Benjamin Graham, il padrino di investimenti di valore, ha aiutato molti dei suoi discepoli a creare ricchezza straordinaria. A partire dal 2015, il suo più noto seguace, Warren Buffett, è il terzo uomo più ricco al mondo con un patrimonio netto di oltre 72 miliardi di dollari. Il concetto che sta alla base della filosofia che investe valore è semplice: gli investitori possono realizzare enormi vantaggi acquistando titoli che commerciano al di sotto del loro valore intrinseco. Nei suoi libri "Analysis Security" (1934) e "The Intelligent Investor", (1949) Graham ha spiegato agli investitori che "un magazzino non è solo un simbolo del ticker o un blip elettronico, è un interesse proprietario in un business reale, con un valore sottostante che non dipende dal suo prezzo delle azioni ". (Per ulteriori informazioni, vedere L'investitore intelligente: Benjamin Graham .)

Anche se Buffett ha ricevuto una grande quantità di attenzione per la sua capacità di eseguire perfettamente il valore che investe la filosofia, non è l'unico investitore che ha beneficiato tremendamente di adottare l'approccio di Graham all'investimento. Di seguito sono cinque investitori di valore che non sono molto noti nonostante abbiano un record impeccabile per battere il mercato anno dopo anno.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin è un notevole investitore di valore il cui mantra è "acquistare, tenere e prosperare". Nato nel 1951 ad una madre adolescente in Giamaica, Michael Lee-Chin è uno dei miliardari più benevoli del Canada. Dopo aver finito la scuola superiore, Lee-Chin ha migrato in Canada per completare la sua formazione in ingegneria. Entrò nel settore finanziario all'età di 26 anni con un lavoro di venditore di fondi comuni. Come Lee-Chin è andato da porta a casa cercando di convincere le famiglie ad acquistare fondi comuni, ha sviluppato un'ossessione per la creazione di ricchezza. Il suo obiettivo era quello di scoprire una formula di creazione di ricchezza invariabile che poteva usare per rendere i clienti ricchi.

<3>> Anni più tardi ha trovato questa formula e codificato in cinque caratteristiche condivise tra investitori ricchi:

possiedono un portafoglio concentrato di imprese di alta qualità.

Capiscono le imprese nel loro portafoglio.

Usano i soldi di altre persone prudentemente per creare la loro ricchezza.

1. Garantiscono che le loro attività siano in industrie con una forte crescita a lungo termine.

2. Hanno la loro attività per lungo tempo.

3. Armati di queste cinque leggi, Lee-Chin ha preso in prestito mezzo milione di dollari e l'ha investito in una sola società. Quattro anni dopo, il valore delle sue azioni è aumentato sette volte. Ha venduto tali azioni e ha utilizzato il profitto per acquisire una piccola società di fondi comuni che cresceva da $ 800.000 di attività in gestione fino a più di $ 15 miliardi prima di vendere la società a Manulife Financial (MFC

4. MFCManulife Financial Corp. 84. 84+ 0. 05%

5. Creato con Highstock 4.2. 6

). Oggi Lee-Chin è il Presidente di Portland Holdings, un'azienda che possiede una vasta gamma di attività in tutto il Caraibi e nel Nord America. David Abrams Con poche campagne di marketing e raccolta di fondi, David Abrams ha costruito un hedge fund con oltre 8 miliardi di dollari di attività in gestione. Come capo della Abrams Capital Management di Boston, Abrams è riuscita a svolgere meglio del 97% dei gestori di hedge fund realizzando un rendimento netto annuo del 19% per gli investitori. Secondo HedgeFund Intelligence, questo record di pista è quasi inaudito per un fondo così grande.

Uno sguardo alla più recente documentazione di SEC Form 13-F di Abrams Capital rivela che l'azienda detiene un portafoglio molto concentrato con partecipazioni molto grandi in ciascuna delle sue partecipazioni. Due delle grandi aziende di Abrams sono una partecipazione del 5,4% in MoneyGram International Inc. (MGI

MGIMoneyGram International Inc14. 44-0. 69%

creati con Highstock 4. 2. 6

) e appena sotto 4% delle azioni in circolazione per Western Union Co. (WU WUThe Western Union Company19. 43-0.36% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Mohnish Pabrai Ben noto per aver speso più di 650.000 dollari per l'occasione di pranzare con Warren Buffett, Mohnish Pabrai segue il valore che investe il dogma al tee. Secondo Forbes

, Pabari "non ha interesse a una società che sembra sottovalutata dieci per cento. Sta pescando per fare cinque volte i suoi soldi in pochi anni. Se non pensa che l'occasione sia ovvio, si passa. "

Dopo aver venduto il proprio business IT per più di 20 milioni di dollari nel 1999, Pabrai ha lanciato Pabrai Investment Funds, un'impresa di investimento che è stata modellata dopo le partnership di investimento di Buffett. Le sue "teste vincono, code non perdo molto" l'investimento è ovviamente funzionante. Tra il 2000 e il 2013 Pabrai ha potuto realizzare un ritorno cumulativo di oltre il 500% per gli investitori. Finora, Pabrai Investment Funds gestisce più di 500 milioni di dollari di attività. Allan Mecham Allan Mecham non è il tuo tipico gestore di hedge fund. È un collegio universitario e vive in una piccola città in Utah, lontano da Wall Street. Con quasi 700 milioni di dollari di attività in gestione, Mecham esegue una strategia di investimento di valore per i suoi clienti. Fa circa un o due mestieri all'anno, detiene da sei a dodici titoli nel suo portafoglio e trascorre la maggior parte del tempo a leggere rapporti annuali delle aziende. Nel 2013 è stato riferito che gli investitori che hanno investito con Mecham una decina di anni fa avrebbero aumentato il loro capitale del 400%.

Tom Gayner

Come capo della divisione asset management per Markel Corporation (MKL

MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), un'attività di riassicurazione che ha un modello di business simile a Berkshire Hathaway (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Tom Gayner è responsabile dell'investimento del galleggiante di Markel. Il flottante è i fondi forniti dagli assicurati che sono detenuti prima che le sovvenzioni di assicurazione di Markel effettuino pagamenti di reclamo. Dalla sua IPO, Markel ha aumentato il proprio valore contabile del 20% ogni anno. Oltre a questo, Gayner ha superato ogni anno il S & P 500 di centinaia di punti base. La sua strategia è quella di destinare fondi a un portafoglio concentrato di imprese sottovalutate dal mercato. La linea inferiore Warren Buffett non è l'unico investitore di valore che il mercato ha ricompensato. Sono stati molti investitori che hanno beneficiato notevolmente di eseguire fedelmente la strategia di Benjamin Graham di scegliere le scorte che commerciano per meno dei loro valori intrinseci.