medio del 4,3%. Ottobre è cresciuto in tre degli ultimi quattro anni, portando un rendimento medio del 2,77%.

Le tendenze stagionali per la diminuzione dei prezzi delle azioni sono più evidenti, sia nei singoli mesi che nei mesi di calendario consecutivi.Dal 2014, tre mesi hanno visto diminuire i prezzi delle azioni ogni anno. I prezzi di gennaio sono diminuiti per tre anni consecutivi, con conseguente perdita media al mese di -5. 23%. Novembre e dicembre sono diminuiti sia nel 2014 che nel 2015, con un risultato medio di -3. 35% e -8. 05%, rispettivamente.

I ribassi dei prezzi si sono verificati anche nei mesi consecutivi. A partire da settembre 2014 a gennaio del 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF è sceso in cinque mesi ristretti, con una media di -4. 72% al mese. E da novembre 2015 a gennaio 2016 ha avuto una perdita media del -4%.

La linea di fondo

A causa di preoccupazioni per la crescita economica locale e un mix di portafogli che esclude tecnologie, energia e utilities, il fondo non ha partecipato al rally mondiale delle azioni, avvenuto nel 2013 e nel 2014. Come risultato , la performance di iShares MSCI Mexico Capped ETF è rimasta in ritardo rispetto alla maggioranza degli azionari e ETF a paese.

Durante questo periodo, il fondo ha mostrato diversi modelli di stagionalità per l'acquisto e la vendita. Il mese di marzo è stato il mese più forte del fondo per i rendimenti. Tornando al 2006, il fondo ha presentato rendimenti positivi in ​​questo mese per 10 di 11 anni. Dal 2014, i prezzi delle azioni del fondo hanno perso terreno negli ultimi due mesi dell'anno, seguiti da ulteriori perdite a gennaio. Nei tre mesi che terminano a gennaio 2015, la perdita cumulativa è stata del -19%. La perdita di valore di azioni per i tre mesi che si è conclusa nel gennaio 2016 è stata del -12%.