Franklin Templeton è uno dei nomi più riconoscibili del settore dell'investimento. L'azienda è stata creata nel 1947 a New York da Rupert H. Johnson, Sr. Nominato dopo il padre fondatore U. Benjamin Franklin, la società era originariamente chiamata Franklin Custodian Funds. Fu solo nel 1992 quando l'azienda acquisì Templeton, Galbraith e Hansberger Ltd. che divenne Franklin Templeton. Oggi, usando l'ideologia sia di Benjamin Franklin che di Sir John Templeton, l'azienda ha uffici in oltre 35 paesi e impiega più di 600 professionisti di investimenti. Al 31 marzo 2016, la società aveva oltre 740 miliardi di dollari nel patrimonio complessivo in gestione (AUM).

Il fondo comune di Franklin Templeton, dal 15 ottobre 2002, è il fondo Franklin International Small Cap Growth. Il suo eccellente successo ha portato gli investitori a far parte del fondo in modo da doversi avvicinarsi ai nuovi investitori a partire dal 3 giugno 2013. A partire dal 30 aprile 2016 il fondo aveva oltre $ 1. 6 miliardi in AUM.

Caratteristiche del fondo

Il fondo è gestito dal gestore del portafoglio, Ed Lugo, CFA, MBA, che ha gestito il fondo dal 2006 e con l'azienda dal 1995. L'obiettivo principale di investimento del fondo è quello di scegliere più piccole a metà - le aziende internazionali capitalizzate capitalizzate che sono pronte per una crescita a lungo termine. Il gestore del portafoglio e il suo team utilizzano diversi metodi di valutazione proprietari per identificare le aziende di crescita sottovalutate e trascurate.

Come la maggior parte dei fondi di crescita, questo fondo è quasi interamente equo. Geograficamente, la maggior parte dei beni sono investiti in Europa, con 31,2% nel Regno Unito, 10,6% in Irlanda e 6,9% in Francia. Esiste anche un'esposizione a Nord America, con il 6,6% in Canada e il 6,4% negli Stati Uniti.

In termini di ripartizione del settore, il 20,1% del fondo è investito in beni strumentali, mentre l'assicurazione ha 12. 8% e immobili ha 10. 1%. Le prime 10 partecipazioni rappresentano oltre il 37% dell'assegnazione complessiva del patrimonio del fondo e sono guidate da Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC e Grafton Group PLC. Nel complesso, il fondo ha 39 posizioni e dà agli investitori un portafoglio diversificato per un rapporto di spesa di 1.36%.

Performance

In termini di performance, il fondo internazionale per la crescita delle piccole capite è andato bene in ambito sia a breve che a lungo termine. Il fondo ha guadagnato una valutazione complessiva di quattro stelle di Morningstar e ha superato regolarmente il benchmark MSCI ACWI Ex USA. Fin dall'inizio, il fondo ha prodotto un rendimento annuo medio del 14,46%. In termini di dollari reali, un investimento iniziale di $ 10.000 nell'ottobre 2002 avrebbe portato una somma totale del dollaro di $ 59.251, o un ritorno totale cumulato di 492.5% a partire dal 30 aprile 2016. Questo rendimento superiore dell'investimento include anche il costo del 5,75% di A-share. Per metterlo in prospettiva, un investimento di $ 10.000 in S & P 500 per lo stesso periodo di tempo sarebbe valido di $ 20, 100.

Nel corso del decennale, il fondo ha dato agli investitori un rendimento medio del 5, 77% che è stato del 4, 71% migliore rispetto al ritorno del benchmark di 1. 06%. Negli ultimi anni, i mercati internazionali hanno lottato, con il benchmark in calo del 13,98%. Nello stesso periodo, il fondo internazionale per la crescita dei piccoli fondi è sceso al solo 2.63%, risparmiando gli investitori del 11,35% rispetto al benchmark.

Da un punto di vista del rischio, il fondo esegue anche un ottimo risultato. Su base 10 anni, il fondo ha prodotto una beta bassa di 0,83 contro MSCI ACWI Ex USA. Il fondo ha anche un alfa molto alto di 4.47 per lo stesso tempo, dimostrando che i gestori del portafoglio forniscono maggiori rendimenti adattati al rischio rispetto all'indice. Da una prospettiva di volatilità, il fondo ha anche una deviazione standard inferiore di 17. 28 rispetto al benchmark 19. 20.

Sommario

Nel complesso, il fondo Franklin International Small Cap Growth è uno dei fondi migliori Franklin Templeton e uno dei migliori tra il suo gruppo di pari. Tuttavia, i nuovi investitori che vogliono portfoli internazionali di piccole dimensioni, ben diversificati, hanno bisogno di guardare altrove, perché il fondo è stato chiuso dal 2013. Gli investitori devono fare una dovuta diligenza e una ricerca prima di selezionare un investimento per i loro portafogli.